제일모직(001300) 편광필름의 흑자 전환과 OLED 소재의 양산 시작

[매매집중]

제일모직(001300) 편광필름의 흑자 전환과 OLED 소재의 양산 시작

제일모직 편광필름의 흑자 전환과 OLED 소재의 양산 시작으로 비용 구조가 개선될 전망. 반도체 재료는 2~3분기 PC의 계절적 수요 증가, 모바일용 D램과 테블릿 PC 출하량 증가, 신규 출시 후 M/S 확대 중인 SOD와 태양광용 Paste의 매출액 증가로 영업이익 개선이 가능할 것.

제일모직 케미칼부문의 제품 출하량은 1분기 대비 2분기 약 qoq+10%의 증가가 예상되며, ABS 원재료 가격의 하락으로 스프레드는 소폭 개선될 것으로 보여 실적 회복이 가능할 것.

제일모직 패션부문은 2분기 봄 신상품 판매로 할인율이 높았던 1분기보다 이익률이 개선될 것으로 보인다. 또한, 신규로 런칭되는 브랜드가 없고, 8seconds 매장 개설 비용과 마케팅 비용이 낮아져 작년동기대비 증익 가능성이 높다