CATL, 미국 규제 피하기 위해 홍콩 IPO에 Reg S 도입

[이매진]

CATL, 미국 규제 피하기 위해 홍콩 IPO에 Reg S 도입

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宁德时代香港IPO 采Reg S规避美监管 | 地缘政治 | 新唐人电视台

CATL, 미국 규제 피하기 위해 홍콩 IPO에 Reg S 도입

중국 푸젠성 닝더에 있는 중국 전기 자동차 배터리 제조업체 Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. (CATL)의 본사 건물입니다. (그렉 베이커/AFP via 게티 이미지)

베이징 시간: 2025-05-12 22:28

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[신당나라 베이징 시간 2025년 5월 12일] 중국 배터리 대기업 Contemporary Amperex Technology Co. , Ltd. (CATL)가 오늘 홍콩 시장에서 공식적으로 신규 주식 공모( IPO )를 실시하여 310억 홍콩달러(약 39억 8천만 달러)를 조달할 계획입니다. 외신은 CATL이 미국 감독을 회피하기 위해 Reg S 방식을 사용해 주식을 발행했다고 보도했습니다. 시노펙과 같은 국유기업은 CATL의 주요 투자자입니다.

CATL (03750) 은 이번 주 월요일(5월 12일)부터 투자자들의 청약을 공식 접수합니다. 이 회사는 5월 11일부터 15일까지 1억 1,789만 주의 H 주식을 대중에게 공개할 계획이며, 이 중 7.5%는 홍콩에서 대중에게 공개되고 나머지는 국제적으로 판매될 예정입니다. 최대 발행 가격은 주당 HK$263이고, 한 로트 크기는 100주이며, 등록 수수료는 HK$26,565입니다. 해당 주식은 5월 20일에 홍콩 증권거래소에 상장될 것으로 예상된다. 이는 올해 홍콩 시장에서 가장 큰 규모의 IPO 거래가 될 가능성이 있다.

글로돈 뉴스에 따르면, 이 주식의 핵심 투자자들의 총 청약 금액은 약 203억 7,100만 홍콩달러입니다. H주당 HK$263의 공모 가격(즉, 최대 공모 가격)을 기준으로 코너스톤 투자자들이 인수해야 할 공모 주식의 총 수는 77,455,400주입니다. 시노펙(홍콩)유한공사(이하 "시노펙(홍콩)"이라 함), 사모펀드 운용사 상하이 가오이, 중국태평양보험투자자, 태강생명보험(이하 "태강생명") 등의 중국 기업이 CATL IPO 의 주요 초석 투자자입니다 .

또한 BofA증권, CICC, 중국증권인터내셔널, JP모건이 CATL IPO의 공동 스폰서입니다.

블룸버그는 이 문제에 정통한 사람들의 말을 인용해 CATL이 주식 판매 방식을 규정 S( Regulation S )로 변경하기로 결정했다고 전했습니다. 즉, 미국 투자자들에게 주식을 판매하지 않을 것이라는 의미입니다. 이 문제에 정통한 사람들은 이러한 움직임이 미국 규제 기관에 제출하는 법적 책임을 회피할 수 있다고 말했습니다. 발행자는 미국 규제 기관에 관련 서류를 제출할 필요가 없으므로 미국 감독을 피할 수 있습니다. 보고서는 CATL이 미국과 중국 간의 지정학적 긴장 에 휘말렸다고 밝혔다 .

올해 1월, CATL은 미국 국방부의 블랙리스트에 포함되었습니다. 미국은 이 회사가 중국 공산당 군대와 밀접한 관계가 있다고 판단했기 때문입니다. 미국 국방부의 블랙리스트는 구체적인 제재를 제안하지는 않지만, 미국 기업들이 블랙리스트에 오른 기업과 거래하는 데 더욱 신중해질 것으로 보인다.

CATL이 미국 국방부의 블랙리스트에 포함되자, 올해 4월 중순 미국 의회 중국공산당 특별위원회는 Bank of America와 JPMorgan Chase에 CATL의 홍콩 IPO 거래에서 철수할 것을 공개적으로 촉구했습니다.

당시 미시간주 공화당 의원이자 미국 하원 중국특별위원회 위원장인 존 무레나는 뱅크 오브 아메리카 CEO 브라이언 모이니헌과 JP모건 체이스 CEO 제이미 다이먼에게 서한을 보내 CATL의 상장을 돕는 것은 투자 은행 자체와 미국 투자자들이 "심각한 규제, 재무 및 평판 위험"에 처하게 될 것이라고 직설적으로 말했습니다.

의회 위원회는 서한에서 투자 은행들이 CATL 상장 계약을 즉시 철회하지 않을 경우, 위원회가 위험 평가 및 규정 준수 계약을 포함한 미국 법률을 위반할 수 있는 21개 사안에 대한 자세한 설명을 요구할 것이라고 밝혔습니다.

또한, 트럼프 미국 대통령의 '미국 우선 투자 정책' 각서에 따라 월가는 미국 개인 투자자들에게 CATL 상장을 위한 자금 조달을 유도해서는 안 됩니다.

(리밍 기자 종합보도/편집자: 린칭)