국제 사우디아라비아, 세계 지정학 리스크 좌우...가자문제와 러시아·우크라이나 정전회담 존재감

[お持て成し]

사우디아라비아, 세계 지정학 리스크 좌우...가자문제와 러시아·우크라이나 정전회담 존재감 / 2/22(토) / JBpress
 
트럼프 행정부 출범 한 달이 지나면서 트럼프의 발언에 대한 원유시장의 반응이 무뎌지기 시작했다. 그런 가운데 주목을 끌고 있는 것이 사우디아라비아의 동향이다. 가자 문제나 러시아·우크라이나 정전 협의에서 중요한 역할을 담당할 것으로 보이기 때문이다. 사우디의 외교적 노력이 지정학 리스크와 원유시장을 크게 좌우할 것으로 보인다.

(후지 카즈히코 : 경제산업연구소 컨설팅 펠로우)

미 WTI 원유 선물 가격(유가)은 이번 주 들어, 1 배럴=70달러에서 73달러 사이에서 추이하고 있다. 수준은 지난주와 비슷하다.

원유 시장은 트럼프 대통령의 복귀 이후 그 언행에 휘둘렸다. 미국의 주요 원유 조달처(캐나다 등)에 관세 부과를 내비치거나 석유수출국기구(OPEC)에 증산 요구를 했기 때문이다.

하지만, 너무 대량의 「재료」에 소화 불량을 일으킨 원유 시장은 트럼프 씨의 발언에 반응하지 않게 되고 있는 감이 있다.

이번 주 원유시장에서 가장 주목받은 것은 러시아를 둘러싼 움직임이다.

러시아 남부 글라스노다르 지역에 있는 크로포트킨스카야 송유관을 운영하는 카스피해 파이프라인 컨소시엄(CPC)은 2월 17일 펌프 설비가 무인기 공격을 받았다고 밝혔다. CPC는 공격은 무인기 7대에 의한 것으로 테러행위라고 주장했으나 우크라이나로부터의 공격 여부는 특정하지 않았다.

블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 19일 CPC 시설에 대한 무인기 공격은 서방 동맹국이 관여한 우크라이나에 의한 것이라고 밝혔다.

CPC는 카자흐스탄에 있어서 주요한 원유 수출 파이프라인이며, 수송량은 세계 공급의 약 1%에 상당한다. 이번 공격으로 하루 약 38만 배럴의 공급에 지장이 생기고 있어 복구될 때까지 1개월 반에서 2개월을 필요로 하는 것으로 알려져 있다.

우크라이나는 최근 몇 달간, 러시아의 석유 관련 시설에 무인기 공격을 가해 왔지만, 미 석유 대기업(쉐브론이나 엑손 모빌)이 말려 든 것은 이것이 처음이다.

바이든 전 행정부가 부과한 제재가 러시아의 원유 수출에 영향을 미치기 시작했다.

■ 러시아 제재가 풀리면 원유는 얼마나 내려갈까?

러시아산 원유의 대규모 구매자인 인도는 제재가 두려워 미국으로부터의 수입을 증가시키고 있다. 1월 미국산 원유 수입량은 하루 21만 8400배럴로 지난해 12월부터 3배가 넘었다. 한편, 러시아산 원유의 수입은 향후 몇 개월간 감소할 것이 확실시되고 있다.

인도 등의 대체 수요의 발생에 의해 중동산 원유의 비교적 높은 감이 지적되고 있다.

하지만 국제에너지기구(IEA)는 "최신의 제재는 러시아의 원유 수출에 대한 일시적인 장애물밖에 되지 않는다"고 전망했다.

OPEC와 러시아등의 대산유국이 구성하는 OPEC 플러스내에도 움직임이 있는 것 같다.

블룸버그는 17일 "OPEC 플러스는 4월부터 증산 개시 연기를 검토하고 있다"고 보도했다. OPEC플러스는 4월부터 월별로 하루 12만 배럴씩 증산할 예정이지만 유가는 기대만큼 회복되지 않고 있어 증산할 수 있는 상황이 아니라는 목소리가 나오고 있는 것으로 알려졌다. 연기되면 이번이 네 번째다.　

이에 대해 노박 러시아 부총리는 OPEC플러스는 4월부터 증산을 연기하는 것을 검토하고 있지 않다고 말했다.

러시아와 미국은 18일 사우디아라비아 수도 리야드에서 우크라이나 분쟁의 휴전에 관한 첫 고위급 회담을 실시했다. 회담 후 양국 정부는 긍정적인 성명을 내고 있어 분쟁이 종결되고 러시아에 대한 제재가 해제될 것이라는 관측이 나오고 있다.

OPEC 플러스의 협조 감산에 참가하고 있는 러시아는 제재가 해제되어도 증산으로 돌아서는 일은 없지만, 리스크·프리미엄은 박락한다.　

뱅크오브아메리카는 "러시아 제재 해제로 유가는 배럴당 최대 10달러 하락할 것"이라고 분석했다.

미-러 고위급 회담의 실시는 사우디아라비아에도 메리트가 컸다. 중개역으로서의 존재감을 국제사회에 알릴 수 있었기 때문이다.

■ 사우디의 외교적 노력이 지정학 리스크를 좌우하는 이유

러시아와 미국의 대화를 주재하라고 지시한 무함마드 왕세자는 인권 문제가 불거져 바이든 전 행정부와는 관계가 불편했지만 이번 회담의 성공으로 트럼프 씨와의 긴밀한 관계가 구축될 수 있을 것으로 기대하고 있을 것이다.　

하지만, 가자 문제가 어두운 그림자를 던지고 있다.　

트럼프 씨가 제창한 「미국이 팔레스타인 자치구 가자를 관리해, 주민을 영구적으로 이주시킨다」계획은 사우디아라비아에 있어서 받아들이기 어려운 것이다. 이스라엘을 이롭게 하는 정책을 취하면, 가자 전쟁 개시 이래, 국내에서 계속 높아지는 「이스라엘 증오」의 감정에 불에 기름을 붓게 되어 버릴 것이라는 염려가 있다.

사우디아라비아는 아랍 국가들과 협의해 조만간 대안을 미국에 제시할 것으로 알려졌다.

로이터는 18일 "아랍 국가들은 가자 부흥을 위한 비용으로 최대 200억 달러(약 3조엔)를 출연할 가능성이 있다"고 보도했다. 하지만, 이 야심적인 대안에 대해 트럼프 씨가 어떻게 반응할지는 불분명하다.

사우디아라비아의 외교적 움직임은 또 있다.

CNN은 17일 사우디아라비아가 미국과 이란 간의 핵개발에 관한 새로운 협의의 중개 역할을 하는 것에도 긍정적인 자세를 보이고 있다고 보도했다.　

트럼프 정권은 우크라이나 정전을 이룬 후에 이란에 대한 압력을 강하게 하는 한편, 이란도 「대리 세력」의 약체화로 핵무기 보유의 의향이 강해지고 있다는 억측이 있다.

오바마 행정부 시절 이뤄진 핵 합의에 사우디아라비아는 불만을 터뜨렸지만 현재 과거 적대국이었던 이란과의 관계는 개선되고 있다. 사우디아라비아로서도 중동지역 전체의 긴박화는 피하고 싶을 것이다.

이처럼 사우디아라비아의 외교적 노력의 성패는 러시아와 중동지역의 지정학 리스크를 크게 좌우한다. 유가의 향후에도 큰 영향을 주지 않을까.

후지 카즈히코(후지·카즈히코) 경제산업연구소 컨설팅·펠로우
1960년 아이치현 출생. 와세다(早稲田大学田) 대학 법학부 졸업. 통상 산업성(현·경제 산업성) 입성 후, 에너지·통상·중소기업 진흥 정책 등 각 분야에 종사한다. 2003년에 내각관방에 파견(이코노믹·인텔리전스 담당). 2016년부터 현직. 저서로 「러일 에너지 동맹」 「셰일 혁명의 정체 러시아의 천연가스가 일본을 구한다」외 다수. 

후지 카즈히코

https://news.yahoo.co.jp/articles/1cd19f4770353e31d4e06123c3adaf79c3497f46?page=1

サウジアラビアが世界の地政学リスクを左右…ガザ問題とロシア・ウクライナ停戦協議で存在

サウジアラビアが世界の地政学リスクを左右…ガザ問題とロシア・ウクライナ停戦協議で存在感
2/22(土) 11:17配信

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JBpress
サウジアラビア主導の国際投資会議でスピーチするトランプ米大統領（写真：ロイター/アフロ）

　トランプ政権発足から1カ月が過ぎ、トランプ氏の発言に対する原油市場の反応が鈍くなってきた。そうした中、注目を集めているのがサウジアラビアの動向だ。ガザ問題やロシア・ウクライナ停戦協議で重要な役割を担うと見られているからだ。サウジの外交努力が地政学リスクと原油市場を大きく左右しそうだ。

【写真】米露の高官がウクライナ巡りサウジで会合

　（藤 和彦:経済産業研究所コンサルティング・フェロー）

　米WTI原油先物価格（原油価格）は今週に入り、1バレル=70ドルから73ドルの間で推移している。水準は先週とほぼ同様だ。

　原油市場はトランプ大統領の返り咲き以来、その言動に振り回されていた。米国の主要な原油調達先（カナダなど）に関税賦課をちらつかせたり、石油輸出国機構（OPEC）に増産要求を行ったりしたからだ。

　だが、あまりに大量な「材料」に消化不良を起こした原油市場はトランプ氏の発言に反応しなくなっている感がある。

　今週の原油市場で最も注目されたのはロシアを巡る動きだ。

　ロシア南部グラスノダール地域にあるクロポトキンスカヤ送油管を運営するカスピ海パイプライン・コンソーシアム（CPC）は2月17日、ポンプ設備が無人機攻撃を受けたことを明らかにした。CPCは「攻撃は無人機7機によるものでテロ行為だ」と主張したものの、ウクライナからの攻撃かどうかは特定しなかった。

　ロシアのプーチン大統領は19日「CPCの施設に対する無人機攻撃は西側同盟国の関与したウクライナによるものだ」との見解を示した。

　CPCはカザフスタンにとって主要な原油輸出パイプラインであり、輸送量は世界の供給の約1％に相当する。今回の攻撃で日量約38万バレルの供給に支障が生じており、復旧するまで1カ月半から2カ月を要すると言われている。

　ウクライナはここ数カ月間、ロシアの石油関連施設に無人機攻撃を仕掛けてきたが、米石油大手（シェブロンやエクソンモービル）が巻き込まれたのはこれが初めてだ。

　バイデン前政権が課した制裁がロシアの原油輸出に影響を及ぼし始めている。

■　ロシア制裁が解除されたら原油はどれくらい下がる？　

　ロシア産原油の大口購入者であるインドは制裁を恐れて米国からの輸入を増加させている。1月の米国産原油輸入量は日量21万8400バレルとなり、昨年12月から3倍超となった。一方、ロシア産原油の輸入は今後数カ月間で減少することが確実視されている。

　インドなどの代替需要の発生により中東産原油の割高感が指摘されている。

　だが、国際エネルギー機関（IEA）は「最新の制裁はロシアの原油輸出に対する一時的な障害にしかならない」との見方を示している。

　OPECとロシアなどの大産油国が構成するOPECプラス内にも動きがあるようだ。

　ブルームバーグは17日「OPECプラスは4月からの増産開始の延期を検討している」と報じた。OPECプラスは4月から月ごとに日量12万バレルずつ増産する予定だが、「原油価格は期待通りの水準に回復しておらず、増産できる状況にはない」との声が出ているという。延期となれば今回で4度目となる。　

　これに対し、ロシアのノバク副首相は「OPECプラスは4月からの増産を延期することを検討していない」と述べている。

　ロシアと米国は18日、サウジアラビアの首都リヤドでウクライナ紛争の停戦に関する初の高官会談を実施した。会談後、両国政府は前向きな声明を出していることから、「紛争が終結し、ロシアへの制裁が解除される」との観測が生まれている。

　OPECプラスの協調減産に参加しているロシアは制裁が解除されても増産に転じることはないが、リスク・プレミアムは剥落する。　

　バンク・オブ・アメリカは「ロシア制裁の解除で原油価格はバレルあたり最大10ドル下落する」と分析している。

　米ロ高官会談の実施はサウジアラビアにとってもメリットが大きかった。仲介役としての存在感を国際社会にアピールできたからだ。

■　サウジの外交努力が地政学リスクを左右する理由

　ロシアと米国の対話を主宰するよう指示したムハンマド皇太子は人権問題が災いしてバイデン前政権とは関係がぎくしゃくしていたが、今回の会談の成功により、「トランプ氏との間に緊密な関係が構築できる」と期待していることだろう。　

　だが、ガザ問題が暗い影を投げかけている。　

　トランプ氏が提唱した「米国がパレスチナ自治区ガザを管理し、住民を永久的に移住させる」計画はサウジアラビアにとって受け入れがたいものだ。イスラエルを利する政策をとれば、ガザ戦争開始以来、国内で高まり続ける「イスラエル憎し」の感情に火に油を注ぐことになってしまうとの危惧がある。

　サウジアラビアはアラブ諸国と協議して近く代案を米国に提示すると言われている。

　ロイターは18日「アラブ諸国はガザ復興のための費用として最大200億ドル（約3兆円）を拠出する可能性がある」と報じた。だが、この野心的な対案についてトランプ氏がどのように反応するかは不明だ。

　サウジアラビアの外交面での動きはまだある。

　CNNは17日「サウジアラビアは米国とイランとの間の核開発に関する新たな協議の仲介役を務めることにも前向きの姿勢を示している」と報じた。　

　トランプ政権はウクライナ停戦を成し遂げた後にイランへの圧力を強める一方、イランも「代理勢力」の弱体化で核兵器保有の意向が強まっているとの憶測がある。

　オバマ政権時代に成立した「核合意」にサウジアラビアは不満だったが、現在、かつての敵対国だったイランとの関係は改善している。サウジアラビアとしても中東地域全体の緊迫化は避けたいところだろう。

　このように、サウジアラビアの外交努力の成否はロシアと中東地域の地政学リスクを大きく左右する。原油価格の今後にも大きな影響を与えるのではないだろうか。

　藤 和彦（ふじ・かずひこ）経済産業研究所コンサルティング・フェロー
1960年、愛知県生まれ。早稲田大学法学部卒。通商産業省（現・経済産業省）入省後、エネルギー・通商・中小企業振興政策など各分野に携わる。2003年に内閣官房に出向（エコノミック・インテリジェンス担当）。2016年から現職。著書に『日露エネルギー同盟』『シェール革命の正体　ロシアの天然ガスが日本を救う』ほか多数。

藤 和彦