LIG넥스원 : 하반기 비궁 미국 수출 계약 예상

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[NH투자/이재광] LIG넥스원 - 하반기 비궁 미국 수출 계약 예상

■ 내년부터 고수익 수출 비중 증가 전망에 목표주가 상향 조정

- 목표주가를 220,000원에서 270,000원으로 상향 조정함. 배경은 내년부터 기수주한 천궁 II 수출(UAE 및 사우디 아라비아)이 본격적으로 수익에 반영될 것으로 전망됨에 따라 향후 수익 추정치를 상향 조정했기 때문. 글로벌 안보위협 상승으로 각국의 대공방어체계 수요 증가하고 있어 향후 추가 해외 수주도 기대

■ 하반기 비궁 미국 수출 계약 예상

- 언론 보도에 따르면 비궁이 미국 하와이에서 실시된 FCT 최종 시험 발사에 성공적으로 통과한 것으로 알려져 하반기 수출 계약 가능성이 높아진 것으로 판단. 현재 미국 해군은 소형 고속정을 주력 무기로 하는 후티 반군과 분쟁 강도가 높아지고 있어 비궁을 필요로 하고 있는 것으로 추정
- 단, 비궁은 저가형 유도로켓으로 계약 규모는 확인이 필요할 것으로 판단됨. 한발에 4천만원으로 알려진 점을 감안하면 상대적으로 큰 규모가 아닐 가능성이 높음. 그럼에도 역사상 첫 미국 수출은 한국 방위산업에 매우 중요한 이정표가 될 것임에는 틀림없음


■ 2Q24 Preview: 양산사업 및 수출 증가로 전년비 증가 전망

- 2분기 매출액 7,000억원(+28.3% y-y), 영업이익 560억원(+39.2% y-y)로 컨센서스 부합 예상. 양산사업 및 수출 증가로 전년비 실적 증가 예상. 고스트 로보틱스 지분 인수 계약은 7월 내 체결 예상


■ 자료참고: https://m.nhqv.com/c/0jm6j