[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]
▶️ 브랜드엑스코퍼레이션(337930)
: 젝시믹스가 이끄는 K-애슬레저 열풍
◎ 젝시믹스: 높아진 글로벌 브랜드 가능성
- 애슬레저 브랜드 젝시믹스 사업이 주요 매출처. 국내 애슬레저 시장 내 공고한 입지 구축
- 최근 아시아를 중심으로 해외 진출 본격화. 제품 경쟁력, 소비 트렌드 변화 등으로 글로벌 시장 내 입지 확보 기대
- 일본, 중국 등 아시아 국가들에 경쟁력 있는 로컬 브랜드가 없다는 점도 동사에게 우호적
◎ 2분기 매출액 672억원, 영업이익 82억원 전망
- 2Q24 매출액 672억원(YoY +13%), 영업이익 82억원(YoY +26%) 전망
- 3분기 본격적인 중국 매장 출점을 앞두고 관련 매출의 선제적 반영 전망
- 골프, 멘즈 등 신규 카테고리 부문도 실적 성장에 기여
- 24년 매출액 2,721억원(YoY +17%), 영업이익 271억원(YoY +49%) 전망
◎ 중국 진출 본격화, 기업가치 제고 필요
- YY스포츠(중국 최대 스포츠 유통 업체)를 통한 중국 매장 출점 본격화. 최근 오픈한 중국 매장 성과에 투자자 관심 집중
- 창춘 1호점 오픈 당일 일 매출액 약 2천만원 기록. 텐진 2호점 또한 높은 성과 기록한 것으로 파악
- 1선 도시 중심으로 8월에도 매장 오픈 지속. 25년까지 100개 이상의 매장 오픈할 계획
- 해외 시장 성과를 보수적으로 반영한 이익 추정치 기반으로도, 25년 PER 8.3배 수준. 아시아 애슬레저 시장 선도업체로의 기업가치 재평가 기대
▶️ 리포트: bit.ly/3LWwrNr