[신한금융투자 디스플레이/IT소재 김찬우]
한솔케미칼; IT소재 대장주
▶️1분기 매출액 2,222억원(+25.5% YoY) 기록
- 1분기 매출액 2,222억원(+25.5%), 영업이익 541억원(+3.6%)
- 고객사향 QD 소재 출하 호조, 반도체 소재의 무난한 성장
- NB라텍스는 부진
▶️22년 매출액 2,230억원(+12.8% YoY) 전망
- 22년 매출액 9208억원(+19.8%), 영업이익 2,230억원(+12.8%) 전망
- 1) 반도체 소재 출하량 성장, 2) QD 소재 매출 증가
- NB라텍스는 점진적인 회복 기대
▶️반도체 소재업체들의 아웃퍼폼 기대
- 반도체 소재업체들은 최근 주가 부진 → 원재료 비용 상승 우려
- 판가(P) 상승이 비용(C) 증가를 상쇄하는 구간 진입
- 2H22 P↑, 1H23 Q↑(P3 가동 기대)
▶️목표주가 310,000원으로 상향, 투자의견 '매수' 유지
- 22F EPS 15,127원에 Target PER 20.6배 적용
▶️원문링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=303716