[NH/스몰캡(황지현)]
[코리아에프티]
★역시나 서프라이즈
■2Q24 Review: 역대 최대 분기 영업이익
2분기 연결 기준 매출액 1,906억원(+14.0% y-y), 영업이익 128억원(+156.4% y-y, 영업이익률 6.7%) 달성하며 당사 추정치를 각각 4.8%, 35.7% 상회, 어닝 서프라이즈 기록
호실적은 현대차 싼타페 HEV의 2Q24 미국 판매량이 전년 대비 50% 가까이 급증하였는데, 동사의 하이브리드용 카본 캐니스터가 해당 차종에 탑재된 것에 기인
또한 GM으로부터 수주받은 고단가의 카본 캐니스터 제품 매출이 2분기부터 반영되면서 추가적인 실적 증대 견인
유럽쪽 신차에 탑재되는 의장부품의 경우 정단가가 가단가 대비 최종적으로 높게 책정되어 외형 성장에 기여
하반기 매크로 불확실성 존재하나 하이브리드차 수요 여전히 강하고 당분기 호실적의 원인이 연말까지 지속될 것이기 때문에 연간 실적 추정치 소폭 상향
■하이브리드차 트렌드 가속화
2024년 1~6월 국내 전기차 판매량은 6만대(-18.0% y-y)로 부진한 반면 하이브리드차 판매량은 23만대(+26.6% y-y)로 높은 성장률 기록
미국과 유럽의 경우 2024년 1~6월 하이브리드 판매량 각각 88만대(+34.1% y-y), 254만대(+16.8% y-y) 기록
하이브리드차 판매 트렌드 여전히 강세임을 확인
글로벌 완성차업체들 하이브리드차 개발에 박차를 가하는 중
전기차 캐즘(chasm) 우려가 장기화되면서 친환경차 전환 과도기에 하이브리드차가 중요한 역할을 하는 트렌드는 확실시
최근 전기차 폭발 사고도 이러한 흐름 가속화
☞리포트: https://m.nhqv.com/c/6tnk1