IT하드웨어 - 복기(復棋)

[맥가이버]

H/이규하] IT하드웨어

■ IT하드웨어 - 복기(復棋)

- IT하드웨어 산업 전반적인 업황은 2023년 말 추정치 대비로는 긍정적이나 1분기 실적 발표 이후의 높아진 기대치를 충족시키기는 쉽지 않을 것으로 판단한다. 글로벌 매크로 둔화와 소비심리 개선이 더딘 가운데 On-Device AI와 XR 등의 신기술은 아직 소비자의 긍정적 반응을 이끌어내긴 부족하기 때문이다.

- 이 과정에서 모멘텀도 부재해 IT하드웨어 업종 및 당사 주요 커버리지 종목들 대부분의 수익률은 시장 수익률을 하회하고 있고 밸류에이션은 역사적 저점까지 낮아져있는 상황이다. 

- 하지만 단기 및 중장기 여러 모멘텀과 이미 충분히 낮아진 밸류에이션을 고려했을 때 추가적인 하락에 대한 우려보다는 기회를 노려보는 것이 합리적인 상황이라고 판단된다. 

- Top-Picks 관점에서는 밸류에이션이 역사적 저점까지 낮아졌으면서도 실적 전망이 지속적으로 상향되고 있는 LG전자, 비에이치, 이녹스첨단소재 등을 추천한다.

- 모멘텀별 추천 종목은 다음과 같다.

1)독일가전박람회: LG전자

2)iPhone 16 시리즈 출시: LG이노텍, LG디스플레이, 비에이치, PI첨단소재

3)Meta Connect 2024: 사피엔반도체

4)유리기판: SKC, 삼성전기, 제이앤티씨, 필옵틱스, 켐트로닉스

5)Apple 폴더블 디바이스: 세경하이테크, 비에이치, 덕산네오룩스

6)중화권 디스플레이 업체들의 OLED 투자: 선익시스템, AP시스템

7)XR: 선익시스템, 나무가, 덕우전자

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