현대로템 : 실적과 수주 모멘텀 동시에 몰려온다

[맥가이버]

[iM증권 이상헌(지주/Mid-Small Cap)]
[현대로템(064350)/NR] 
★ 실적과 수주 모멘텀 동시에 몰려온다

▶️ 올해 2분기에 기록한 사상 최대 실적이 3분기에도 이어질 뿐만 아니라 4분기에는 더욱 더 가속화 될 듯
- 올해 3분기 동사 K-IFRS 연결기준 실적의 경우 매출액 11,185억원(+20.7% YoY, +2.2% QoQ), 영업이익 1,168억원(+184.2% YoY, +3.5% QoQ)으로 전망되면서 올해 2분기에 이어 분기 사상 최대 실적을 이어갈 것으로 예상
- 무엇보다 올해 4분기의 경우 성수기 환경하에서 하반기에 출고되는 38대 뿐만 아니라 내년에 출고될 96대 등도 진행률 매출로 가세됨에 따라 분기 사상 최대실적이 더욱 더 가속화 될 전망

▶️ 폴란드 2차, 한국 4차 양산, 루마니아 등 K2 전차 수주 모멘텀 몰려온다 ⇒ 수출지역 확대로 인하여 동사 밸류에이션 리레이팅 될 듯
- 올해 4분기에 폴란드 K2 전차 수출 2차 실행 계약을 체결할 것으로 예상되며, 루마니아의 경우도 두번에 걸쳐서 수주가 이뤄질 것으로 예상
- 무엇보다 수출지역 확대로 인하여 밸류에이션이 리레이팅 되면서 동사 주가 상승 모멘텀으로 작용할 수 있을 것

자세한 내용은 아래 보고서를 참고하여 주시길 바랍니다.
<보고서: https://han.gl/6bQ6z>