우에다 카즈오: 중앙은행 디지털 통화에 대해 알아야 할 사항
2024년 3월 5일 도쿄에서 열린 핀테크 서밋 FIN/SUM 2024에서 우에다 가즈오 일본은행 총재 의 연설.
중앙은행 연설 |
2024년 3월 6일
우에다 가즈오 지음
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| 3페이지
소개
FIN/SUM 2024에서 여러분과 연설할 수 있는 기회를 얻게 되어 기쁘게 생각합니다.
오늘 저는 종종 CBDC로 약칭되는 중앙은행 디지털 통화에 대해 이야기하겠습니다. CBDC는 중앙은행의 핵심 주제입니다. 그럼에도 불구하고, 2023년 9월 일반 대중의 견해 및 행동에 대한 일본 은행의 여론 조사 결과에 따르면 CBDC라는 용어에 대한 친숙도를 묻는 질문에 응답자 중 20% 미만이 "읽거나 들었지만 CBDC를 읽은 적이 있다"고 답한 것으로 나타났습니다. 잘 모른다'고 답한 반면, '알고 있다'는 응답은 3.1%에 불과했다. 오늘 참석한 많은 분들이 이미 이 주제에 대해 철저하게 이해하고 계시다는 것을 알고 있지만 일상 언어로 주제를 안내해 드리겠습니다.
CBDC와 기존 디지털 결제 수단의 차이점
일본에서는 신용카드, 전자화폐, QR코드 결제 등 다양한 무현금 결제수단이 사용되고 있습니다. CBDC는 기존 디지털 결제 수단과 어떻게 다릅니까? 개인과 기업을 포함하는 광범위한 사용자를 전제로 하는 소매용 CBDC는 사용 측면에서 현금, 즉 지폐나 동전과 일치한다는 전제 하에 일본을 포함한 많은 국가에서 탐색되어 왔습니다. 지불수단으로서의 역할과 기능. 따라서 현금의 주요 특징은 CBDC와 기존 디지털 결제 방법의 차이점을 고려하는 관문 역할을 할 것입니다. 크게 보면 3가지 기능이 있습니다.
첫째, 현금은 중앙은행의 직접적인 책임이다. 이는 은행, 결제 서비스 제공업체 등 민간 기관이 발행한 부채로 결제하는 기존 디지털 결제 방식과 극명한 대조를 이룬다.
둘째, 현금지급은 수취인이 지급인으로부터 현금을 수령하는 시점에 확정된다. 다르게 말하면, 수취인은 현금을 받는 즉시 다른 결제에 재사용할 수 있습니다. 반면, 소비자 대 기업 결제에 사용되는 대부분의 디지털 결제 수단의 경우 판매자가 은행 송금이나 기타 수단을 통해 돈을 받기까지 며칠의 시차가 있습니다.
이러한 특징은 세 번째 요점으로 우리를 데려옵니다. 즉, 우리는 매일 자신감을 가지고 현금을 사용합니다. 현금은 언제 어디서나 필요할 때 누구나 사용할 수 있습니다.
CBDC와 현금의 차이점
CBDC는 제가 방금 설명한 현금의 특성을 갖출 것이라는 가정 하에 검토되고 있지만, 실제로 둘 사이에는 실체성 측면에서 극명한 차이가 있습니다. 구체적으로 현금이 종이, 금속 등 물리적 형태로 존재하는 유형자산인 반면, CBDC는 무형자산으로 금액과 보유자에 대한 정보가 전자적 데이터 형태로 제공된다. 이 무형의 특징은 CBDC와 현금의 차이점을 고려하는 데 중요한 포인트입니다. 이와 관련하여 데이터의 세 가지 주요 특성을 말씀드리겠습니다.
첫째, 데이터의 활용은 공간을 초월합니다. 현금은 지불인과 수취인이 물리적으로 같은 장소에 공존해야 하지만 데이터 사용에는 그러한 제한이 없으므로 온라인 쇼핑과 같은 보다 다양한 환경에서 CBDC를 사용할 수 있습니다.
둘째, 데이터는 물리적 공간을 차지하지 않습니다. 많은 양의 현금을 보관하려면 충분한 보관 공간 확보가 필요합니다. 데이터에 관해서는 결코 그렇지 않습니다. 이것이 사용자의 눈에는 편리해 보일 수도 있지만, 디지털화를 통해 현금 취급의 불편함이 제거되면 중앙은행이 발행한 화폐와 민간기관이 발행한 화폐의 관계에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 고려하는 것도 중요합니다.
돈은 역사의 흐름에 따라 진화해 왔습니다. 현대는 화폐공급에 있어서 이중체계가 확립되는 시대이다. 중앙은행은 자신감을 바탕으로 국민에게 기본자금, 즉 지폐와 중앙은행 예금을 독점적으로 제공한다. 상업은행은 중앙은행 자금을 기반으로 한 신용 창출을 통해 개인과 기업에 예금을 제공합니다. 이러한 과정의 일환으로 은행 감독 메커니즘과 예금 보험 등의 보호 체계가 발전하면서 은행 예금과 현금 등 다양한 형태의 화폐 가치가 동일해지는 시스템이 확보되었습니다. 즉, '1엔은 1엔'이라는 상황이 유지되는 것이다. 이러한 시스템은 사회 전반에 걸쳐 널리 자금을 공급하는 효과적인 수단이지만, 개인과 기업에 대한 대출 및 예금 제공 등 차용자에 대한 정보 수집 및 분석에 능숙한 상업은행의 장점은 민간을 통해 재원을 효율적으로 배분한다는 점입니다. -주도적 이니셔티브.
일본을 포함한 많은 국가에서는 CBDC를 시행할 때 방금 언급한 이점을 갖춘 2단계 시스템을 확보하는 것도 바람직하다는 생각이 우세합니다. 동시에 CBDC는 현금과 달리 물리적인 공간을 차지하지 않기 때문에 예금에서 CBDC로 갑작스럽고 대규모 자금 흐름이 발생하면 이중화 시스템에 과도한 영향을 미칠 수 있다는 우려도 나온다. 선제적 조치로 많은 국가에서는 사용자의 CBDC 보유량 한도를 부과하는 등 안전장치 마련을 검토해 왔다.
셋째, 데이터 사용은 디지털 발자국을 남깁니다. 이 기능은 현금에서는 볼 수 없는 특성인 데이터 활용 기회를 생성합니다. 이러한 기회는 소비자의 편의성 제고와 새로운 가치 창출을 통한 성장을 가져올 수 있는 가능성을 담고 있습니다. 이는 또한 전자상거래, 소셜네트워크서비스(SNS) 등 결제 서비스와 공존하는 네트워크의 중요성이 커지고 있음을 시사합니다.
동시에, 우리는 이로 인해 발생할 수 있는 개인 정보 보호 관련 우려를 인식해야 합니다. 물론 앞서 언급한 공간을 초월한 결제를 손쉽게 수행할 수 있다는 것은 자금세탁 등 불법자금 조달의 여지가 커질 수 있다는 뜻이다. 이에 대한 대책을 고려할 필요가 있다. 이를 염두에 두고 일본은행이 접근할 수 있는 데이터의 양을 최소화하는 등의 조치를 통해 개인정보 보호가 보장되는 프레임워크를 설계하는 것이 필수적입니다.
CBDC 탐색 시 고려 사항
일본에서 소매 CBDC를 발행할지 여부는 대중 간의 논의를 통해 결정되어야 합니다. 이러한 논의를 촉진하기 위해 은행은 기술적 실험과 제도적 장치에 대한 탐색을 진행해 왔습니다. 그러기 위해서는 항상 다음 세 가지 사항을 염두에 두어야 합니다.
첫 번째는 우리의 미래를 시각화하고 형성하는 것입니다. CBDC는 많은 국가에서 제시되고 있는 현실적인 옵션 중 하나로 계속해서 검토되고 있지만, 이러한 향후 논의의 목표는 디지털 사회에 적합한 지급 결제 시스템을 설계하는 것입니다. 스테이블코인을 포함한 새로운 기술과 새로운 형태의 화폐. 그러기 위해서는 당장은 당장의 문제에 직면하지 않더라도 결국 발생할 수 있는 잠재적인 문제들을 글로벌 상황과 국내 상황을 모두 고려한 균형 잡힌 시각으로 고려할 필요가 있습니다.
둘째, 앞서 언급한 현금과 이중체계가 사회에 제공해온 다양한 기능을 존중할 필요가 있다. 예를 들면, CBDC는 사용자의 개인 정보가 보호되고 사람으로서의 삶을 존중할 수 있도록 설계하는 것이 중요합니다. 마찬가지로, 중앙은행 자금과 민간 자금 간의 역할 공유, 민간 기업의 자원 배분 및 혁신 역량도 평가되어야 합니다.
마지막으로 CBDC의 디지털 특성은 다양한 가치를 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. CBDC를 어떻게 활용하여 사람과 기업에 권한을 부여하고 궁극적으로 CBDC 채택으로 인해 발생하는 새로운 생태계를 구축해야 합니까? 이러한 관점에서 CBDC를 살펴보는 것도 마찬가지로 중요합니다.
맺음말
올해 FIN/SUM의 주요 주제는 '밝은 미래를 건설하다: 행복한 성장을 위한 핀테크'입니다. 그 바탕에는 (1) 안정적이고 지속 가능한 경제 성장과 (2) 국민 행복 사이의 적절한 균형을 유지하면서 신기술을 효과적으로 활용함으로써 더 나은 미래를 건설하겠다는 희망과 결의가 담겨 있다고 합니다.
일본은행은 오늘 제가 주제로 삼고 있는 CBDC 시범사업을 2023년부터 진행하고 있습니다. 도매결제의 미래 전망에 대한 패널토론회 등 결제시스템 전반의 미래를 구상하기 위한 다양한 노력을 계속하고 있습니다. 내일 여기서 열릴 거야. 이러한 노력이 '행복한 성장'의 통로가 되기 위해서는 대화를 계속하는 것이 필수적입니다. 여러분의 경험과 지혜를 활용하는 것이 이 밝은 미래의 열쇠이기 때문입니다. 그러므로 우리가 앞으로 나아갈 수 있도록 여러분의 지원을 부탁드립니다.
관심을 가져주셔서 감사합니다.
저자 소개
우에다 카즈오
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