이스트소프트 : 과도한 주가 하락 국면

[주식 이야기]

[NH투자/손세훈] 스몰캡-이스트소프트

[NH/스몰캡(강경근)]

[이스트소프트]

★ 과도한 주가 하락 국면

■과도한 주가 하락 국면

동사 주가 지난 연말 고점 대비 55%가량 하락(6/28일 기준 시가총액 1,049억원)

1분기말 순현금 323억원, 서초/제주 사옥, 상장 자회사인 줌인터넷(지분율 52%) 지분가치 568억원

2023년을 목표로 상장 추진 중인 이스트시큐리티(지분율 81%, Pre-IPO Value 1,200억원, 목표 시총 2,500억원), 자회사 라운즈(지분율 60%) 등 고려 시 과도한 주가 하락 국면

AI 및 메타버스 관련 S/W Peer 기업 대부분은 실적 가시성이 낮고 재무구조가 불안정한 반면, 동사는 본업인 S/W, 게임 분야에서의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 AI 및 메타버스 분야에 재투자하며 성장하는 선순환 구조를 보유하고 있다는 강점 보유

■AI 및 메타버스 분야 사업 성과 가시화

동사의 A.I. PLUS Lab은 AI 음성 및 영상 학습 기술을 기반으로 한 Virtual Human 제작 원천 기술 확보. 이를 기반으로 YTN 변상욱 앵커, 휴넷 이민영 강사 등을 AI Clone으로 제작

올해 2월에는 오디션 프로그램 '방과후 설렘'에서 선발된 ‘Class;y’의 IP를 확보해 Virtual Human 제작 및 글로벌 독점 사업권 획득

올해 말까지 수익모델 다각화를 위해 엔터, 커머스, 교육, 스포츠 등의 분야에서 약 20종의 IP 확보할 계획

이외에도 AI와 AR기술 기반 안경쇼핑 플랫폼 ‘라운즈(ROUNZ)’의 사업 확장, 가상자산 거래소 코빗의 협업 통한 ‘자체 게임IP 결합 NFT 게임 및 아트워크’ 출시 등 AI 및 메타버스 사업 성과 가시화 전망


☞리포트: https://bit.ly/3Nlw9hj