3월 11일 어제 2시 이후 주가가 급락한 이유

[5/공석환]

출처 야후

어제 견조하였던 코스피, 코스닥은 2시 넘어 급락하여 코스피는 상승폭을 줄이고 코스닥은 소폭이지만 마이너스로 반락하였습니다.

출처 햔경마킷

외인의 코스피 매도는 삼성전자에 집중되어 있고 그리 크지 않았습니다 하이닉스는 오히려 매수를 하였습니다. 코스피는 한화에어로, 두산에너빌 제외히고는 그래도 선방하였습니다. 그러나 코스닥은 시총 상위 종목 거의 다 마이너스였습니다. 펩트론 및 일부 통신 관련주들만 강하였습니다.

그 이유에 대해 제이피모건이 사모대출 업체에 대한 대출을 멈추었다는 소식과 호르무즈 해협에서 일부 컨테이너 선들이 이란에 피격당했다는 소식이 겹치면서 오늘 선물 옵션 동시 만기일을 앞두고 투매를 한 것으로 보입니다.

출처 핀비즈

2월 미국 소비자 물가지수는 예상보다 낮게 나왔지만 호르무즈 해협에서 화물선 피격 소식에 유가가 오르면서 미국 주식도 조정을 받았습니다.

출처 야후

국제 에너지 기구가 전략 비축 기름을 사상 최대 규모로 방출한다는 소식에도 유가는 잡히지 않았습니다. 호르무즈 해협이 열릴 조짐이 안 보이기 때문입니다.

출처 야후

미국 상장된 한국 지수인 EWY는 미국 반도체 주식의 선방으로 강보합으로 장 마감하였으나 시간외에서는 소폭 하락하고 있습니다.

출처 야후

원달라 환율은 소폭 올랐지만 그 폭은 그리 크지 아니 합니다.

출처 야후

다만 오러클 실적이 잘 나오고 엔비디아가 네비어스라는 회사에 출자를 하는 여파로 메모리 반도체 부족은 지속될 전망으로 마이크론의 주가는 올랐습니다.

오늘 한국 시장은 선물 옵션 동시 만기일입니다. 어제 장에서 외인은 선물은 장초 매수에서 장중 매도 그리고 장 마감에서는 소폭 매수로 돌아셨습니다. 콜옵션은 매도하고 풋옵션 매수는 오늘 하락 가 능성도 있습니다.

올해 메모리 반도체 영업이익률이 80% 까지 치솟하 삼성전자가 올해 세계에서 가장 영업이익이 큰 회사가 될 것이라는 전망도 나옵니다. 외인이 삼성전자를 매도하는 것은 위 EWY 같은 펀드에서 한 종목에 25%이상 못 가지고 가는 제약 때문이라고 합니다. 물론 하이닉스도 전세게에서 네번째로 영업이익이 클 것이라는 전망입니다.

트럼프는 이란의 미사일, 드론 등의 발사 능력을 다 무력화한 후 휴전을 하려고 하지만 만만치 아니 합니다. 새로 지도자로 추대된 모즈타바 하메네이는 부상을 입어 통신도 끊고 숨어 있다는 설이 유력합니다. 미국이 2월말 전에는 공격을 멈출 가능성이 있지만 호르무즈 해협이 언제 다시 열릴지는 아직 예측 못합니다. 따라서 현금이 있는 사람들은 멀리 보고 반도체, 조방원, 전력 등이 조정 받을 때 분할 매수 가능하다고 봅니다. 6G 통신도 각광을 받지만 지금은 매수하기는 가격이 높습니다.

다만 레버리지는 피하는 것이 낫습니다 .과욕은 오히려 망하는 길이 될 수 있습니다. 이번주 월요일 레버리지를 많이 쓴 사람들은 손절한 사람들도 많았을 것입니다.

인공지능 투자는 최소 2028년까지는 이어질 전망으로 반도체, 전력 주가는 최소 내년까지는 강할 것으로 생각합니다 따라서 멀리 보고 안전하게 모아가면 내년까지는 국장이 좋을 것으로 생각합니다 상반기 코스피 7000, 코스닥 1300 충분히 도달 가능하다고 봅니다. 연말 코스피 7500-8000 코스닥 1400-1500 도 미국 중간선거에 따르는 불확실성만 넘기고 나면 가능하다고 봅니다.

미국 중간선거 전망은 하원은 물론 상원까지도 민주당이 다수당이 될 가능성이 높다고 봅니다. 트럼프 탄핵 가능성도 나오고 있습니다. 지나친 레버리지 피하면서 안전하게 투자하여 좋은 결과 내시기 바랍니다.