미국발 AI 모멘텀, 중국 경기부양책에 관심

[맥가이버]

[NH/김영환] 주간 전략 프리뷰
■ 미국발 AI 모멘텀, 중국 경기부양책에 관심

▶️ KOSPI 주간예상: 2,540~2,670P

- 상승 요인: 중국 경기부양 기대, AI 칩 수요 호조 지속

- 하락 요인: 미국 노동시장 부진 우려, 중동 리스크

■ 주간 프리뷰 및 투자전략

- 미국 경제지표: 10/10 발표된 미국 9월 CPI는 시장 예상치보다 높게 나타남. 전월대비 +0.2%(컨센서스 +0.1%), 전년동월대비 +2.4%(컨센서스 +2.3%). 10월 첫째주 주당 실업수당 청구건수도 시장 예상치 상회(실제치 25.8만명, 컨센서스 23.1만명). 물가와 고용이 모두 불안하게 나타났으나 금융시장은 고용둔화에 더 크게 주목

- 다음주는 미국의 소매판매·산업생산(10/17), 건축허가·주택착공(10/18) 등 생산·소비·부동산 관련 경제지표가 발표. 최근 지표들의 불안정성이 다음주에도 지속될지 여부에 주목

- 중동 리스크 재부각: 10/9 바이든 미국 대통령과 네타냐후 이스라엘 총리가 전화통화로 중동 갈등 해법과 이스라엘의 대이란 보복에 관해 논의. 미국은 이스라엘의 이란 석유·핵시설 타격에 반대한다는 입장을 전달했지만 이스라엘은 미국의 반대에도 이란에 대한 공격을 단행하겠다는 입장

- 중국 경기부양 기대: 중국 3차 부양책 발표 예정. 중국 국무원 신문판공실에 따르면, 란포안 중국 재정부장은 10/12 '역주기조절 강도 강화와 경제 고품질 발전 추진'을 발표하는 기자회견을 개최. 글로벌 IB들은 2~3조위안 규모의 경기부양책을 예상

- M7 신제품 관심: 엔비디아는 자사의 신규 GPU인 블랙웰이 12개월치 모두 예약이 끝났다고 밝힘. AI 칩에 대한 기술기업들의 견조한 수요를 재확인. 10월 11일 11시(한국시간), 테슬라가 'We, Robot' 행사 개최 예정. 로보택시 공개와 완전 자율주행(FSD) 그리고 로보택시와 관련된 구체적인 기술 현황과 사업 전망을 밝힐 것으로 알려짐

- 투자전략: 매크로 변수보다는 개별 산업·기업 단에서의 기회 요인에 주목할 시점. 미국발 AI 모멘텀, 중국 경기부양책에 관심

- 관심 업종: 헬스케어, 은행, 증권, 화학, 철강

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