CJ제일제당(097950.KS) 피크아웃 우려의 피크아웃

[주식 이야기]

『CJ제일제당(097950.KS) 피크아웃 우려의 피크아웃』
유통/음식료 조상훈 ☎️)
 
▶️ 2Q22 실적 컨센서스 부합
- 2Q22 매출과 영업이익은 7.52조원(+19.1% YoY), 5,043억원(+7.4% YoY) 기록
- 원가 부담과 높은 기저에도 불구 우려 대비 선방한 실적
 
▶️ 식품과 바이오 호조 지속되며 리오프닝에도 굳건
- 식품은 원가 부담을 가격 인상으로 전가 및 비용 효율화 노력으로 극복 중
- 바이오는 아미노산 시황에 따른 실적 변동성을 낮추고, 고수익 제품 지배력 확대 노력으로 수익성 개선 가능할 것
 
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 530,000원 유지
- 식품은 구조적인 간편식 수요 증가, 가격 인상, 해외 성장에 외형 성장 지속
- 바이오는 포트폴리오 다변화를 통해 실적 부진을 극복
- 올해까지 곡물 가격 상승에 따른 원가 부담 이어지겠으나, 이는 이미 주가에 반영
 
*원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306683