KG스틸 : 내수 부진은 수출과 밸류업으로 만회 가능

[맥가이버]

KG스틸(016380.KS) - 내수 부진은 수출과 밸류업으로 만회 가능』
기업분석부 박광래 

▶️3Q24 Review: 영업이익 427억원 (-42.7% QoQ)
- 인천공장 설비합리화에 따른 가동률 하락이 생산 감소의 주요 요인
- 제품 판매량은 철강시황 악화 및 생산량 감소 영향으로 전분기 대비 감소
- 수출물량 판매 감소가 이익률 악화로 이어졌고 환율 하락도 부정적 영향 끼쳤을 것으로 추정

▶️지속적으로 증가하는 수출 물량
- 수익 확대를 위해 선진시장으로 고부가제품 수출 집중한 영향
- 미국 시장은 현지 고객사들의 요청으로 수출 쿼터 면제 물량 확보
- 석도강판의 대미 수출량 10% 증가 전망

▶️이제는 관심이 필요한 시점
- 2020년 대비 실적 월등히 좋지만 밸류에이션은 더 낮음
- 9월에 총 200억원 규모의 자사주 매입 결정하는 등 주주가치 제고에 힘쓰는 모습 보여줌
- 안정적인 실적 달성 가능성 높아 향후 배당 증액 기대

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330018