|
매출유형 | 제품명 | 2012년 반기(제18기) | 2011년(제17기) | 2010년(제16기) | 2009년(제15기) | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | ||
제품매출 | 자동화 시스템 |
20,138 | 89.67% | 38,456 | 83.70% | 23,684 | 79.74% | 14,591 | 90.12% |
공작기계등 | 535 | 2.38% | 2,519 | 5.48% | 1,822 | 6.13% | 1,102 | 6.81% | |
소계 | 20,673 | 92.06% | 40,975 | 89.18% | 25,506 | 85.87% | 15,693 | 96.92% | |
임가공 용역 |
실린더 블록 |
1,784 | 7.94% | 4,970 | 10.82% | 4,197 | 14.13% | 498 | 3.08% |
합계 | 22,457 | 100.00% | 45,945 | 100.00% | 29,703 | 100.00% | 16,191 | 100.00% |
주요 매출처 등 현황
(단위 : 백만원)
매출 유형 |
품 목 | 매 출 처 | 2009연도 | 2010연도 | 2011연도 | 2012연도 상반기 | 결제 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(제15기) | (제16기) | (제17기) | (제18기) | 조건 | ||||
제품 제품 |
자동화 시스템 |
국내 | 현대위아 | 1,583 | 10,484 | 15,633 | 10,616 | 60일 어음 |
평화정공 | 5,342 | 3,996 | 2,934 | 501 | 90일 어음 | |||
현대자동차 | 1,910 | 2,081 | 7,389 | 1,540 | 60일 어음 | |||
기타(7) | 5,469 | 4,825 | 5,356 | 2,817 | - | |||
소계 | 14,304 | 21,386 | 31,312 | 15,474 | - | |||
수출 | 현대위아 | - | 688 ($595) |
5,330 ($4,809) |
2,896 ($2,537) |
60일 어음 | ||
기타(4) | 287 ($225) |
1,610 ($1,392) |
1,814 ($1,637) |
1,768 ($1,549) |
- | |||
소계 | 287 ($225) |
2,298 ($1,987) |
7,144 ($6,446) |
4,664 ($4,086) |
- | |||
합계 | 14,591 | 23,684 | 38,456 | 20,138 | - | |||
실린더 블록 |
국내 | 지엠코리아 | - | 4,197 | 4,303 | 139 | 60일 어음 | |
쌍용자동차 | - | - | - | 25 | 40일 어음 | |||
타가즈코리아 | 195 | - | - | - | ||||
소계 | 195 | 4,197 | 4,303 | 164 | ||||
수출 | 지엠코리아 | - | - | 667 ($602) |
607 ($532) |
60일 어음 | ||
쌍용자동차 | - | - | - | 1,013 ($887) |
40일 어음 | |||
타가즈코리아 | 303 ($237) |
- | - | - | ||||
소계 | 303 ($237) |
- | 667 ($602) |
1,620 ($1,419) |
- | |||
합계 | 498 | 4,197 | 4,970 | 1,784 | - | |||
기타 | 내수 | 기타 | 1,102 | 1,822 | 2,519 | 535 | - | |
합계 | 16,191 | 29,702 | 45,945 | 22,457 | - |
요약 재무제표(K-IFRS 기준)
(단위 : 천원) |
구 분 | 제18기 (2012년 반기) |
제17기 (2011년) |
제16기 (2010년) |
---|---|---|---|
회계처리기준 | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS |
감사인 (감사의견) |
삼일회계법인 (검토) |
삼일회계법인 (적정) |
감사받지 아니한 재무제표 |
[유동자산] | 26,687,962 | 25,142,174 | 19,465,631 |
- 당좌자산 | 26,165,169 | 24,815,814 | 18,909,160 |
- 재고자산 | 522,793 | 326,360 | 556,471 |
[비유동자산] | 38,163,210 | 33,649,199 | 25,943,844 |
- 유형자산 | 33,673,110 | 29,888,355 | 23,831,632 |
- 무형자산 | 2,451,244 | 1,909,849 | 315,548 |
- 기타비유동자산 | 2,038,856 | 1,850,995 | 1,796,664 |
자 산 총 계 | 64,851,172 | 58,791,373 | 45,409,205 |
[유동부채] | 27,695,613 | 25,413,849 | 22,385,527 |
[비유동부채] | 17,169,043 | 15,524,829 | 18,194,721 |
부 채 총 계 | 44,864,656 | 40,938,678 | 40,580,248 |
[자본금] | 2,357,140 | 2,357,140 | 1,500,000 |
[자본잉여금] | 6,585,081 | 6,567,526 | - |
[자본조정] | - | - | - |
[기타포괄손익누계액] | - | - | - |
[이익잉여금] | 11,044,295 | 8,928,029 | 3,328,958 |
자 본 총 계 | 19,986,516 | 17,852,695 | 4,828,958 |
매출액 | 22,457,347 | 45,944,636 | 29,702,780 |
영업이익 | 3,152,607 | 6,890,460 | 3,141,742 |
당기순이익 | 2,125,767 | 5,805,431 | 1,213,670 |
, 2012년 상반기의 경우 세계 경기침체로 인해 자동차 판매 감소 및 고객사의 생산설비투자계획 지연 등으로 인해 수주물량이 연초 계획대비 다소 감소되어 2012년 상반기 매출액을 연환산한 결과 2011년 대비 -2.2% 소폭 감소되었습니다. 또한, 이익부문의 경우 2011년도 당시 당사는 전환상환우선주가 보통주로 전환되어 상환조건이 없어짐에 따라 비경상적인 수익인 채무조정이익이 약 22.9억원이 발생하여 2010년 대비 높은 증가율을 나타낸 것이며, 이와 반대로 2012년 상반기 이익을 연환산하여 2011년 계속사업세전이익 및 당기순이익 비교 시 각각 -24.74%, -26.77% 감소됨을 보여질 수 있으나, 2011년 영업이익(68.90억원) 대비 2012년 상반기(연환산) 영업이익(63.05억원)은 -8.49%로 소폭 감소되었습니다.
2012년 상반기 실적에서 보듯이 최근 경제침체로 인해 자동차 판매 감소 및 생산설비투자 계획 지연 등 시장상황이 악화될 경우 현 수준의 성장세가 유지되지 않을 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 이러한 시장 흐름에 적시에 대처하지 못할 경우 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
공모 후 유통가능물량] | (단위: 주) |
유통가능여부 | 구 분 | 공모후주식수 | 지분율 | 보호예수기간 | |
---|---|---|---|---|---|
유통제한 물량 |
최대주주 등 | 김인환(최대주주) | 1,950,000 | 34.13% | 상장후 1년간 |
벤처금융 | 스틱투자조합 17호 | 382,946 | 6.70% | 상장후 1개월간 | |
09-8LB투자조합제15호 | 188,482 | 3.30% | 상장후 1개월간 | ||
전문투자자 | 한화증권 주식회사 | 200,000 | 3.50% | 상장후 1개월간 | |
우리사주조합 | 공모분(신주) | 100,000 | 1.75% | 상장후 1년간 의무예탁 | |
소 계 | 2,821,428 | 49.38% | - | ||
유통가능 물량 |
벤처금융 | 스틱투자조합 17호 | 531,334 | 9.30% | 주1) |
09-8LB투자조합제15호 | 261,518 | 4.58% | |||
기타 구주주 | 동양뉴리더비상장주 식신탁 제20호 |
400,000 | 7.00% | 5%이상 소유주주 주2) | |
기타(일반투자자) | 300,000 | 5.25% | 1%이상 소유주주 | ||
500,000 | 8.75% | 소액주주물량 | |||
공모주주(기관투자자, 일반투자자) | 900,000 | 15.75% | 주3) | ||
소 계 | 2,892,852 | 50.62% | |||
합 계 | 5,714,280 | 100.00% | - |
주6) 당사의 주식매수선택권 총 126,640주는 미행사된 주식이며, 상기 유통가능물량에 포함하지 않았습니다. 주식매수선택권은 2013년 3월 15일부터 행사가 가능합니다.(행사기간은 부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내 행사 가능) 임원의 경우 부여된 주식매수선택권을 일시에 행사할 수 없으며, 행사기간의 1차연도에 50%(53,000주), 2차연도에 누적발행 80%(84,800주), 3차연도에 누적발행 100%(106,000주) 범위내에서 잔여 수량을 행사할 수 있으며, 임원 이외의 자는 행사 기간내에 일시에 행사 가능합니다.
대상 | 부여일 | 부여방법 | 주식 종류 |
변동수량 | 미행사 수량 |
행사기간 | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
부여 | 행사 | 취소 | ||||||
임원 | 2011.03.15 | 신주발행 | 보통주 | 106,000 | - | - | 106,000 | 2013.03.16 ~ 2018.03.15 |
직원 | 2011.03.15 | 신주발행 | 보통주 | 17,640 | - | - | 17,640 | 2013.03.16 ~ 2018.03.15 |
기타 (외부전문가) |
2011.03.15 | 신주발행 | 보통주 | 3,000 | - | - | 3,000 | 2013.03.16 ~ 2018.03.15 |
합 계 | 126,640 | - | - | 126,640 | - |
국내 제조용 로봇 및 공장자동화 관련 업체 현황]
업체명 | 주요제품 | 주요 시장 |
---|---|---|
현대중공업(주) | 수직다관절로봇 / LCD반송로봇 (스폿용접, 핸들링용) |
자동차, LCD |
삼성전자 | LCD용 로봇(핸들링) 웨이퍼핸들링 로봇 |
반도체, LCD |
에스에프에이 | 산업기계,디스플레이기기제조장비,클린공정장비,자동화설비창고 제조 | LCD, 반도체, 자동차 |
톱텍 | 공장자동화설비(이재기,브라운관제조생산라인,자동차관련생산라인,스피커조립생산라인) 제작, 로봇을 이용한 이송 및 공정별 정밀조립, 자동제어 | LCD, 반도체, 자동차 |
신흥기계 | 국내 창고 자동화 물류시스템 | 자동차, 식음료, 화학 창고 |
(주)로보스타 | 직각좌표로봇, 리니어로봇, 수평다관절로봇, 데스크탑로봇, LCD 및 웨이퍼 반송용 로봇, 시스템장비, 정밀Stage |
자동차, 반도체, LCD, 전기전자 |
(주)동부로봇 | 직각좌표로봇, 수평다관절로봇, 서비스로봇(제니보) | 자동차, 서비스로봇 |
알파로보틱스 | 리니어로봇, 직각좌표로봇, 수평다관절 로봇 | LCD 디지털전자 |
삼익THK | 직각좌표로봇, 리니어로봇 | LCD, 전기전자 |
싸이맥스 | 웨이퍼 반송용 로봇 | 반도체 / LED |
TES | LCD 및 웨이퍼 반송용 로봇 | LCD, 반도체 |
RND | LCD 및 웨이퍼 반송용 로봇 | LCD, 반도체 |
국내 갠트리로봇시스템 주요 적용분야 및 생산업체 현황]
산업 | 분야 | 세부 활용 분야 | 생산 업체 |
---|---|---|---|
자동차 | 엔진 | 실린더블록라인 실린더헤드라인 크랭크샤프트라인 캠샤프트라인 커넥팅로드라인 기타 엔진소형부품 |
맥스로텍 규델리니어텍 에스피시스템즈 |
미션 | TM-CASE 메인바디라인 클러치하우징 가공가인 밸브바디 가공라인 기타 미션 소형부품 |
맥스로텍 규델리니어텍 에스피시스템즈 | |
기타부품 | 기타 자동차부품 생산라인(소형갠트리로봇 분야) | DMT, 모던엔지니어링, TS테크, 유도 등 | |
전자 | LCD, PDP, OLED 등의 유리원판 이송시스템 | 에스에프에이 등 | |
공작기계산업 분야 | 현대위아, 두산인프라코어 등 메이저 공작기계 생산업체 등(소형갠트리로봇 분야) | DMT, 모던엔지니어링, TS테크, 유도 등 | |
기타 | 대형운송수단 분야, 신에너지 산업분야, 공정간 소재의 자동 이송이 요구되는 모든 분야 |
엔진부품 가공분야
자동차 엔진은 자동차 생산기술 측면에서 가장 핵심적인 요소였기 때문에 완성차 업계에서 기술 보안을 철저히 유지하는 분야이며, 그 중에서도 엔진의 몸체인 실린더블록(Cylinder Block)은 최고의 품질을 유지해야만 하는 특성 때문에 완성차 업체가 1차 수급업체로부터 소재를 제공받아 직접 가공하고 있습니다. 이에 따라 자동차 엔진용 실린더 블록의 외주가공업체는 국내의 경우 당사와 화천기계공업(주), (주)세일정밀 등 소수 업체만이 양산 중인 것으로 파악되고 있습니다.
유사회사 평균 PER (2012년 반기 실적 기준) 】
구 분 | 에스에프에이 | 톱텍 | 신흥기계 | 로보스타 |
---|---|---|---|---|
반기순이익(천원) | 28,977,072 | 6,340,807 | 5,058,782 | 384,295 |
연환산된 당기순이익(천원) | 57,954,143 | 12,681,614 | 10,117,564 | 768,589 |
발행주식수(주) | 17,954,380 | 15,814,795 | 6,643,000 | 7,800,000 |
기본주당순이익(원) | 3,228 | 802 | 1,523 | 99 |
기준주가(원) | 45,200 | 16,107 | 13,263 | 6,093 |
PER(배) | 14.00 | 20.09 | 8.71 | 61.55 |
적용 PER(배) - (주4) | 11.36 |
주1) | 발행주식수 : 분석기준일 현재 주식수 기준 |
주2) | 2012년 반기말 각 유사회사의 재무제표상 당기순이익을 연환산(2012년 상반기 순이익 * 2배)하여 연환산된 순이익에 기재함 |
주3) | 기본주당순이익 : 연환산된 당기순이익(주2) / 발행주식수 |
주4) | 적용 PER : 투자자 보호 및 비교지표의 유의성을 높이기 위하여 유사회사의 PER 중 유의성이 낮은 Multiple이 산출된 톱텍, 로보스타를 제외한 유사회사 PER의 산술평균 |
【(주)맥스로텍 PER에 의한 평가가치】 |
구 분 | 2011년 | 2012년(E) | 비 고 |
---|---|---|---|
당기순이익(천원, A) | 5,805,431 | 4,251,534 | 주1 |
적용주식수(주, B) | 5,840,920 | 5,840,920 | 주2 |
EPS(원, C) | 994 | 728 | C = A / B |
적용 PER(배, D) | 11.63 | 11.36 | 유사기업 평균 PER |
연도별 평가가액(원, E) | 11,557 | 8,267 | E = C*D |
평균 평가가액(원) | 9,912 | 연도별 평가가액을 산술평균 |
주1) 2012년 당기순이익은 상반기 당기순이익을 연환산(x2)한 수치를 기재하였습니다. 주2) 공모 후 주식수 : 현재주식수 4,714,280주 + 공모주식수 1,000,000주 + 주식매수선택권 126,640주 = 5,840,920주 |
2012년 반기 요약재무현황 】 |
(단위 : 백만원) |
구 분 | 신흥기계 | 로보스타 | 톱텍 | 에스에프에이 |
---|---|---|---|---|
회계기준 | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS |
기준재무제표 | 별도 | 별도 | 개별 | 별도 |
[유동자산] | 57,351 | 45,740 | 95,804 | 385,128 |
[비유동자산] | 18,395 | 23,465 | 67,171 | 157,633 |
자산총계 | 75,746 | 69,205 | 162,975 | 542,761 |
[유동부채] | 30,841 | 34,548 | 63,399 | 169,032 |
[비유동부채] | 3,541 | 4,913 | 1,626 | 22,788 |
부채총계 | 34,382 | 39,461 | 65,025 | 191,820 |
[자본금] | 3,322 | 3,900 | 7,907 | 8,977 |
[자본잉여금] | 10,534 | 6,239 | 37,593 | 20,244 |
[이익잉여금] | 29,437 | 19,604 | 52,679 | 338,628 |
[기타자본] | -1,927 | 0 | -229 | -16,908 |
자본총계 | 41,365 | 29,743 | 97,951 | 350,942 |
매출액 | 49,016 | 39,112 | 83,072 | 201,428 |
영업이익 | 5,990 | 527 | 7,339 | 31,686 |
당기순이익 | 5,059 | 384 | 6,341 | 28,977 |
【 2012년 반기 주요 재무비율 】 |
구 분 | 비율 | 신흥기계 | 로보스타 | 톱텍 | 에스에프에이 |
---|---|---|---|---|---|
성장성 (%) |
매출액 증가율 | 55.77% | -33.91% | -28.85% | -41.32% |
영업이익 증가율 | 32.25% | -89.79% | -35.39% | -28.76% | |
당기순이익 증가율 | 46.63% | -92.02% | -33.37% | -25.86% | |
총자산 증가율 | 11.02% | 3.33% | 21.81% | -2.85% | |
활동성 (회) |
총자산 회전율 | 1.36 | 1.15 | 1.12 | 0.73 |
재고자산 회전율 | 179.22 | 4.82 | 17.11 | 57.62 | |
매출채권 회전율 | 2.47 | 4.03 | 3.98 | 7.47 | |
수익성 (%) |
매출액 영업이익율 | 12.22% | 1.35% | 8.83% | 15.73% |
매출액 순이익율 | 10.32% | 0.98% | 7.63% | 14.39% | |
총자산 순이익율 | 6.68% | 0.56% | 3.89% | 5.34% | |
자기자본 순이익율 | 8.34% | 16.20% | 9.72% | 11.14% | |
안정성 (%) |
부채비율 | 83.12% | 132.67% | 66.39% | 54.66% |
차입금의존도 | 6.84% | 48.24% | 8.93% | 0.00% | |
유동비율 | 185.96% | 132.39% | 151.11% | 227.84% |