4월 17일 국장 대응

[5/공석환]

출처 한경마킷

코스피는 외인, 기간 양매수에 의하여 전고점에 거의 도달하였습니다. 삼성전자, 하이닉스도 상승하였지만 지난1달간 횡보 내지 조정 받던 두산에너빌리티, 현대차가 힘차게 반등하였습니다. 유리기판 대장주인 삼성전기는 신고가를 이어갑니다. 과거 유리기판 원조였던 SKC 뿐 아니라 다른 유리기판 소부장 주식도 많이 올랐습니다. 반면 그 동안 강하였던 광통신, 6G 관련 주식은 조정을 받았습니다. 로봇 대장주인 레인보우로보틱스는 강보합이지만 작년 주도주였던 로보티즈는 반등하려 하고 있습니다. 하이브 등 엔터주도 반등을 시작합니다.

출처 야후

유가는 이란 전쟁 종전 기대에도 불구하고 호르무즈 해협이 아직 막혀 있으면서 공급이 충분치 아니하여 상승하였습니다. 국장에는 안 좋지만 그렇다고 크게 우려할 정도는 아닌 것으로 보입니다.

출처 야후

유가가 오르면서 국제 수지에 부담을 주기 때문에 환율도 소폭 올랐습니다.

출처 야후

미장에 상장된 코스피 지수는 상승 마감하였습니다. 장 초반 하락이던 마이크론이 양전한 것도 도움이 됩니다. 반면 TSMC는 1분기 좋은 실적을 내 주었음에도 불구하고 4% 하락하였습니다. 올해 삼성전자가 TSMC보다 영업이익이 2배로 나올 것으로 예상됩니다. 반면 현재 시가총액은 후자가 전자의 2배 가까이 됩니다. 그러나 최근 삼성전자가 빅테크로부터 파운드리 수주를 받는 경향을 고려할 때 TSMC는 고평가로 일부라도 조정을 더 받을 가능성이 있습니다. 반면 삼성전자는 올해 및 내년 영업이익으로 볼 때 현 주가에서 2배 올라도 비싸다고 보기 어렵습니다.

출처 최강선물

야간 코스피선물도 소폭 상승하고 있습니다. 다만 오늘 장 마감 주가는 이란 휴전 진전에 관한 소식이 영향을 미칠 것으로 보입니다.

출처 핀비즈

미장은 장초반 조정이 있었지만 결국 다시 전고가를 넘었습니다. AMD, 인텔, 샌디스크 등이 많이 올랐습니다. 이란 전쟁에 대한 종전 기대가 결국 상승장을 유지시키는 것으로 보입니다.

올해 대형주중에 가장 강한 삼성전기는 브레이크 없이 오르고 있습니다. MLCC. 기판, 자율주행 용 카메라 모듈 그리고 유리기판 기대까지 호재만 있기 때문입니다. 이런 주식은 미리 팔면 안 됩니다. 그냥 묻고 가면 됩니다. 친구 관심 종목에 1년 넘게 있습니다.

친구 관심 종목에 8개월전 편입한 대덕전자도 종가 기준으로 보면 신고가입니다. 기판 부족이 심하여 올해 실적이 좋을 것으로 보아 증권사 목표가가 오르고 있습니다.

원조 유리기판 대장주였던 SKC는 본업인 2차전지 동박이 부진하여 주가가 작년 11월 피크를 친 후 조정이 깊었습니다. 그러나 인공지능 투자가 늘면서 결국은 열에 강한 유리기판을 도입할 것이라는 기대로 어제 하루 20% 넘게 올랐습니다. 그러면서 다른 유리기판 소부장 관련주도 많이 올랐습니다.

주식을 포트폴리오 투자를 할 때 잘 나가는 주식을 계속 들고 갈 것인지 아니면 늦게라도 매수하여 달리는 말을 타야하는 것이 나은지 아니면 낙폭 과대로 이제는 반등을 보이는 주식을 가지고 가거나 신규 매수를 하는 것이 나을지는 어려운 결정입니다.

개인적으로는 보유 주식 매도를 쉽게 안 합니다. 워런 버핏처럼 한번 매수하면 10년 이상 가지고 가는 것은 아니지만 일단 믿고 매수한 주식은 최소 1년 이상 가지고 가는 적이 많습니다.그러나 보니 많이 오르는 주식은 자연히 비중이 커집니다. 반면 최근 조정이 큰 하이브 등 엔터주나 로봇주도 그냥 버티면서 반등을 기대합니다. 정리하면 잘 나가는 주식 비중이 더 크지만 그렇다고 이제 바닥에 있는 주식을 버리지도 아니 합니다.

상승장에서는 현금 비중이 큰 것보다는 주식 비중이 70% 정도는 되는 것이 낫습니다. 한달간 지루하게 횡보하던 두산에너빌리티가 갑자기 어제 오르는 것처럼 언제 주가가 크게 오를지 미리 에측하기 어렵기 때문입니다.

2028년까지 인공지능 투자 붐이 꺼지기 전까지는 국장 주도주는 인공지능 관련주인 반도체, 전력기기, 원자력, 피지컬에아아이(자율주행, 로봇)이 될 것입니다. 다만 다른 종목들도 순환매가 일어날 것입니다. 낙폭이 컸던 엔터, 로봇, 유리기판 일부 주식들도 어제 오른 것이 그 예입니다.

적절히 분산투자하여 성투하시기 바랍니다. 잘 모르면 코스피200, 코스닥150 지수를 7:3 이나 8:2 투자 가능하다고 봅니다.