치아 더 지운: MAS 연례 보고서 2024/2025에 대한 발언

[이매진]

치아 더 지운: MAS 연례 보고서 2024/2025에 대한 발언

싱가포르 통화청(MAS)의 치아 더 지운(Chia Der Jiun) 전무이사가 2024/2025년 MAS 연례 보고서 미디어 컨퍼런스에서 개회사를 했습니다(싱가포르, 2025년 7월 15일).

이 연설에서 표현된 견해는 연설자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.'

https://www.bis.org/review/r250717h.htm

Chia Der Jiun: Remarks on the MAS Annual Report 2024/2025

r250717h (1).pdf

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안녕하십니까, 오늘 2024/2025 회계연도 MAS 연례 보고서 발표에 참석해 주셔서 감사합니다.

중앙은행, 금융 부문 개발 및 규제 분야의 주요 내용과 재무 성과의 주요 내용을 공유해 드리겠습니다. 

최근 경제 동향

최근의 경제 동향과 통화 정책에 대해 먼저 말씀드리겠습니다. 

세계 경제는 연말까지 안정세를 유지했으며, 인플레이션은 완화되고 성장세는 잠재 성장률에 근접했습니다. 우리 지역의 주요 아세안 국가들의 인플레이션은 각 중앙은행 목표치 내에서 안정적으로 유지되었습니다. 

올해 4월 관세 발표는 세계적 인플레이션과 성장에 복잡한 역학 관계를 가져왔습니다.

a.  수요 측면에서 관세가 무역에 미치는 직접적인 영향과 관세 정책의 불확실성은 세계 수요에 제약적인 영향을 미칠 것이며, 미국 외 지역에서는 디플레이션을 초래할 가능성이 높습니다. 

b.  공급 측면에서 관세 및 단계적 대응 조치는 실제로 실행될 경우 공급망의 비효율성, 병목 현상 및 혼란을 야기할 가능성이 있으며, 장기적으로 인플레이션 위험을 초래할 수 있습니다.

현 시점에서 관세와 불확실성의 영향은 아직 크게 나타나지 않았습니다.  관세 부과 시한은 연기되었고, 기업들은 관세 인상 위협에 앞서 주문을 앞당겼습니다. 현재 경제 활동과 생산량은 회복세를 보이고 있지만, 앞당기기는 무한정 지속될 수 없으며 그 대가를 치러야 할 것입니다. 향후 몇 달 동안 소비와 투자는 약화될 것으로 예상됩니다. 이와 더불어, 소비자 및 기업 심리를 나타내는 미래 전망 지표도 하락하고 있습니다. 

상당한 불확실성이 여전히 남아 있으며, 향후 전망은 평소보다 훨씬 다양한 결과에 좌우됩니다.  관세의 규모와 범위, 무역 협정의 체결 및 지속 가능성, 그리고 무역 갈등의 고조 여부 등 다양한 가능성이 존재합니다. 

우리는 전망에 대해 신중한 견해를 가지고 있으며, 기본 시나리오는 2025년 하반기에 세계 경제 활동이 둔화되고, 연간 인플레이션이 낮아질 것이라는 것입니다. 

이제 싱가포르 경제에 대해 이야기해 보겠습니다.  싱가포르의 GDP 성장률은 상반기에는 예상보다 양호했지만, 2025년 하반기에는 세계 경제 활동과 대외 수요 둔화에 대한 우리의 예상에 따라 둔화될 가능성이 높습니다. 자세히 설명하겠습니다.  

a.  싱가포르의 전체 경제 활동은 상반기에 양호한 수준을 유지했으며, 인플레이션은 낮은 수준을 유지했습니다. 

b.  특히, 어제 발표된 사전추계 에 따르면 2분기 GDP 성장률은 전년 동기 대비 4.3%로 예상보다 다소 높았습니다. 이는 무역 관련 부문의 호조에 힘입은 것으로, 관세 부과 유예 및 선적 활동의 영향으로 수출이 증가했습니다.  

c.  2025년 하반기에는 관세가 생산과 수출에 시차를 두고 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 선행적 공급 증가 효과가 사라지는 시점에 더욱 그렇습니다. 기업들을 대상으로 실시한 미래 전망 조사 결과는 신중한 기업 심리를 나타내며, 이러한 전망 완화와 일맥상통합니다. 

d. 전반적으로 싱가포르의 GDP 성장률은 올해 남은 기간 동안 저조할 것으로 예상됩니다. 

MAS는 올해 1월, 2021년부터 2024년까지 시행되었던 제한적인 통화 정책 설정을 완화하기 시작하여, 세계 경제의 높은 인플레이션이 싱가포르에 전가되는 것을 억제하고 경제 전반의 가격 압박을 완화했습니다. 

a.  싱가포르의 핵심 인플레이션은 2024년 4분기에 전년 대비 약 2%로 완화되었고, 올해 첫 5개월 동안은 전년 대비 0.6%로 더욱 상승했습니다. 

2025년 하반기에는 인플레이션이 낮은 수준을 유지할 것으로 예상합니다.

가.  세계 수요 감소와 과잉 생산된 세계 상품의 생산 전환은 싱가포르의 수입 가격에 부정적인 영향을 미칠 것이다.

b.  국내 비용 압박 또한 완화될 것이며, 경제 활동이 둔화되고 국내 경제에 어느 정도 침체가 나타날 가능성이 있습니다.

c.  반면, 이전 행정 비용 증가분의 지연된 전가로 인해 인플레이션이 약간 상승할 수 있습니다.

전반적으로 근원 인플레이션은 낮은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 기저 가격 압력이 다시 높아질 가능성은 낮습니다. 우리는 양측 모두의 위험에 주의를 기울이고 있습니다. 관세가 경제 활동에 미치는 영향이 더 심각해질 경우 디플레이션 압력이 더 커질 수 있으며, 지정학적 갈등이나 공급망 혼란 또는 차질이 심화될 경우 인플레이션 압력이 다시 부상할 수 있습니다.

글로벌 환경의 불확실성이 높아지면서 MAS는 경제 상황에 대한 평가와 성장 및 인플레이션에 대한 예상 전망을 지속적으로 업데이트할 것입니다.

동시에, 앞으로 몇 달, 몇 년 안에 세계 경제의 근본적인 변화와 변화가 시작될 것입니다.  관세를 비롯한 무역 제한적 관행과 지정학적 분열은 무역, 투자 흐름, 그리고 공급망에 더 큰 변화를 가져올 것입니다. 우리 경제와 기업들은 연결성과 연계성을 강화하고, 수익원을 다각화하며, 더욱 회복력 있는 비즈니스 모델을 구축함으로써 이러한 변화에 대응해야 할 것입니다.

MAS는 중기적 가격 안정을 확보하기 위한 임무를 수행하며, 이는 불확실성과 근본적인 변화의 시대에 싱가포르 경제에 안정의 닻을 내릴 것입니다 .

싱가포르 금융 부문의 발전

금융시장과 금융안정

이제 금융시장과 금융안정의 동향에 대해 말씀드리겠습니다.

전 세계적으로 정책 및 거시경제 불확실성이 높은 가운데, 금융 시장은 현재 비교적 양호한 결과를 예상하고 있는 것으로 보입니다. 주식 시장은 4월의 혼란에서 회복되어 사상 최고치를 경신했습니다. 신용 스프레드는 좁고, 변동성 지수는 낮은 수준입니다. 아시아 통화는 관세 위협에도 불구하고 강세를 보였습니다.  

세계 경제 위험과 시장 가격의 불안정성은 위험 시나리오가 현실화될 경우 금융 시장이 급격한 하락과 변동성에 취약함을 의미합니다.  이러한 위험 시나리오는 무역 갈등, 지정학적 갈등의 심화, 그리고 지속 불가능한 정책에 대한 투자자들의 우려 고조 등을 유발할 수 있습니다.

MAS는 싱가포르에 전달되는 글로벌 시장의 위험과 동향에 대해 경계하고 있습니다.  

a.  무역 가중 싱가포르 달러는 최근 몇 달 동안 미국 달러가 전반적으로 하락하는 상황에서 정책 범위 내에서 상승세를 보였습니다.

i.  싱가포르 달러의 미국 달러 대비 가치 상승은 주요 국제 통화 및 지역 통화의 가치 상승과 같은 수준을 유지해 왔습니다.   

ii.  미국 달러 대비 싱가포르 달러의 강세는 정책 범위 내에서 완화되었지만, 싱가포르 달러 명목 실효 환율(S$NEER)의 강세 폭은 무역 가중 통화 바스켓에 의해 완화되었습니다. 

b.  한편, 국내 금리는 역내 추세와 함께 수익률 곡선 전반에 걸쳐 하락세를 보이며 자본 유입을 반영하고 있습니다. 

c.  전반적으로 국내 시장은 정상적으로 기능하고 있습니다. MAS는 무역 가중 통화 시장과 국내 자금 시장의 과도한 변동성을 억제하기 위해 지속적으로 경계하고 조치를 취할 것입니다. 

MAS는 국내 금융 시스템 안정성을 평가하기 위해 스트레스 테스트에 더욱 중점을 두고 있습니다.  올해 MAS는 더욱 가혹한 시나리오를 적용했는데, 이는 세계 금융 여건의 급격한 긴축과 더불어 금융 시장 변동성 심화, 무역 충격, 그리고 지속적으로 고조되는 정책 불확실성을 더하고 있습니다. 주요 결과는 다음과 같습니다.

a.  싱가포르 은행들은 탄탄한 자본 완충력과 건전한 유동성을 보유하고 있으며, 장기간에 걸쳐 세계 경기 침체와 긴축된 금융 여건을 견뎌낼 수 있을 것으로 예상됩니다.

b.  기업과 가계는 부채 상환 능력이 건전하고 재정적 완충력이 양호하기 때문에 일반적으로 회복력이 뛰어납니다. 

c.  그럼에도 불구하고, 더욱 취약한 기업과 가계가 있으므로 경계해야 합니다.

i.  특히, 대외 지향적 부문의 소규모 기업들은 주문 감소로 인해 매출 및 유동성 위험에 직면할 수 있으므로, 유동성 완충 장치를 마련하고 수익원을 다각화하기 위한 조치를 조기에 취해야 합니다. 여기에는 새로운 사업 적응 보조금(Business Adaptation Grant) 활용도 포함됩니다. 

ii.  마찬가지로, 소득이 불안정한 가계는 재정 계획을 신중하게 수립하고, 이러한 불확실성의 시기에는 거액의 신규 대출을 피해야 합니다. 

금융 서비스 성장 전망

이제 금융 부문의 동향에 대해 말씀드리겠습니다.

2024년 금융 서비스 부문은 6.8% 성장했는데, 이는 전년도 3.1% 성장률의 두 배 이상입니다. 

a.  2021-2024년 이 부문의 평균 성장률은 4.7%로, 2021-2025년 동안 연평균 4~5% 성장이라는 산업 변혁 지도(ITM) 2025 목표를 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.  

b.  또한 우리는 ITM 2025 목표인 연간 3,000~4,000개의 순일자리 창출을 달성할 계획입니다. 2021년부터 2024년까지 연평균 순일자리 창출량은 4,400개 1 였으며 , 이 중 90% 이상이 지역 주민에게 제공되었습니다. 

성장은 광범위했습니다.

a.  은행 부문의 성장은 회복력을 유지했으며, 총자산은 2021년부터 2024년까지 연평균 성장률(CAGR) 6.8%로 증가했습니다. 

b.  보험 산업 또한 확대되어 2024년 총자산은 2023년 대비 3.6% 증가하여 4,564억 싱가포르 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 

c.  싱가포르는 아시아의 주요 외환 허브로서 지속적으로 성장하고 있으며, 2024년에는 외환의 일일 평균 거래 규모가 1조 5,000억 싱가포르 달러를 돌파할 것으로 예상됩니다.

d.  기업채 시장은 2024년에 강력한 성장세를 기록했으며, 총 발행 규모는 전년 대비 30% 이상 증가하여 3,000억 싱가포르 달러를 돌파했습니다.

e.  싱가포르의 운용자산(AUM)은 전통적 및 대체투자 부문 모두의 주도로 전년 대비 12.2% 증가하여 6조 싱가포르 달러를 넘어섰습니다. 2  싱가포르의 운용자산이 6조 싱가포르 달러를 넘어선 것은 이번이 처음입니다. 

f.  자산운용업계 전반과 더불어, 자산운용 부문 또한 강력한 성장을 경험했습니다. 

g. 싱가포르는 높은 수준의 규제를 바탕으로 신뢰받고 매력적인 자산 관리 센터로 자리매김하고 있습니다. 최근 자금세탁방지(AML) 위반으로 9개 금융기관(FI)에 대한 규제 조치가 발표된 것은 해당 금융기관이 건전하고 위험에 비례하는 AML/CFT 관행을 준수할 것이라는 당사의 기대를 반영하는 것입니다.   

h. 싱가포르는 합법적인 부를 지속적으로 환영합니다. 싱가포르 금융기관들과 협력하여 건전하고 효과적이며 효율적인 관행을 개선하고 있습니다. 싱가포르 금융 생태계는 의심스럽고 불법적인 자금에는 엄격하게 대응하되, 합법적인 부는 환영하고 효율적으로 관리할 것입니다. 이는 자산 관리 부문의 지속적인 성장을 위한 강력하고 지속 가능한 기반을 제공할 것입니다.  

앞으로 금융 부문의 성장은 지난 몇 년간의 속도로 지속되지 않을 것으로 예상합니다.

세계적인 불확실성이 만연하는 가운데, MAS는 금융 부문의 경쟁력과 역량, 그리고 디지털 금융 서비스의 회복탄력성과 보안을 지속적으로 강화해 나갈 것입니다. 다음 세 가지 분야에서의 MAS의 노력에 대한 최신 소식을 전해드리겠습니다.

a.  첫째, 금융 부문에서 책임감 있는 AI 도입을 촉진합니다. 

나.  둘째, 아시아의 저탄소 경제로의 전환을 지원합니다.

c.  셋째, 디지털 금융 서비스의 복원력과 보안을 강화합니다.

금융 부문에서 책임감 있는 AI 도입 촉진 

전 세계적으로 금융 서비스 업계에서 AI 도입이 빠르게 확대되고 있습니다. AI는 내부 생산성 도구로 활용되어 백오피스 프로세스 및 소프트웨어 개발을 자동화하고, 고객 관계 관리(CRM) 및 자문 서비스를 강화하며, 위험 관리 및 의심 거래 검토를 지원하는 데 활용되고 있습니다. AI는 금융기관과 금융센터 간의 경쟁 우위를 확보하는 데 중요한 요소가 될 것입니다.

MAS의 목표는 금융기관과 직원들이 AI를 도입하고 활용할 수 있는 역량을 강화하여 국내는 물론 국제적으로 경쟁력을 확보하는 것입니다. MAS는 싱가포르 금융 부문과 직원들의 AI 역량을 강화하기 위해 다방면으로 노력하고 있습니다. 

첫째, 싱가포르 금융기관의 AI 역량을 강화하고 있습니다. 

a. 30개 이상의 금융기관이 싱가포르에 AI 관련 프로젝트를 수행하기 위한 AI 부서를 설립했습니다. 그중 몇몇은 글로벌 AI 역량 센터 역할을 합니다. 가치 창출을 위한 특정 활용 사례를 구축하는 것 외에도, 이러한 금융기관 중 다수는 싱가포르에서 AI 솔루션을 육성하고 구현한 후 다른 시장으로 확장하고 있습니다.

b. 싱가포르에서 더 많은 금융기관이 AI 역량을 구축하고 금융 부문 내 AI 실무자 커뮤니티에 참여하기를 기대합니다. 

둘째, AI 도입 초기 단계에 있는 금융기관들이 AI 도입을 시작하고 확장할 수 있도록 필요한 리소스를 지원하고 있습니다. 이를 위해 MAS는 Pathfinder 프로그램인 PathFin.ai를 구축했습니다. 

a.  이 프로그램은 금융기관들이 AI 활용 사례를 성공적으로 구현하기 위한 지식과 경험을 서로 공유하는 업계와의 협력 이니셔티브입니다.

b.  이 프로그램은 이러한 금융기관들의 활용 사례, 업계 검증 솔루션 및 모범 사례 라이브러리를 큐레이션함으로써 AI 솔루션을 검색, 선택 및 효과적으로 구현하는 데 소요되는 시간과 노력을 줄이는 것을 목표로 합니다.

c.  이 프로그램은 또한 금융기관이 선택한 AI 솔루션에 맞춰진 기술 교육을 제공하기 위해 기존 교육 제공업체와 협력합니다.

d.  현재 은행, 보험, 자본 시장, 결제 서비스를 담당하는 20개 금융기관이 패스파인더 프로그램에 참여하고 있습니다. 더 많은 금융기관의 참여를 환영합니다. 

셋째, 금융기관들이 AI 도입 규모와 범위를 확대함에 따라, 책임 있는 AI 사용을 위한 거버넌스 및 위험 관리 관행을 강화해야 합니다. 금융감독청 (MAS)은 AI 사용과 관련된 주요 위험에 초점을 맞춘 금융기관 감독 지침을 개발하고 있습니다. 

a.  모델, 데이터, 기술 및 제3자 위험과 관련된 주요 위험이 존재합니다. 이러한 위험을 제대로 관리하지 못하면 내부 의사 결정이나 고객 및 투자자에게 제공하는 조언에 잘못되거나 심지어 유해한 정보가 사용될 수 있습니다.

b.  MAS는 작년에 주요 은행의 AI 활용에 대한 주제별 검토를 수행하여 AI 위험 관리의 성숙도가 서로 다르다는 것을 확인했습니다. 검토 결과와 AI 모델 위험 관리에 대한 우수 사례를 공유하는 정보 논문을 발표했습니다.  

c.  감독 당국의 기대치를 명확히 하고 업계 내 탄탄한 관행을 조성하기 위해 AI 위험 관리에 대한 감독 지침을 개발하고 있습니다. 이 지침은 금융기관 내 AI 개발 및 도입과 관련된 거버넌스와 통제를 다루며, 평가, 테스트, 설명 가능성과 같은 관련 사안을 다룹니다. 

i.  예를 들어, 주제별 검토 과정에서 AI 위험 중요성 평가와 개발 과정에서 AI를 평가하고 테스트하는 방법에 대한 다양한 사례를 살펴보았습니다. 

ii.  당사의 감독 지침은 AI 위험 중대성 평가 과정에서 다루어야 할 주요 위험 측면과 AI 개발 과정에서 평가 및 테스트해야 할 주요 영역을 강조합니다. 

d.  이와 동시에, MindForge 컨소시엄과 협력하여 AI 거버넌스 핸드북을 개발하고 있습니다. 이 핸드북은 금융기관이 향후 감독 지침을 이행할 때 참고 자료이자 모범 사례 가이드로 활용될 것입니다. 3

i.  예를 들어, MAS 지침에서 강조된 제3자 AI 위험 관리 접근 방식을 논의합니다.

마.  MAS 감독 지침 및 MindForge 핸드북에 대한 협의는 올해 말에 발표될 예정입니다.  

넷째, 금융 부문 인력의 기술을 향상시켜 AI의 도움을 받아 더 많은 일을 할 수 있도록 하겠습니다.

a.  올해 MAS와 싱가포르 은행금융연구소(IBF)는 금융 부문 전문가의 GenAI 역량 향상을 위해 관련 교육 과정을 발굴하고 준비하는 데 박차를 가하고 있습니다. 

b.  2025년 6월 25일 ABS 연례 만찬에서 간 킴 용 차관보가 공유한 바와 같이, IBF는 9개 금융기관과 협력하여 AI가 기존 8개 직무를 어떻게 증강하고 혁신할 수 있는지 시범 운영하고 있습니다. 이 시범 운영을 통해 얻은 통찰력은 업계와 IBF 모두가 향후 인력 혁신을 계획하고 금융 부문 인력의 역량 강화 및 재교육 요구를 충족하는 데 도움이 될 것입니다. 

이러한 4가지 이니셔티브를 통해 우리는 금융기관과 인력이 AI를 도입하는 과정을 지원하여 AI 솔루션이 안전하고 책임감 있게 개발 및 배포되고 인력이 AI로 인해 변화된 직무를 수행하는 데 필요한 기술을 갖추도록 할 것입니다.

저탄소 경제로의 아시아의 전환 지원

이제 지속 가능한 금융을 위한 우리의 노력에 대한 업데이트를 제공하겠습니다. 

 싱가포르와 MAS는 기후 변화 대응에 대한 국제적 불확실성과 역풍에도 불구하고 지속 가능성을 향한 장기적인 관점을 취하고 있습니다 .

우리는 역내의 저탄소 경제 전환을 지원하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이를 위한 충분한 기반을 갖추고 있습니다. 동남아시아의 지속가능 금융에 대한 모멘텀은 여전히 긍정적이며, 지속가능 금융 활동은 지속적으로 강화되고 있습니다. 싱가포르는 아세안 최대의 녹색, 사회적, 지속가능성, 지속가능성 연계(GSSSL) 채권 및 대출 시장으로, 2024년 싱가포르에서 발생한 이러한 대출은 480억 싱가포르 달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했습니다. 

우리는 아시아의 전환에 필요한 자금 조달을 지원하는 이니셔티브를 실행하는 데 있어 계속해서 좋은 진전을 이루고 있습니다. 

a.  첫째, MAS는 싱가포르-아시아 분류체계(SAT)를 통해 녹색금융 및 전환금융에 대한 명확하고 신뢰할 수 있는 정의 사용을 장려하고 있습니다. 

i.  지난 12개월 동안 우리는 다중 관할권 공통 기반 분류법을 통해 SAT와 EU 및 중국 분류법의 상호 운용성을 강화했으며, 국내외 금융기관 및 기업들의 SAT 도입에 대한 안내문을 발표했습니다. 

ii.  싱가포르 지속가능금융협회(Singapore Sustainable Finance Association)는 또한 금융기관에 SAT에 맞춰 신뢰할 수 있는 녹색금융 및 전환금융 수단의 구조화에 대한 지침을 제공했습니다. 

iii.  저는 우리 지역 은행 3곳이 지속 가능한 금융 프레임워크에 SAT를 통합한 것을 기쁘게 생각합니다. 주요 지역 및 글로벌 은행들 역시 SAT를 지역 내 고객 참여를 위한 주요 참고 문서로 활용하고 있습니다. 

b.  둘째, MAS는 FAST-P(Financing Asia's Transition Partnership) 플랫폼을 통해 파트너들을 모아 투자 위험을 줄이고 녹색 및 전환 프로젝트에 대한 민간 자본 흐름을 촉진하고 있습니다.

i.  FAST-P 사무소는 전담 관리팀과 함께 설립되었습니다. 이를 통해 싱가포르 정부로부터 최대 5억 달러의 양허성 자본을 다른 파트너들의 자본과 함께 세 개의 FAST-P 파트너십에 투입할 수 있게 됩니다. British International Investment와의 파트너십은 최근 발표되었습니다.

ii.  본 사무소는 자산운용사, 은행, 상업 및 양허 투자자와 긴밀히 협력하여 지역의 지속가능한 인프라를 위한 혁신적인 혼합 금융 솔루션을 추진해 나갈 것입니다.

c.  셋째, MAS는 전환 크레딧 연합(TRACTION)을 통해 업계 파트너들과 협력하여 석탄의 조기 폐기와 청정 에너지로의 대체를 가속화할 수 있는 높은 무결성의 전환 크레딧을 개발하고 있습니다. 

i.  신뢰할 수 있는 전환을 지원하는 데 필요한 핵심 요소를 파악한 중간 보고서를 바탕으로, TRACTION은 COP30에서 최종 보고서를 발표할 예정이며, 여기에는 전환 크레딧의 규모 확장 및 신뢰 구축을 위한 기타 중요한 지원 요소가 포함될 예정입니다. 

ii.  우리는 이 연구를 더욱 발전시켜 나가는 과정에서 업계의 피드백을 환영합니다. 

디지털 금융 서비스의 회복력과 보안 강화

디지털 금융 서비스가 이제 소비자의 일상 거래에 필수적이면서 보편화됨에 따라, 디지털 금융 서비스의 운영 복원력을 확보하는 것은 금융기관의 임무에 매우 중요합니다.  장기적인 서비스 중단은 고객에게 상당한 불편을 초래할 뿐만 아니라 금융기관에 대한 대중의 신뢰와 믿음을 훼손할 위험도 있습니다. 

MAS는 금융기관이 제공하는 주요 서비스에 대해 높은 수준의 복원력과 가용성을 유지하고, 장애 발생 시 안전하고 신속하게 서비스를 복구할 수 있기를 기대합니다 . 이를 위해 금융기관은 시스템뿐만 아니라 서비스에도 장애 및 복구 기준을 적용해야 합니다. 이를 위해 금융기관은 서비스 연속성을 보장하기 위해 여러 시스템에 걸친 복원력과 복구 계획을 수립해야 합니다. 

MAS는 올해 소매 결제 서비스의 회복력에 특히 중점을 두고 있습니다. 

a.  MAS는 지난 1년 동안 NETS 그룹 및 은행들과 협의해 왔으며,  곧 NETS 전자 POS 시스템용 대체 기능을 출시할 예정입니다.  이를 통해 참여 은행의 시스템 장애 발생 시에도 고객은 거래 한도 내에서 가맹점 POS 단말기에서 비접촉식 결제를 계속할 수 있습니다.

b.  우리는 앞으로 금융기관들과 협력하여 결제 수단으로 각광받고 있는 QR 코드 결제를 위한 유사한 솔루션을 개발할 것입니다. 

금융 부문 또한 미래의 위협에 대한 회복탄력성을 구축하기 위한 조치를 취해야 합니다. 양자 컴퓨팅으로 인해 발생하는 사이버 위험이 그러한 영역 중 하나입니다. 양자 컴퓨팅은 아직 성숙 단계에 이르지 못했지만, 빠르게 발전하고 있으며 결국 기존 암호화 기술을 쓸모없게 만들어 민감한 고객 데이터와 금융 거래를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

지금 행동하기에는 너무 이르지 않습니다. MAS는 양자 기반 복호화가 가져올 미래의 위협에 대비하여 금융 서비스 분야에서 양자 안전 솔루션 도입 가능성을 연구하기 위한 실험을 진행했습니다.

a.  2024년 11월, MAS와 Banque de France는 국제 전자 통신 보안을 위해 포스트 양자 암호화를 활용한 획기적인 실험 완료를 발표했습니다. 

b. 오늘, 여러 은행 및 기술 파트너와 협력하여 진행한 양자 키 분배(QKD) 샌드박스의 성공적인 완료를 발표하게 되어 기쁩니다 .  

i.  이 샌드박스는 민감한 금융 통신 보안을 위해 QKD를 시범적으로 도입했습니다. 곧 결과와 시사점을 자세히 담은 기술 보고서를 발표할 예정입니다. 이 보고서는 향후 연구 과제도 제시할 것입니다. 업계의 추가 연구를 통해 이러한 과제를 해결하고 QKD의 광범위한 도입을 촉진할 수 있을 것으로 확신합니다. 

MAS는 금융기관과 협력하여 양자 안전 전환을 준비할 것입니다.  

a.  MAS는 금융기관이 양자 전환 노력에서 고려해야 할 조치를 강조하는 권고안을 2024년 2월에 발표했습니다. 

b.  MAS는 완전한 전환이 복잡하고 시간이 소요될 것이므로, 금융기관들과 양자 안전 전환 로드맵을 준비하기 위한 협력을 시작할 것입니다. 금융기관들이 암호화 자산을 어떻게 관리하는지 검토하고, 양자 안전 전환을 위해 우선순위를 정해야 할 중요 자산을 파악할 것입니다.

이제 사기에 대해 말씀드리겠습니다.

MAS는 사기에 대한 방어력을 더욱 강화하기 위해 은행 및 결제 서비스 제공업체와 지속적으로 협력하고 있습니다.

a.  지난 1년 동안 은행들은 디지털 토큰 사용자 계정 로그인 및 카드 거래 인증에 사용되는 SMS 일회용 비밀번호를 단계적으로 폐지했습니다. 이로 인해 사기꾼들이 고객 계좌에 부정하게 접근하거나 무단 거래를 검증하는 것이 더 어려워졌습니다.  

b.  일부 주요 소매 은행은 디지털 뱅킹을 통해 거액의 이체가 이루어질 경우 거래 전 경고를 시행하고 있습니다. 이는 사기 피해를 입을 가능성이 있는 개인이 이체를 진행하기 전에 인지적 휴식을 취할 수 있도록 합니다. MAS는 이 기능을 시행하기 위해 다른 은행들과 지속적으로 협력하고 있습니다.

또한 은행 고객의 돈을 보호하기 위해 Money Lock과 같은 조치가 점점 더 많이 도입되고 있습니다. 

a.  Money Lock은 잠긴 자금의 디지털 이체를 방지함으로써 고객의 디지털 뱅킹 접근이 손상될 경우 발생할 수 있는 잠재적 손실을 제한합니다. 

b.  2025년 5월 31일 기준으로 최소 35만 명의 고객이 Money Lock에 가입하여 약 280억 싱가포르 달러를 저축했습니다. 이는 지난 연례 보고서에 보고된 수치의 세 배 이상입니다.  

c.  이는 고무적인 일이며, 더 많은 고객이 이 서비스를 이용하기를 바랍니다. 

우리가 이룬 진전에도 불구하고 사기는 여전히 우려되는 문제입니다. 

a.  오늘날, 자가 이체와 관련된 사기는 사기 손실의 가장 큰 비중을 차지합니다. 

b.  이러한 사례의 상당수는 투자 사기 또는 공무원 사칭 사기로, 피해자가 합법적인 투자 기회에 자금을 이체하거나 공무원의 지시를 따른다고 착각하게 만드는 수법입니다.

c.  우려스러운 점은 이러한 사기가 계속해서 급증하고 수법이 정교해지고 있다는 것입니다.

진화하는 사기 유형에 맞서기 위해서는 우리 사회가 힘을 합쳐 모든 유형의 사기에 맞서야 합니다. 

소비자로서 우리 각자의 경계는 여전히 중요한 최전선입니다. 우리는 자금 이체 요청에 대해 회의적인 태도를 가져야 하며, 적법성을 검증하기 위해 시간을 들여야 하고, 의심되는 사기는 은행과 당국에 즉시 신고해야 합니다.

은행은 사기 거래를 막기 위해 보다 강력한 보호 장치를 시행하고 이에 따른 역할을 다할 것입니다.

첫 번째 안전장치는 거래 감시 및 냉각 기간과 관련이 있습니다. 

a.  책임공유체계(Shared Responsibility Framework)에 따라 은행들은 고객 계좌에서 상당한 금액이 빠르게 유출되는 것을 감지하기 위해 실시간 사기 감시를 시행하고 있습니다. 이는 2025년 6월 16일부터 시행되었습니다. 

b.  은행에서 추가 확인을 실시할 수 있으므로 고객은 결제 거래가 다소 지연될 수 있습니다.  

c.  은행은 또한 거래 한도 증액이나 연락처 변경 등 고위험 행위에 대해 점진적으로 냉각 기간을 도입할 것입니다. 이는 사기 피해를 입은 개인에게 자신의 행동을 재평가하고 재정적 손실을 완화할 기회를 제공합니다. 

또한 피싱을 방어하기 위해 사용자 인증 툴킷을 더욱 강화하고자 합니다. 

a.  MAS는 은행과 협력하여 위험성이 높은 인터넷 뱅킹 결제 및 이체에 FIDO 호환 하드웨어 토큰(또는 FHT)을 사용할 수 있도록 하고 있습니다.

b.  개인이 거래를 승인하는 데 사용하는 기기에 FHT를 연결해야 합니다. 이를 통해 사기꾼이 원격으로 무단 거래를 하는 것이 어려워집니다.

c.  도입 과정에서 고객이 겪는 어려움을 파악하고 전환 과정을 더욱 원활하게 진행할 수 있는 방법을 모색하기 위해 소비자 참여를 진행하고 있습니다. 자세한 내용은 준비되는 대로 공지하겠습니다.

금융감독청(MAS)과 은행 업계가 사기 방지를 위해 취한 이러한 조치들은 금융 서비스 이용자들에게 더 큰 마찰과 지연을 초래할 것입니다. 업계는 불편을 최소화하고 고객들이 새로운 조치에 적응할 시간을 주기 위해 최선을 다하겠지만, 사회적으로는 더 큰 보안과 더 적은 편의성 중 하나를 선택해야 할 것입니다.   

2024/25 회계연도 MAS 재무 결과

이제 MAS의 재무 결과를 살펴보겠습니다.

2025년 3월 31일로 마감된 회계연도에 MAS는 197억 싱가포르 달러의 순이익을 기록했습니다.  이는 다음과 같습니다.

a.  314억 싱가포르 달러의 투자 이익

b.  부분적으로는 34억 싱가포르 달러의 부정적인 통화 환산 효과로 상쇄됨 

c.  MAS의 금융 시장 운영으로 인한 순비용은 83억 싱가포르 달러로, 은행 시스템 유동성과 기타 비용을 관리합니다.

회계연도 동안 글로벌 시장은 양호한 성과를 보였습니다.  채권과 주식, 선진국 및 신흥 시장 등 모든 자산군이 탄탄한 수익률을 기록했습니다. 투자 수익은 매년 변동성이 있으며, 지난 10개 회계연도 동안 평균 148억 싱가포르 달러였습니다.

34억 싱가포르 달러의 부정적인 환율 효과는 주로 미국 달러 대비 싱가포르 달러 강세에 기인했습니다.  환율 효과는 MAS의 공식 외환보유고(OFR)가 외화로 보고될 때 발생합니다. 이러한 효과는 MAS의 통화 정책 수행 능력이나 금융 안정 지원 능력에 영향을 미치지 않습니다. OFR은 외화로 사용되거나, 통화 약세 시 싱가포르 달러를 지원하거나, 금융 위기 시 은행 시스템에 미국 달러 자금을 제공하기 위한 것입니다.

많은 중앙은행과 마찬가지로 MAS는 은행 시스템의 과잉 유동성을 흡수하기 위해 머니마켓 운영(MMO)에서 이자 비용을 발생시킵니다.  MMO 비용은 MMO 거래량과 1년 동안 소폭 하락한 금리의 곱입니다. MAS가 보유한 정부지급준비금(RMGS)에서 발생하는 수익은 이러한 이자 비용의 일부를 상쇄합니다. 

MAS는 전 세계적으로 다각화된 OFR 포트폴리오를 유지하고 있지만, 글로벌 경제와 금융 시장의 지속적인 불확실성과 위험을 고려할 때 향후 몇 년 동안 당사의 투자 실적과 순이익이 영향을 받을 수 있습니다. 

결론

이것으로 제 말씀을 마치겠습니다. 주의 깊게 들어주셔서 감사드립니다.