대원미디어 : 25년에는 좋아질 일만 남았다

[맥가이버]

[신한투자증권 통신서비스/SW 김아람]

대원미디어; 탐방노트: 25년에는 좋아질 일만 남았다

▶️ 닌텐도 스위치2 소식이 들려오면 기억해주세요
- 닌텐도 유통에서 매출액 절반 이상을 만들어내는 회사(과거 5개년 평균 56%). 지난 2년간 소외됐으나 25년 3월 스위치2 공개 앞두고 관심 높여볼 만한 중소형주

- ① 현재 주가는 신한 추정치 기준 25년/26년 PER 각각 8.5배/6.5배(vs. 일반적으로 10~15배), ② 17년 스위치 출시 당시에도 주가는 실적 기대감에 저점비 약 2배 상승한 바 있음

- ③ 25년 영업이익 158억원(+541% YoY) 전망. 25년 6월경 스위치2 출시 유력한 데다 닌텐도외 사업 순항중, 연 40~50억 규모 감가비 부담 감소로 25~26년 실적 개선세 눈에 띨 것

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331335