미원화학(134380) 종목진단 및 기업분석
기업현황
분황 및 황산의 매출 확대에도 매출의 60% 이상을 차지하는 계면활성제의 매출 감소 영향으로 외형은 전년동기대비 소폭 축소되었음. 판관비 부담 확대에도 원가율의 하락과 금융수지의 개선 영향으로 수익성은 전년동기대비 상승하였음. 실질적인 무차입경영을 유지하는 가운데 풍부한 자기자본을 보유하고 있는바 우량한 재무구조 견지.
기업전망
국내 자동차시장의 점진적인 회복으로 분황 및 황산의 매출 확대가 기대되나 계면활성제 가격 하락에 따라 외형 회복은 제한적일 듯. 외형 회복에 따른 고정비 부담 경감과 원재료 가격 안정세로 원가부담 완화되어 수익성 확보할 듯. 영업활동상 창출된 자금을 바탕으로 차입금 상환 및 유형자산을 취득하는 자금흐름을 보이는바 운전자금 확보는 용이할 것으로 보임.
종목진단
차트분석으로 보시면 중기 및 장기 이평선인 200일선과 500일선 추세가 살아 있으며 2015년 초에는 역사적인 신고가를 돌파하며 매물을 소화한 상태이기 때문에 중기적인 관점으로 긍정적으로 보입니다. 보유하고 계신분들은 전저점인 4만4천원을 이탈하지 않는다면 지속적으로 보유관점이며 신규로 생각하시는 분들은 60일선인 4만6천원 아래로 깍아줄때 분할로 접근하시면 좋을것 같습니다.
첫댓글 명쾌한 분석과 진단 감사드립니다..^^