압둘 라시드 가푸르: 아이디어를 내고, 혁신하고, 공동으로 창조하여 금융의 미래를 형성합니다.

[이매진]

압둘 라시드 가푸르: 아이디어를 내고, 혁신하고, 공동으로 창조하여 금융의 미래를 형성합니다.

2025년 8월 5일 쿠알라룸푸르에서 열린 2025 MyFintech Week에서 말레이시아 중앙은행(Bank Negara Malaysia) 총재 Abdul Rasheed Ghaffour의 개회사.

이 연설에서 표현된 견해는 연설자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

https://www.bis.org/review/r250811a.htm

Abdul Rasheed Ghaffour: Ideate, innovate, co-create - shaping the future of finance

r250811a (1).pdf

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올해는 중요한 이정표입니다. 처음으로 말레이시아 증권위원회(SC), 아시아공인은행협회(AICB), 말레이시아 디지털경제공사(MDEC), 그리고 말레이시아 핀테크 협회(FAOM) 등 생태계 파트너들과 함께 마이핀테크 위크(MyFintech Week, MyFW)를 공동 개최합니다. 이번 협력은 단순한 상징적인 차원을 넘어, 올해 주제인 '아이디어, 혁신, 공동 창조: 금융의 미래 형성'의 정신을 구현합니다. 우리 앞에 놓인 과제들은 생태계 전체의 해결책을 요구합니다. 그리고 우리가 만들어가는 미래는 정책 입안자, 규제 기관, 기술 전문가, 투자자, 그리고 혁신가들이 모두 한자리에 모여 함께 협력할 것을 요구합니다.

참고로, 이번 MyFW 확장판에 대한 아이디어는 3년 전 말레이시아 중앙은행(Bank Negara Malaysia)과 증권위원회(Securities Commission) 간의 양자 회담에서 처음 구상되었습니다. 그 공유된 비전은 이후 생태계 전반, 지역적으로 공감대를 형성하는 진정한 이니셔티브로 발전했습니다. 모든 파트너 여러분께, 여러분의 리더십과 헌신에 감사드립니다. 오늘 이 행사는 우리 모두의 것입니다.

먼저 경제 상황부터 살펴보겠습니다. 말레이시아 경제는 세계적인 역풍에도 불구하고 탄탄한 기반을 유지하고 있습니다. 말레이시아 중앙은행(BNM)은 세계 무역의 불확실성이 커짐에 따라 올해 GDP 성장률 전망치를 4%에서 4.8% 사이로 조정했습니다. 이러한 전망은 회복력 있는 국내 수요와 국가 개발 계획에 따른 전략적 부문 인프라에 대한 지속적인 투자에 힘입은 것입니다.

한편, 인플레이션은 완만한 수준을 유지할 것으로 예상되며, 2025년 전체 물가상승률은 평균 1.5%에서 2.3% 사이로 예상됩니다. 이러한 전망치 조정은 지속적인 비용 완화와 안정적인 수요 전망을 반영합니다. 이러한 환경에서 국내 정책 조치의 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다.

링깃화의 경우, 어제 장 마감 시점 기준으로 미국 달러 대비 5.55%, 주요 교역국 대비 1.8% 상승했습니다. 건전한 경제 기반과 균형 있고 질서 있는 통화 흐름을 촉진하기 위한 공동 노력은 링깃화 가치를 지속적으로 뒷받침할 것입니다.

구조 개혁은 말레이시아의 회복탄력성을 지속적으로 뒷받침하고 있습니다. 재정 규율 강화, 고품질 투자 유치, 그리고 경제적 기회 확대가 그 예입니다. 에너지 전환, 디지털 인프라, 고부가가치 제조업과 같은 전략적 분야의 진전은 더욱 포용적이고 경쟁력 있는 경제의 토대를 마련하고 있습니다.

이러한 개혁은 성장뿐만 아니라 통화 안정성에도 중요합니다. 특히 충격이 더 빈번해지고 변동성이 점차 일반화되는 오늘날과 같은 환경에서는 더욱 그렇습니다. 많은 신흥 시장 통화와 마찬가지로 링깃화도 이러한 불확실성의 무게를 때때로 느껴왔습니다. 그러나 올해는 개혁의 호재가 투자자들의 관심을 다시 끌어올리고 링깃화에 지지를 제공하는 등 고무적인 징후들이 나타났습니다.

올해 MyFW의 핵심은 바로 이것입니다. 금융 부문은 디지털화, 지속가능성, 그리고 인구 구조 변화라는 세 가지 강력한 힘에 의해 재편되고 있습니다. 생성적 AI와 블록체인과 같은 기술은 비즈니스 모델을 혁신하고 소비자의 기대치를 재정립하고 있습니다. 말레이시아의 넷제로 목표는 혁신적인 금융 솔루션을 요구하는 반면, 고령화 사회는 장기적인 복지, 의료, 그리고 사회 보장 분야에서 포용적이고 미래지향적인 금융 정책을 요구합니다. 이러한 현실은 올해 프로그램의 세 가지 트랙, 즉 '미래를 위한 금융' , '변화를 위한 금융' , 그리고 '회복력 있는 생태계를 위한 금융' 에 반영되어 있습니다 .    

첫 번째 트랙인 '미래를 위한 금융'은 디지털 기반의 미래지향적인 금융 시스템 구축에 중점을 둡니다. 말레이시아는 결제 시스템 현대화에 있어 큰 진전을 이루었습니다. 현재 QR 결제 도입률에서 세계 2위를 차지하고 있습니다. DuitNow는 우리 일상생활의 필수 요소로 자리 잡았으며, 지역 간 연계가 확대되어 국경을 넘나드는 실시간 저비용 거래가 가능해지고 있습니다.

또한 시장 회복탄력성과 국경 간 자금 흐름을 지원하기 위해 도매 결제 시스템을 강화하고 있습니다. 여기에는 프로젝트 마와르(Project Mawar), 도매 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 시범 사업, 그리고 BIS 혁신 허브와의 협력을 통해 화폐의 미래를 모색하는 것이 포함됩니다. 디지털화는 디지털 긴급출동 서비스와 같은 혁신을 통해 보험과 타카풀(takaful) 서비스에도 변화를 가져오고 있습니다. 곧 라이선스를 취득할 디지털 은행, 디지털 보험사, 타카풀 운영사들은 새로운 사고방식, 디지털 네이티브 모델, 그리고 소외 계층에 대한 집중적인 접근을 통해 고객 경험을 개선하고 업계 전반에 걸쳐 광범위한 변화를 촉진할 것입니다.

하지만 미래에 대비한 시스템에는 새로운 기술과 비즈니스 모델 그 이상이 필요합니다. 안전한 디지털 신원 및 데이터 공유 프레임워크, 견고한 데이터 거버넌스, 효과적인 사이버 보안, 그리고 포용적이고 책임감 있으며 신뢰할 수 있는 혁신을 가능하게 하는 규제 기반이 필요합니다.

이를 위해 저희는 몇 가지 주요 이니셔티브를 추진하고 있습니다. 업계와 함께 출범한 디지털 자산 혁신 허브(Digital Asset Innovation Hub)는 프로그래밍 가능 결제 및 공급망 금융(SCM)과 같은 실제 사용 사례에 대한 실험을 지원합니다. 이러한 노력은 저희의 규제 샌드박스(Regulatory Sandbox)와 2019년부터 디지털 자산 투자에 대한 규제 프레임워크를 제공해 온 SC(Secure Chain Finance)의 노력을 보완합니다.

디지털 자산은 효율성과 새로운 제공 모델을 제공하며 금융 서비스를 점점 더 혁신하고 있습니다. 디지털 자산의 잠재력은 매우 크며 결코 간과할 수 없습니다. 동시에, 저희는 명확한 원칙을 바탕으로 접근합니다. 경제에 진정한 가치를 창출하고 생산적인 활용 사례를 지원하는 혁신에 열린 자세를 유지합니다. 하지만 과도한 위험을 초래하거나 금융 안정성과 대중의 신뢰를 유지하는 데 필요한 안전장치를 벗어나는 개발에는 신중을 기합니다.

그러한 점을 염두에 두고, 앞으로 있을 세 가지 규제 개발 사항을 여러분과 공유하게 되어 기쁩니다.

1. 첫째, 오늘 인공지능에 대한 논의 문서를 발표했습니다. 이 문서에는 금융 서비스 분야에서 업계 주도의 협업과 AI의 책임 있는 도입을 위한 우선 분야를 포함하여 규제 및 개발 접근 방식을 개략적으로 설명했습니다.
2. 둘째, 올해 말까지 데이터 중심의 고객 허가형 데이터 공유 생태계에 대한 비전을 제시하는 오픈 파이낸스에 대한 공개 초안을 발행할 예정입니다.
3. 셋째, 자산 토큰화에 대한 논의 문서를 발행하여 토큰화의 안전한 도입을 위한 잠재적 사용 사례와 보호 조치를 설명할 것입니다.

신사 숙녀 여러분,

두 번째 트랙인 '변화를 위한 금융(Finance for Change)'은 금융이 어떻게 선한 영향력을 발휘할 수 있는지 탐구하며, 금융 이해력, 기후 변화 대응, 포용적 보험, 사회 보장 등을 다룹니다. 이 트랙의 핵심은 금융이 경제를 뒷받침할 뿐만 아니라 지역 사회를 발전시켜야 한다는 것입니다.

이러한 의제의 핵심은 가치 기반 중개(VBI)입니다. 말레이시아에서 VBI는 이슬람 금융의 핵심 특징으로 자리 잡고 있습니다. VBI는 윤리적 금융, 사회적 목적, 그리고 장기적인 영향을 강조합니다. 공정성, 공동 책임, 그리고 공익에 기반한 원칙을 바탕으로 이슬람 금융은 기후 취약성, 세대 간 형평성, 그리고 금융 소외와 같은 문제 해결에 기여할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 현재 이슬람 은행은 전체 금융 시장의 47% 이상을 차지하고 있으며, 타카풀은 전체 순 기여도의 26%를 차지하고 있습니다. 이는 이슬람 금융과 VBI의 주류적 중요성이 커지고 있음을 보여줍니다.

사회적 금융은 VBI의 핵심 요소입니다. 적절한 거버넌스와 통합을 통해 사회적 금융은 소외 계층, 소규모 기업, 그리고 교육 및 의료와 같은 필수 서비스에 자본을 공급할 수 있습니다.

또한 기후 변화 공동위원회 산하 기후 금융 혁신 랩(Climate Finance Innovation Lab)을 통해 업계와 함께 혁신을 촉진하고 있습니다. 이 이니셔티브는 공공, 민간, 그리고 자선 단체 관계자들이 협력하여 이슬람 금융을 포함한 새로운 금융 상품을 시험하고, 환경 및 사회경제적 위험을 효과적으로 해결할 수 있는 방안을 모색합니다.

글로벌 변화 주도자들의 역량을 강화하기 위해, BNM이 MIFC 리더십 위원회 및 6개 전략적 파트너와 함께 MIFC 글로벌 임팩트 챌린지 2025를 출범하게 되어 기쁩니다. 올해 챌린지는 핀테크 및 임팩트 중심 스타트업이 사회적 회복탄력성을 강화하고 기후 문제를 해결하는 솔루션을 개발할 수 있도록 지원하는 데 중점을 두고 있습니다. 2025년 8월 18일까지 제출 가능하며, 이 여정에 여러분을 초대합니다.

세 번째이자 마지막 트랙인 '회복력 있는 생태계를 위한 재정'은 우리의 기반을 강화하고, 이를 견고하고, 신뢰할 수 있으며, 적응력 있게 유지하는 데 중점을 둡니다. 회복력은 단순히 자본 완충 장치를 갖추는 것 이상의 의미를 지닙니다. 이는 스트레스를 견딜 수 있는 시스템, 시대에 맞춰 진화하는 제도, 그리고 변화를 주도할 역량을 갖춘 인재를 구축하는 것을 의미합니다.

이러한 점을 염두에 두고, 우리는 올해의 MyFW를 위해 핀테크 자금 조달 환경, 사기 방지 전략, 사이버 회복력, 그리고 미래에 필요한 기술, 적응력, 리더십을 갖춘 미래 지향적 인재의 개발을 다루는 세션을 큐레이팅했습니다.

오늘날 운영 연속성 및 데이터 보안부터 기술 거버넌스 및 대중의 신뢰에 이르기까지 모든 계층에 복원력이 내재되어야 합니다. 디지털 도입이 증가함에 따라 사기, 사이버 위협 및 제3자 위험의 가능성도 함께 증가합니다. 따라서 우리의 대응은 조율되고 미래 지향적이어야 합니다.

최근 사례로는 PayNet이 규제 기관, 집행 기관 및 금융 업계와 함께 주도하는 획기적인 이니셔티브인 국가 사기 포털(National Fraud Portal)이 있습니다. 이 포털은 금융 기관 전반의 도난 자금을 신속하게 추적하여 회수 가능성을 높여줍니다.

신사 숙녀 여러분,

2022-2026 금융 부문 청사진의 마지막 단계에 접어들면서, 지금까지 무엇을 이루었고 앞으로 무엇을 해야 할지 되돌아볼 시기가 되었습니다. 청사진은 더욱 포용적이고 회복탄력적이며 혁신에 대비한 금융 부문을 구축했습니다. 하지만 미래는 더 큰 민첩성, 더욱 심층적인 협력, 그리고 더욱 과감한 사고를 요구합니다.

우리는 2026년 이후를 위한 새로운 우선순위와 전략을 수립하는 다음 단계에 착수했습니다. 이 다음 단계를 통해 우리 금융 시스템은 명확하고 야심 찬 방향으로 계속 발전할 것입니다. 말레이시아의 금융 미래가 일관성과 공동의 목표에 기반해야 한다는 점을 인지하고, 우리는 SC와 긴밀히 협력하여 비전을 조율하고 있습니다.

이번 주 대화를 이끌어갈 세 가지 질문을 남겨드리겠습니다.

1. 첫째, 경제와 사회에 봉사하는 기반으로 가치 기반 금융을 어떻게 구축할 수 있을까요?
2. 둘째, 기관, 투자자, 소비자 전반에 걸쳐 장기적인 가치 창출과 행동을 일치시키기 위해 어떤 인센티브 구조가 필요할까요?
3. 셋째, 체계적인 영향을 대규모로 이루기 위해서는 여러 부문과 국경을 넘나드는 어떤 공동 창조 및 협력 모델이 필요한가?

이번 주를 활용하여 대담한 아이디어를 발굴하고 서로 다른 생각을 하도록 격려해 봅시다. BNM과 파트너사를 대표하여 함께해 주셔서 감사합니다. 생산적이고, 흥미롭고, 영감을 주는 MyFW 2025가 되시기를 바랍니다.

감사합니다.