삼양엔씨켐 : 포토레지스트에 투자하고 싶다면 여기

[맥가이버]

[NH/백준기] 스몰캡 - 삼양엔씨켐

[NH/스몰캡(황지현)]

[삼양엔씨켐]

★포토레지스트에 투자하고 싶다면 여기

■삼양그룹 내 반도체 소재 생산 기업

삼양그룹에 2021년 편입된 반도체 소재용 원료/중간체 생산 기업

노광 공정 시 사용되는 PR(포토레지스트) 내 가장 많은 원료비를 차지하는 고분자 및 PAG (광산발산제)와 세정 공정 시 사용되는 Wet-Chemical PERR(Post-etch residue remover)용 중간체 생산

충청남도 공주시에 위치한 정안공장과 탄천공장에서 생산 중이며 PR 제조업체를 통해 반도체 회사에 공급 중

■수익성 개선 동반한 성장 지속 예상

고부가가치 제품 위주의 포트폴리오 다각화와 해외 고객사 확장을 통해 수익성 개선을 동반한 꾸준한 성장 시현할 전망

3D NAND 제조 공정 전환에 따라 KrF Thick PR 소재 수요 늘어나면서 관련 매출 증가할 것으로 기대

EUV PR용 소재와 HBM용 Bump Polymer 개발도 진행 중

한편 단일 고객사향 매출 비중이 현재는 50%를 상회하지만 글로벌 기업과의 기술 협력 및 소재 공급 확대로 고객사 분포 확대해나갈 것

가이던스상 2025년 실적 전망치는 매출액 1,300억원(+18.2% y-y), 영업이익 150억원(+36.3% y-y)

이익률 상승은 고부가가치 제품 위주의 포트폴리오 재편과 글로벌 고객사 매출 비-중 확대에 기인

공모자금은 모두 차입금 상환에 활용될 예정이며, 공모가 밴드 하단 기준 부채비율 30%대로 낮아질 전망

생산시설 투자는 2018~2022년 5년간 총 560억원을 투입해 이미 완료한 상황


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