브리핑: 구글에 드리워진 큰 위협

[힘힘]

브리핑: 구글에 드리워진 큰 위협

만약 여러분이 어느 날 새벽 3시에 깨어 누워 있다면, 화요일에 법원에 제출된 구글의 검색 사업에 대한 반독점 소송에서 법무부의 509페이지에 달하는 "사실 발견 제안"을 읽어보세요. 잠들기 전에 광범위한 목차를 통과하지 못할 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고, 적어도 구글의 모회사인 알파벳의 투자자들에게는 그 문서를 통과하는 것이 아마도 가치가 있을 것입니다. 그런 사람들에게 정부의 사례를 이해하는 것은 필수적입니다. 정부의 승리는 구글의 검색 사업에 제약을 가할 수도 있습니다. 그리고 이러한 제약이 무엇인지에 따라 구글의 수익력에 타격을 줄 수 있으며, 이는 인공지능을 유지하는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.

확실히 우리는 거기서 멀리 떨어져 있지만, 사건에 대한 최종 결정은 점점 가까워지고 있습니다. 오늘 이 사건을 감독하는 판사는 양측의 최종 변론을 들었습니다. 우연이 아닐 수도 있지만, 구글 주식은 나머지 주식 시장이 반등했을 때도 눈에 띄게 보합세를 보였습니다. 투자자들은 (구글의 광고 기술 사업에 대한 독점 금지 소송과는 별개인) 검색 사건이 야기하는 위협을 확실히 의식하고 있습니다. 그리고 지난 2주 동안 주요 기술 회사의 실적 업데이트는 상황을 전망하는 데 도움이 됩니다. 우리가 애플을 화폐 발행과 연관 짓는 만큼, 실제로 애플은 3월 분기에 마이크로소프트나 알파벳보다 현금을 덜 창출했습니다. 실제로 S&P Global Market Intelligence가 조사한 분석가들에 따르면 올해 Alphabet은 Apple이나 Microsoft보다 더 많은 현금(1,310억 달러)을 영업에서 창출할 것이라고 합니다.

차이점은 애플이 발생하는 현금의 거의 대부분을 주주들에게 돌려주고, 나머지 두 개는 돌려주지 않는다는 것입니다. 이번 주와 지난 주에 많은 이야기를 나누었듯이 알파벳과 마이크로소프트는 AI 개발에 필요한 서버와 데이터 센터와 같은 자본 지출에 현금의 일부를 지출하고 남은 상당 부분을 주주에게 돌려줍니다. (그것보다 조금 더 복잡하지만, 요점은 이해합니다.) 올해 마이크로소프트와 알파벳 모두 설비 투자 지출이 급증하고 있기 때문에 균형이 조금 바뀔 것입니다. 반대로 애플은 자본 비용 지출이 적기 때문에 주주들에게 그렇게 많은 돈을 돌려줄 수 있습니다. 루카 마에스트리 최고재무책임자(CFO)가 목요일 밤 회사의 실적 발표에서 설명했듯이, 애플은 설비 투자 비용을 협력업체와 공유하고 있습니다. (애플과 제조 협력업체의 관계에 대한 자세한 내용은 오늘 기사를 참조하십시오.)

대형 언어 모델의 부상은 작년에 LLM이 구글의 검색 지배력과 수익을 해칠 수 있다는 우려를 불러일으켰는데, AI 기반 검색은 실행 비용이 너무 많이 들기 때문입니다. 우리는 이번 주에 구글이 검색 시장 점유율이 강세를 유지하고 있음에도 불구하고 검색 비용을 절감했다고 보고했습니다. 검색과 구글의 수익력에 대한 실질적인 위협은 여전히 연방 정부입니다.

이번 주 정보의 이야기:

• 테슬라 뉴스에 중요한 한 주였습니다. 스티브 르바인(Steve LeVine)은 테슬라가 슈퍼차저 부문에서 해당 부문의 수석 이사를 포함하여 약 500명을 감원한다는 소식을 전했습니다. 정말 대단한 일이고 예상치 못한 일입니다. 베키 피터슨(Becky Peterson)은 엘론 머스크(Elon Musk)가 슈퍼차저가 비즈니스에 매우 중요하다고 생각한다는 말을 몇 주 전에 들었다고 보고했습니다. 베키는 또한 샌프란시스코 선셋 지구에서의 테스트를 포함하여 테슬라의 자율주행 기술의 상태에 대한 심층적인 이야기를 썼습니다. 
• 테슬라를 떠나는 사람들에 대해 이야기하자면, 스티브 르바인은 회사를 떠나 현재 다른 배터리, 자율주행차 및 전기차 회사의 최고 순위를 차지하고 있는 90명의 테슬라 동문을 추적하는 프로 구독자를 위한 테슬라 디아스포라 데이터베이스를 출시했습니다.
• Yueqi Yang은 지난 1월 비트코인 상장지수펀드의 블록버스터 출시로 정점을 찍은 BlackRock의 암호화폐 여정에 대한 내부 정보를 제공했습니다. 
• 아니타 라마스와미는 마이크로소프트, 알파벳, 메타 플랫폼, 아마존 등이 최근 발표한 영업이익률 상승이 지속되지 않을 수 있는 이유를 분석했습니다. 힌트: 인공지능과 관련이 있습니다.
• 마윈은 애플이 제조 노하우를 기업에서 중국 내 협력업체로 전수해 중국 내 제조 비용을 낮게 유지하는 방법을 자세히 설명했습니다.
• Sahil Patel은 Google이 AI가 주입된 제품 및 콘텐츠 개발 자금을 지원하기 위해 News Corp와 새로운 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 
• Akash Pasricha의 Woop CEO Will Ahmed 프로필과 함께 주말 독서를 시작하십시오. 운동과 얼음 목욕, 회사의 역사에 대한 플레이 바이 플레이, 그리고 Whoop이 Apple, Samsung 및 기타 웨어러블 대기업과의 경쟁에서 어떻게 성과를 거두었는지에 대해 자세히 설명합니다. 

기타 뉴스에서

• 찰리 벨 부사장은 28일(현지시간) 성명을 통해 "마이크로소프트는 보안 위반을 줄이는 데 성공한 마이크로소프트의 성공에 일부 임원들의 급여를 좌우하는 등 보안 사업 구조에 대대적인 변화를 주고 있다"고 밝혔습니다. 벨은 마이크로소프트의 위협 정보 조직이 이제 CISO Igor Tsyganski에게 보고할 것이라고 말했습니다(여기에 더 자세히 나와 있습니다).
• 클라우드 보안 스타트업 위즈가 실사를 거쳐 경쟁 보안업체 레이스워크를 인수하려던 2억 달러 입찰을 포기했다고 회사 생각을 잘 아는 사람이 전했습니다. 인포메이션은 지난달 위즈가 레이스워크를 인수하기 위해 사전 협의를 진행 중이라고 처음 보도했습니다. 협상이 결렬됐다는 소식은 칼칼리스트(여기 더)가 처음 보도했습니다.