52년간 최대 통화 충격-James Rickards

52년간 최대 통화 충격(The Biggest Monetary Shock in 52 Years)2023년 6월 20일, James Rickards<a href="https://dailyreckoning.com/the-biggest-monetary-shock-in-52-years/" target="_top" class="ke-link">https://dailyreckoning.com/the-biggest-monetary-shock-in-52-years/</a> 나는 최근 이른바 '브릭스+' 국가들이 8월 22-24일 연례 정상회의에서 새로운 화폐 창설을 발표할 것이라고 밝혔다. 이것은 1971년 이후 국제 금융에서 가장 큰 격변이 될 것이다. 그것은 달러를 직접 겨냥하고 있다. 간단히 말해서, 세계는 이러한 지정학적 충격파에 대비할 준비가 되어 있지 않다. 새로운 BRICS+ 통화는 금의 무게와 연결될 것으로 보인다. 이는 BRICS 회원국인 러시아와 중국의 강점에 영향을 미친다. 이들 국가는 세계에서 가장 큰 금 생산국이며 금 보유량을 보유한 100개국 중 각각 6위와 7위를 차지한다. 새로운 BRICS 통화가 달러에 미치는 영향을 고려할 때 한 가지 어려움은 모든 달러 지수가 통화를 통화와 비교한다는 것이다. 그러나 달러, 유로 및 파운드가 모두 동시에 신뢰 상실을 겪을 수 있기 때문에 의미가 없다. 금값이 온스당 2,000달러에서 10,000달러로 오르면 달러당 0.0005온스에서 달러당 0.0001온스로 80% 평가절하되는 것으로 이해된다. 그것은 신뢰의 붕괴이지만 유로나 엔을 보고 있다면 놓칠 것이다. 그 통화들은 모두 동시에 붕괴 될 것이다. 달러를 측정하는 유일한 방법 달러 강세에 대한 유일한 객관적인 지표는 금이 중앙은행 통화가 아니기 때문에 무게에 따른 금의 달러 가격이다. 이렇게 하면 다음과 같이 평가 수수께끼가 해결된다. 1. 달러 강세는 금으로만 제대로 측정할 수 있다. 2. 금은 돈이지만 상품이기도 하다. 3. BRICS에겐 달러는 가난하지만 상품은 풍부하다. 4. 새로운 BRICS+ 통화가 금과 연결된다. 따라서 달러의 붕괴는 실제로 더 높은 인플레이션과 금의 훨씬 더 높은 달러 가격을 의미한다. 이는 다른 원자재 가격이 동시에 상승할 것임을 의미한다. 원자재 호황은 일반적으로 BRICS에 유리하다. 이러한 역동성은 BRICS+ 통화가 금과의 연관성 때문에 대부분의 예상보다 더 빨리 지배적인 지불 통화로서 달러를 대체하도록 이끌 수 있다. 직접 참여자를 제외하고 세계는 대부분 이러한 전망을 무시했다. 그 결과는 몇 주 안에 국제 통화 시스템에 충격이 될 것이다. 그럼에도 불구하고 투자자들에게 미치는 영향은 새로운 BRICS+ 통화가 출시될 때 끝나지 않을 것이다. 시장에 미치는 영향은 앞으로 몇 년 동안 환율과 자본 시장을 뒤흔들 것이다. 대부분의 사람들은 여전히 그 주제에 접근하는 방법조차 모른다. 금은 통화를 지원하기에는 너무 변동성이 크지 않는가?이번 달 초에 이 주제를 소개한 후, 내가 다루어야 할 독자 질문을 받았다. <짐, 금 가격은 실제로 종이 금 시장의 기능이고 따라서 조작의 대상이 되고 상당한 변동성이 있기 때문에 금이 뒷받침되는 통화는 금이 고전적인 금 본위에서 20.67 달러로 고정 된 것과 같은 특정 가격으로 고정되어야 하지 않는가? 그렇지 않으면 통화가 요구하는 안정성, 심지어 금으로 뒷받침되는 통화도 안정성이 부족할 것이다. 다시 말하지만, 종이 시장은 금을 조작하게 되어 있다. 미국은 분명히 경쟁 통화 블록, 특히 러시아와 중국이 주도하는 통화 블록을 원하지 않으며 이를 방해할 모든 동기를 가질 것이다. 미국은 대형 은행들과 함께 금 가격을 낮추기 위해 종이 시장에 온갖 종류의 혼란을 야기할 수 있다. BRICS가 인정하는 특정 가격으로 고정된 금 시장과 지속적으로 변동하는 금 시장이 두 개 있을 수 없다. 다시 말해, 거래 블록이 고정 가격으로 고전적인 금본위제의 업데이트된 버전이 없는 경우 실제로 금 지원 통화를 채택할 수 있는가? 그렇지 않으면 종이 시장에 의해 도입된 변동성으로 인해 기초 상품이 통화로 부적합하게 될 것이며, 이는 안정적이어야 한다는 것이다. 또는 나에겐 그렇게 보인다. 내가 여기서 뭔가를 놓치고 있는가?>  그것은 좋은 질문이며, 그 독자는 이것을 알아내는 데 있어 세계의 나머지보다 몇 달 앞서 있다. 금 조작은 현실금 가격이 조작된다는 독자의 말은 맞다. 일화적인 증거와 법정 증거 외에도 사건을 입증할 수 있는 구체적 통계적 증거가 있다. 사실 증거는 매우 분명하다. 나는 세계에서 가장 큰 헤지 펀드 중 하나에서 일하는 박사인 통계 학자와 이야기했다. 펀드 이름은 언급할 수 없지만 가명이다. 아마 들어보았을 것이다. 그는 10년 동안 Comex(금의 주요 시장) 시가와 Comex 종가를 살펴보았다. 그는 어안이 벙벙했다. 그는 그것이 그가 본 것 중 가장 노골적인 조작 사례라고 말했다. 그는 장 후 시장에 들어가 마감 후 매수하고 개장 전에 매일 매도하면 위험 부담 없이 수익을 올릴 수 있다고 말했다. 그는 통계적으로 조작이 일어나지 않는 한 불가능하다고 말했다. 나는 또한 뉴욕 대학 비지니스 스쿨의 Rosa Abrantes-Metz 교수와 이야기를 나눴다. 그녀는 세계 가격 조작에 대한 최고의 전문가이다. 그녀는 실제로 금 조작 사건에서 증언했다. 그녀는 같은 결론에 도달하는 보고서를 썼다. 그것은 단지 의견이 아니며 깊고 어두운 음모 이론이 아니다. 여기 박사 통계학자와 저명한 시장 전문가 변호사, 법원에서 자격을 갖춘 소송 전문가 증인이 독립적으로 동일한 결론에 도달했다. 조작이 수행되는 방법에 대한 기초 원리에 들어갈 필요가 없다. 그것이 실제로 일어난다는 것을 깨닫는 것으로 충분하다. 어쨌든, 독자의 질문에 대답하는 방법은 다음과 같다. 무게에 관한 모든 것금에는 두 가지 가격이 없다. 가격은 하나뿐이다 (종이와 실물, 수수료 등에 약간의 차이가 있음). 같은 통화에 두 개의 가격이 있는 경우 차익 거래(한 시장에서 유가 증권을 매수하고 동시에 다른 시장에서 더 높은 가격에 매도)로 인해 차이가 빠르게 사라진다. 금 "가격"은 달러, 유로 또는 BRICS+로 표시될 수 있다. 물론 각 통화마다 다른 절대값을 얻을 수 있지만 이는 금의 가격이 다른 것이 아니라 환율의 함수이다. BRICS+ 통화는 중량 기준으로 금 단위로 평가된다. 나는 그들이 어떤 가치를 사용할 계획인지는 모르지만 예를 들어 BRICS1.00 = 1온스가 될 것이다. 오늘날의 시장에서는 BRICS1.00 = USD1,950가 될 것이지만 그것은 고정이 아니다. 고정은 1.0온스이다. 따라서 BRICS 통화는 금으로 고정 된 가치를 갖는다. 동시에 달러는 1971년 이래로 금의 유동 가치를 갖게 될 것이다. 즉, BRICS/USD 교차 환율은 각 통화로 측정된 금 가치에 따라 변동한다. 달러로 측정된 BRICS1.00의 가치를 계산할 수 있지만 이는 고정이 아니다. 여기에서 투자자와 자산 배분에 흥미로워진다. "중국과 러시아가 통제할 것 같다"금의 달러 가격이 상승하면 BRICS1.00의 가치는 달러에 대해 상승한다. 금의 달러 가격이 하락하면 BRICS1.00의 가치는 달러에 대해 하락할 것이다. 내가 BRICS 회원이라면 금의 달러 가격이 올라서 미국 상품과 서비스를 싸게 살 수 있기를 원할 것이다. 반대로, 내가 브릭스(BRICS) 회원국이고 원자재 수출국이라면, 달러 가치가 하락하여 달러가 있는 당사자들이 내 상품을 더 많이 구매하기를 원할 수도 있다. 물론, 그것은 BRICS 통화의 요점을 어느 정도 훼손하는데, 그 이유는 전체 아이디어가 달러 기반 거래에서 벗어나는 것이기 때문이다. 중국과 러시아가 통제할 가능성이 높다. 내 추정에 따르면 그들은 BRICS 통화를 더 가치있게 만들기 위해 금에 대해 높은 달러 가격을 원할 것이다. 이것은 자신의 부를 늘리고 달러에 대한 신뢰를 파괴하는 데 도움이 될 것이다. 실물 금 매입으로 뒷받침되는 이 정책은 금 달러 가격을 온스당 3,000달러 이상으로 매우 빠르게 끌어올릴 수 있다. 실제로 BRICS 통화와 실물 금은 고정되어 있으며 변경되지 않는다. 금값이 온스당 3,000달러까지 치솟는다면 우리는 실제로 달러의 붕괴를 목격하고 있는 것이다. 그게 전체 이야기이다. 달러는 금 또는 BRICS 통화로 측정된 가치가 하락할 것이다. 달러는 또한 낮은 가치로 인한 인플레이션으로 인해 가치를 잃을 것이다. 수입품을 사거나 해외로 휴가를 가려면 더 많은 달러가 필요하다. 주식, 채권 또는 저축 계좌로 돈을 옮기는 것은 모두 달러로 표시되기 때문에 여러분을 보호하지 못할 것이다. 다가오는 통화 위기에 대한 간단한 해결책이 있다. 그냥 금을 사라. 그것은 부를 보존하고 인플레이션으로부터 당신을 보호할 것이다. 현금이 필요하면 언제든지 금을 팔 수 있다. 예전에 샀던 것보다 더 많은 현금을 얻을 수 있다는 것이다. 그것이 BRICS가 하고 있는 일이며 여러분도 할 수 있다. 금과 함께 BRICS의 역마차에 뛰어 탈 시간이다.