아이에스동서(010780) 종목진단 및 기업분석
기업현황
건설경기 부진으로 타일, 위생도기 등의 요업 판매는 부진하였으나, 콘크리트, 건설 부문의 매출 호조로 전년반기대비 외형 확대되었음. 외형 확대 및 원재료 가격 하락에 따른 매출원가율 개선되었으며, 투자부동산처분이익, 렌탈자산처분이익 등의 증가로 전년반기대비 영업이익률, 당기순이익률 상승하였음.전환권 행사 및 수익 시현을 통한 자기자본 확충에도 차입금 과다한 상태로 유동성이 경직되어 있어 재무구조 개선이 필요함.
기업전망
주택 가격 상승세에 따른 주택 분양물량 확대로 콘크리트, 건설 등의 판매 호조 예상되며, 화성동탄, 하남현안, 위례신도시 등의 신규 프로젝트 발생으로 외형 성장세 전망. 주택 분양물량 확대에 따른 수익 창출 및 고부가가치 제품의 판매 비중 확대를 통한 마진율 향상 등으로 수익성 상승 전망. 김포 한강신도시 2곳, 하남 유니온시티 에일린의 뜰 등의 분양을 통한 브랜드 인지도 향상으로 시장 내 입지 강화될 듯.
종목진단
차트분석으로 보시면 2008년 2천5백원대에서 출발하여 2015년 8만9천원대까지 30배 이상의 큰 상승을 한 이후 에너지 소진에 의한 조정을 하고 있습니다. 이에 따라 단기 이평선인 20일선과 60일선 추세가 하향하고 있으며 중기 이평선인 200일선도 추세가 꺽이고 있기 때문에 힘이 약한 모습입니다. 보유하고 계신분들은 이번 저점인 4만원을 손절가로 잡고 좀더 보유관점이며 반등시 60일선인 5만5천원대 근처에서 비중을 줄여주시기 바랍니다. 신규로 생각하시는 분들은 추세가 약하기 때문에 관망 관점입니다.