일진홀딩스-3분기 실적보다는 4분기와 내년을 봐야 [현대증권-전용기, 김다은]
▪ 3분기 실적은 당사 예상치와 시장 컨센서스를 하회할 전망이나 4분기에 이를 만회할 전망
일진다이아의 100% 자회사인 일진복합소재 실적 기여율 높아질 듯
알피니온의 초음파 치료기를 해외 판매에 성공한다면 기업가치가 1조원에 이를 것으로 예상됨
▪ 투자의견 '매수' 및 목표주가는 2016년 예상 EPS에 PER 20배를 적용한 23,000원을 유지
3분기 실적은 당사 예상치와 시장 컨센서스를 하회할 전망이나 4분기에
이를 만회할 전망
3분기 실적은 일진전기가 동가격 하락과 해외 기성 감소로 예상치를 하회함으로써 당사 예
상치와 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 3분기 수정 실적은 매출 2,250억원, 연결영업이
익익 82억원, 지배주주순이익 25억원으로 수정전망된다. 그러나 알피니온메디칼시스템의 매
출은 전년 동기 대비 50% 성장한 120억원은 충분히 달성했을 것으로 전망되며, 일진다이
아 또한 신규 영역개척으로 전년 동기 대비 700% 성장한 42억원의 영업이익을 달성했을
것으로 예상된다. 따라서 3분기 실적은 예상치를 하회하나 4분기에는 3분기에 하회했던 실
적을 상당부분 만회할 가능성이 높다. 최근의 주가 조정을 매수 기회로 삼는 것이 바람직 하
다는 판단이다.