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[강동 고수]

제이준코스메틱 (025620) 중국 내 여행규정 일부 완화에 따른 수혜 기대감에 급등 
▷전일 중국문화여유(관광)부는 문화관광산업의 전염병 예방과 통제에 대한 과학적이고 정확한 작업을 수행하기 위한 세부 조치를 발표했음. 이는 최근 국무원이 발표한 20가지 방역 규제 완화 일환으로 이번 발표에 따르면, 앞으로는 중국 내에서 이동할 경우 출발지에 따라 코로나19 고위험 지역 연동 관리를 시행하지 않는다고 전해짐. 또한, 48시간 내 PCR(핵산) 검사 음성 확인서가 있으면 이동 수단 탑승도 가능하다고 알려짐.
▷이 같은 소식 속 중국 매출 비중이 높은 화장품 제조업체인 동사가 시장에서 부각. 


오리온 (271560) 4분기 호실적 전망 등에 소폭 상승 
▷한화투자증권은 동사에 대해 2022년 4분기 매 출액은 7,892억원(+25.2% YoY, +6.5% QoQ), 영업이익은 1,304억원(+28.2% YoY, +7.2% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 1,219억원을 상회할 것으로 전망. 특히, 한국 주요 제품 가격 인상 효과가 온기 반영되기 시작할 것으로 예상되고, 3분기 스낵 출고 증가에 이어 파이, 젤리 출고량까지 증가세를 보이며 중국 매출액도 로컬 통화 기준 +7% YoY 매출 성장이 기대된다고 밝힘. 아울러 베트남은 쎄봉 등의 신규 카테고리 판매 확대로, 러시아는 파이, 비스킷을 중심으로 고성장세가 지속될 전망.
▷한편, 전일 10월 잠정 실적이 공시되었으며, 시장성장률을 상회하는 한국/베트남/러시아 매출 성장에 이어 중국 매출액까지 (+) 전환하는 호실적을 시현했다며, 각종 원부재료 가격 상승 부담 지속 및 유틸리티 비용 상승 부담에도 견조한 실적 성장세를 이어갈 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 130,000원[유지] 


일동홀딩스 (000230) 300억원 규모 CB 발행 결정 및 자회사 일동제약, 日 시오노기 제약과 개발중인 경구용 코로나19 치 료제 일본 긴급사용승인 기대감 지속에 소폭 상승 
▷전일 장 마감 후 운영자금 등 확보 목적으로 케이비제4호바이오사모투자조합 대상 300.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:26,100원, 전환청구일:2023-11-30 ~ 2025-10-30) 공시. 언론에 따르면, 동사는 이번 CB 발행으로 조달한 300억원 중 운영자금으로 105억원을 사용하고, 자회사 주식 취득에 195억원을 투입할 예정인 것으로 전해짐.
▷한편, 자회사 일동제약과 시오노기제약이 개발중인 경구용(먹는) 코로나19 치료제 'S-217622'(제품명 조코바)의 일본 긴급사용승인 여부를 결정지을 회의가 오는 22일 개최된다는 소식도 긍정적으로 작용. 


한솔케미칼 (014680) 4분기 실적 호조 기대감 등에 소폭 상승 
▷키움증권은 동사에 대해 4분기 매출액 2,342억원(전년동기대비 +13%), 영업이익 363억원(전년동기대비 +2%)을 기록할 것이라며, 매출액은 사상 최대치를 기록하고 영업이익은 매년 연말 지급되는 대규모 성과급을 제외할 경우 전분기대비 큰 폭의 실적 성장이 기대된다고 밝힘. 사업 부문 중 반도체용 과산화수소는 제품 가격 상승과 원재료 가격 하락이 동반되며 지난 분기 실적 부진을 만회할 예정이며, QD소재는 판매량 회복과 함께 성장세를 기록할 것으로 전망. 또한, 반도체용 프리커서와 이차전지 바인더도 고성장세를 지속할 것으로 전망.
▷아울러 동사의 주가는 지난해 4분기 고점을 형성한 뒤 악재 해소 속에서 Valuation 정상화 과정을 거쳤다며, 분기 실적 역시 저점을 지나간 것으로 보여 동사의 중장기 성장 스토리에 투자 포인트를 맞춰야 한다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 230,000원 -> 270,000원[상향] 


피씨엘 (241820) 모로코 등 아프리카 수출 기대감 속 스위스 OKII 장비 수출 계약 진행 소식 등에 급등 
▷김소연 동사 대표는 일부 언론과의 인터뷰에서 현재 유럽 수출계약 건으로 출장 중으로 “스위스 제네바대학병원에 OKII 장비를 공급하기로 했으며, 포르투갈로 넘어가서 OKII와 관련된 딜을 완료할 예정”이라고 밝힘. 이어 “OKII 장비는 중소형 보건소 등 현장에서 바로 사용할 수 있는 현장용 장비로 대형병원급 장비와 맞먹는 성능을 갖고 있다”며, “코로나19 항체뿐만 아니라 다양한 검사도 가능하도록 준비하고 있고 대형장비를 갖추지 못한 중소형 병원에서 기존에 몇 시간 걸리는 여러 검사들을 피 한 방울로 30분 이내에 결과가 나올 수 있을 것”이라고 밝힘.
▷한편, 동사는 전일 언론을 통해 지난 11일 모로코 최대 의료기기 및 시약 판매 유통사인 GIGALAB의 최고경영자 카림자헤르 대표가 동사를 방문했다고 밝힘. 이번 방문은 지난 6월 동사가 모로코의 대규모 보건국책사업에 참여하기로 한 것에 따른 것으로, 현지 전문기업이 동사의 현지 사업 참여에 대한 구체적인 방안을 논의하고 상세 로드맵을 구축하고 수출 일정을 논의하기 위한 것으로 전해짐. 


올리패스 (244460) 내년 초 비마약성 진통제 중간값 발표 예정 강세 
▷일부 언론에 따르면, 동사가 비마약성 진통제 ‘OLP-1002’ 호주 임상2a 2단계 임상 중간 데이터를 내년 초 발표할 것으로 알려짐. 이와 관련, OLP-1002는 동사의 주력 파이프라인으로 1상과 2a상에 이어 이번에도 긍정적인 데이터가 확인되면 기술력을 입증하게 되고, 자연스럽게 기술수출(라이선스 아웃)에 탄력을 받을 것으로 전망.
▷한편, 동사의 관계자는 "중간 평가 데이터가 확인되면 (기술수출에 대한)논의가 더 빠르게 진행될 것으로 예상된다"며 "글로벌 제약사들도 데이터에 대한부분을 기다리고 있는 상황"이라고 밝힘. 


레고켐바이오 (141080) 美 넥스트큐어와 ADC 공동 연구개발 계약 소식 등에 상승 
▷동사는 언론을 통해 미국 넥스트큐어(NextCure)와 항체-약물 결합체(ADC) 공동 연구개발 계약을 체결했다고 밝힘. 양사는 넥스트큐어가 보유하고 있는 B7-H4 항체와 동사의 ADC 플랫폼 기술을 활용해 새로운 ADC 항암제를 발굴할 계획이라고 언급. 또한, 양사는 B7-H4 항체 이외에 ADC 연구개발을 위한 2개의 추가 대상을 지정할 수 있는 옵션을 보유하게되며, 이번 계약으로 발생하는 연구개발비용 및 상업화 시 발생하는 수익은 양사가 동등하 게 분배한다고 밝힘.
▷이와 관련, 김용주 대표이사는 “이번 넥스트큐어와의 협력으로 지속적인 신규 ADC 파이프라인의 구축과 더불어 다양한 암종에서 차별화된 ADC 플랫폼 기술의 잠재력을 입증하고자 한다”고 밝힘. 


비올 (335890) 실적 고성장 전망 등에 상승 
▷NH투자증권은 동사에 대해 마이크로니들 RF 피부미용 의료기기 전문 기업으로 제품 인증 국가 확대 및 거래선 확대를 통한 장비 판매 증가와 더불어 시술 증가에 따른 고마진 소모품 매출 증가로 실적 고성장이 지속될 것으로 전망. 특히, 3Q22 연결기준 매출액 76억원(+65.9% y-y,-3.0 q-q), 영업이익 38억원(+133.8% y-y, 영업이익률 49.2%)으로 미주 지역 고마진 장비 판매 증가에 힘입어 분기 최대 영업이익 및 영업이익률을 시현.
▷아울러 내년에도 마케팅 및 인지도 확대 등에 따른 장비 판매·시술 증가로 미주 지역 매출 성장세는 지속될 것으로 전망. 아울러 중국 시후안제약그룹과 독점 공급 계약 체결 후 인증 절차 를 진행중인 실펌X 허가 또한 내년 상반기 중으로 기대되어 실적 성장에 기여할 전망이며, 이외에도 브라질 등 남미 지역 진출을 위한 인증 절차 준비 중에 있고, 초음파(HIFU) 신제품 또한 출시 준비 중에 있어 꾸준한 성장 모멘텀이 확보됐다고 분석. 


컴투스/컴투스홀딩스 FTX 파산에 따른 영향 제한적 분석 등에 상승 
▷이베스트투자증권은 보고서를 통해 XPLA의 FTX 상장물량 3,200만개는 모두 투자자들 물량이고 양사(컴투스/컴투스홀딩스) 보유 물량은 없다고 밝힘. 따라서 FTX의 파산 신청에 따른 양사의 직접적 재무영향은 없다고 언급.
▷아울러 금번 사태로 인한 양사의 직접적 재무 영향은 없으나 간접적 영향에 대한 심리적 위축으로 주가가 영향을 받는 부분은 주식시장의 생리로서 부득이한 측면 상존하지만, 직접적 재무 영향은 없다는 점과 회사측 대응 방안에 따른 신뢰 회복 및 XPLA 가치 방어 가능성 등을 고려할 때 결과적으로 보면 주가 영향의 "정도"는 과했다고 판단된다고 밝힘.
[종목]: 컴투스, 컴투스홀딩스 


덴티스 (261200) 3분기 흑자전환 속 실적 도약 기대감 등에 상승 
▷신한투자증권은 동사에 대해 3분기 실적은 매출액 236억원(+56.7% YoY), 영업이익 22억원(흑자전환, YoY)을 시현했다며, 유럽 신규 지역과 중동지역 매출액 증가가 외형성장을 이끌었다고 분석. 아울러 4분기는 중국 유통망 회복과 유럽 신규 지역 실적 기여 본격화로 업황 악화에도 견조한 실적이 유지될 것으로 전망.
▷이에 국내 점유율 증가, 유럽/미국 내 지역 확장 본격화, 투명교정 신사업 실적 기여 등으로 올해 실적은 매출액 955억원 (+45.2%, YoY), 영업이익 128억원(+2,632.2%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 2023년에는 국내 뿐만 아니라 가격경쟁력이 중요해지고 있는 해외 시장에서도 덴탈 장비를 포함한 패키지 판매로 견조한 성장을 이룰 것으로 전망. 


에이비엘바이오 (298380) 이중항체 플랫폼 '그랩바디 T' 기술 기대감 등에 소폭 상승 
▷NH투자증권은 동사에 대해 그랩바디 B에 이어 T에서도 4-1BB 타겟 이중항체 추가 성과가 기대된다고 전망. 특히, 동사는 4-1BB 타겟을 중심으로 T세포를 타겟으로 하는 이중항체(BiTE, bispecific T cell engager) 플랫폼 그랩바디 T 기술을 가지고 있으며, 많은 부분에서 증명된 이중항체 플랫폼을 가지고 있기 때문에 ADC, 이중항체 분야에서 새로운 항체에 대한 니즈가 커지고 있는 상황에 국내의 가장 큰 수혜기업이 될 것이라고 설명.
▷한편, 3분기 연결기준 영업이익은 250억원으로 사노피로부터 받은 마일스톤 2,000만 달러의 인식 결과라고 설명. 아울러 4분기에는 마일스톤 2,500만 달러가 인식될 예정이며, 현금 1,500억원을 확보한 기업으로 현금 확보가 어려운 환경이기에 동사의 상대적 매력도는 상승중이라고 설명. 또한, 지속적인 L/O를 통해 선순환 구조가 가능하다고 밝힘. 


천보 (278280) 美 IRA 직접 수혜 기대 분석 등에 소폭 상승 
▷한국투자증권은 동사에 대해 미국 IRA(인플레이션 감축 법안)의 직접적인 수혜가 기대된다고 밝힘. IRA는 중국산 소재부품의 사용을 배제하도록 요구하고 있어 미국은 중국산 비중이 매우 높은 전해액과 전해액의 원재료 공급망을 한국과 일본으로 다변화해야 한다고 밝힘. 그 중심에는 전해액의 원재료인 리튬염과 첨가제를 한국에서 대량 생산할 수 있는 동사가 있다며 내년부터 북미향 매출 비중이 상승하고 북미 2차전지 성장률이 가팔라지기 시작하면서 높은 벨류에이션이 정당화될 수 있다고 밝힘.
▷아울러, 한국과 일본에서 각각 1개 기업만이 LiFSI를 양산할 정도로 생산이 까다로워 북미 OEM/전지 업체의 동사 제품에 대한 수요 증가가 기대된다고 밝힘. 
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 270,000원 -> 340,000원[상향]