정책 일본, 이익 날아간다...미 추가관세 자동차에 임박한 결정

[お持て成し]

일본, 이익 날아간다...미 추가관세 자동차에 임박한 결정 / 3/29(토) / 뉴 스위치
 
트럼프 미국 대통령은 미국시간 26일 일본차를 포함한 모든 수입차에 25%의 추가 관세를 부과한다고 발표했다. 일부 트럭이나 엔진 등 기간 부품도 대상이다. 자동차 과세는 4월 3일부터 징수를 시작하며 부품은 5월 3일까지 적용한다. 관세의 대폭 인상은 사업의 수익성 악화나 가격 전가에 따른 판매 감소를 가져온다. 자동차 산업은 저변이 넓고 소재나 부품에도 영향이 확대된다. 현지 생산의 확대 등 사업 전략의 변경이 재촉될 것 같다.(특별 취재반)

상품별 대미수출액(2024년) / 재무성 무역통계를 기반으로 작성

미국은 수입 승용차에 2·5%, 트럭에 25%의 관세를 부과하고 있어 25%의 추가 관세가 붙게 된다. 이번 조치는 안전보장 위협에 대응하는 통상확대법 232조에 근거한 것으로 제조업의 미국 회귀나 관세 부과로 연 1000억 달러(약 15조엔) 이상의 수입을 올릴 것으로 전망된다.

한편으로 무역 협정 「미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA)」을 맺는 캐나다, 멕시코로부터의 수입차에는 미국제 이외의 부품의 사용 비율에 따라 관세를 추가한다. USMCA에 준거한 부품에는 당분간 관세를 면제한다.

자동차 산업은 일본의 기간 산업으로 대미 수출액 중 자동차 관련은 약 3할을 차지한다. 현지 생산의 확대로 일본에서 미국으로의 자동차 수출 대수는 1986년의 343만대를 피크로 24년은 137만대로 감소했지만 총수출 대수의 약 3할을 차지하는 제1위의 목적지다. 

일본 자동차공업회(자공회)의 카타야마 마사노리 회장(이스즈 자동차 회장)은 19일의 회견에서 추가 관세가 부과되면 「생산 조정이 예측된다」라고 지적. 「완성차 메이커 각사의 국내의 생산감소가 걱정이다」(서플라이어 수뇌)라고 업계내에서도 염려는 퍼진다. 무토 요지 경제산업상은 27일, 기자단의 취재에 응해 「관계 부처와도 제휴하면서 국내 산업이나 고용에의 영향을 정밀 조사해, 자금융통 등 필요한 대책에 만전을 기하고 싶다」라고 강조했다.

신흥 메이커와의 경쟁 격화로 중국·유럽 시장이 침체하는 가운데, 미국 시장의 중요성은 증가하고 있다. 토카이도쿄 인텔리전스·랩스가 시산한 일본의 승용차 메이커 8사 합계의 추가 관세에 의한 영향액은 영업이익 베이스로 약 6조 5000억엔으로, 이익의 하방 리스크는 크다. 나카니시 자동차산업리서치의 나카니시 다카키 대표 애널리스트도 "미국 수출이 많은 기업일수록 이익이 날아간다"고 지적한다. 실적 영향을 염려해, 27일의 도쿄 주식시장에서는 토요타 자동차가 전일대비 약 2%하락한 것 외, 마츠다가 동 약 6%, SUBARU(스바루)가 동 약 5%치를 내렸다.

각사가 정세 파악을 서두르고 있다. 토요타는 「상황을 주시해 간다」라는 코멘트를 공표. 관세분을 판매 가격에 전가하는 것이 아니라, 우선은 고객이 요구하는 가격에 맞도록 원가를 떨어뜨리는 방침을 유지한다. 스바루는 "당사의 비즈니스에의 영향을 최소화하기 위해, 다양한 검토를 실시"하고 있는 상황이다. 미국 정부의 발표 내용과 영향 등을 정밀 조사하고 있는 상황이다. 중기의 대응으로서 혼다는 북미내의 크로스 보더 공급의 최소화를 검토하는 것 외에 장기적으로 관세 조치가 길어지면 생산 체제나 서플라이 체인(공급망)을 포함한 재구축을 검토할 방침이다.

미 정권이 바라는 미국 생산 확대도, 코스트 상승이나 양질의 인재 확보라고 하는 면에서 과제도 있다. 관세 영향을 최소화하기 위한 유연한 전략과 신속한 실행이 요구된다. 

https://news.yahoo.co.jp/articles/e6419915cf98b21ed7e0270679b4a7ad9ee0b4a6

日本、利益吹き飛ぶ…米追加関税が自動車に迫る決断（ニュースイッチ） - Yahoo!ニュース

日本、利益吹き飛ぶ…米追加関税が自動車に迫る決断
3/29(土) 11:20配信

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ニュースイッチ
グラフ

トランプ米大統領は米国時間26日、日本車を含む全ての輸入車に25％の追加関税を課すと発表した。一部のトラックや、エンジンなどの基幹部品も対象となる。自動車への課税は4月3日から徴収を開始し、部品は5月3日までに適用する。関税の大幅な引き上げは事業の収益性悪化や価格転嫁に伴う販売減をもたらす。自動車産業は裾野が広く素材や部品にも影響が広がる。現地生産の拡大など事業戦略の変更が迫られそうだ。（特別取材班）

【一覧表】トランプ米政権による自動車関税

米国は輸入する乗用車に2・5％、トラックに25％の関税を課しており、25％の追加関税が上乗せされることとなる。今回の措置は安全保障上の脅威に対応する通商拡大法232条に基づくもので製造業の米国回帰や、関税賦課により年1000億ドル（約15兆円）以上の収入を見込む。

一方で貿易協定「米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）」を結ぶカナダ、メキシコからの輸入車には米国製以外の部品の使用割合に応じて関税を上乗せする。USMCAに準拠した部品には当面、関税を免除する。

自動車産業は日本の基幹産業で対米輸出額のうち自動車関連は約3割を占める。現地生産の拡大で日本から米国への自動車輸出台数は1986年の343万台をピークに24年は137万台に減少したものの総輸出台数の約3割を占める第1位の仕向け地だ。

日本自動車工業会（自工会）の片山正則会長（いすゞ自動車会長）は19日の会見で追加関税が課されれば「生産調整が予測される」と指摘。「完成車メーカー各社の国内の生産減が心配だ」（サプライヤー首脳）と業界内でも懸念は広がる。武藤容治経済産業相は27日、記者団の取材に応じ「関係省庁とも連携しながら国内産業や雇用への影響を精査し、資金繰りなど必要な対策に万全を期したい」と強調した。

新興メーカーとの競争激化で中国・欧州市場が低迷する中、米国市場の重要性は増している。東海東京インテリジェンス・ラボが試算した日本の乗用車メーカー8社合計の追加関税による影響額は営業利益ベースで約6兆5000億円と、利益の下押しリスクは大きい。ナカニシ自動車産業リサーチの中西孝樹代表アナリストも「米国への輸出が多い企業ほど利益が吹き飛ばされる」と指摘する。業績影響を懸念し、27日の東京株式市場ではトヨタ自動車が前日比約2％下落したほか、マツダが同約6％、SUBARU（スバル）が同約5％値を下げた。

各社が情勢の把握を急いでいる。トヨタは「状況を注視していく」とのコメントを公表。関税分を販売価格に転嫁するのではなく、まずは顧客が求める価格に合うよう原価を落とす方針を維持する。スバルは「当社のビジネスへの影響を最小化するべく、さまざまな検討を行っている。米政府の発表内容と影響などを精査している」状況だ。中期の対応としてホンダは北米内のクロスボーダー供給の最小化を検討するほか、長期的に関税措置が長引けば生産体制やサプライチェーン（供給網）を含めた再構築を検討する方針だ。

米政権が望む米国生産拡大も、コスト上昇や良質な人材確保という面で課題もある。関税影響を最小化するための柔軟な戦略と迅速な実行が求められる。