한솔아이원스 : 성장, Once Again

[맥가이버]

[KB: 스몰캡] 한솔아이원스 (Not Rated) - 성장, Once Again 

▶️성현동 연구위원

■반도체/디스플레이 장비부품의 정밀 가공 및 세정코팅 사업 영위

- 한솔아이원스는 2005년 설립 이후 2013년 상장되었으며 2022년 한솔그룹에 편입됨
- 2024년 기준 매출액 구성은 정밀 가공 77.5%, 세정/코팅 22.5% 등

■2024년 매출액 1,571억원, 영업이익 231억원으로 실적 턴어라운드 

- 한솔아이원스의 2024년 연간 실적은 매출액 1,571억원 (+26.8% YoY), 영업이익 231억원 (+180.7% YoY, OPM 14.7%)으로 실적 턴어라운드에 성공
- 2025년 연간 실적은 매출액 1,920억원 (+22.2% YoY), 영업이익 364억원 (+57.6% YoY, OPM 18.9%)으로 성장 본격화 전망

■체크포인트 1) 메모리 반도체 업황 회복

- 정밀가공 부문의 주요 고객사인 글로벌 장비 A사향 수주 회복, 세정코팅 부문도 기존 Etch 및 Metal 공정 중심에서 CVD, Implant 등으로 사업영역이 확대됨에 따라 물량 반등이 기대되는 상황

■체크포인트 2) 노광장비 부품 Re-use 등 신사업 기여 시작

- 신규 사업으로 기존 IDM 고객사향 설비부품 납품, 글로벌 장비사향 노광장비 부품 Re-use 사업 등을 추진 중
- ESG에 대한 요구가 증가함에 따라 재활용/재사용과 관련된 사업기회가 생기고 있음
- 또한, 국내 또다른 IDM향 코팅 수주 및 양산 코드 획득에 따라 세정코팅 부문의 신규 고객사 확보가 완료되어 마진율이 높은 세정코팅 부문의 매출 성장 또한 기대되는 상황임

■체크포인트 3) 쿼츠 대체 신소재 개발
- 반도체 식각 공정에 사용되는 쿼츠를 대체할 수 있는 신소재 개발의 성공 여부에도 주목
- 한솔아이원스는 세라믹기술원의 원천기술을 이전받아 다성분의 세라믹소재를 조합하여 기존 쿼츠 소재 대비 내플라즈마성이 개선된 소재 ICONIC을 개발함
- 기존 천연 쿼츠 소재 대비 3배 이상의 내플라즈마성을 보이며 글로벌 장비사 T사향 3차 평가까지 진행된 상황

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

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