소켓 삼총사, 매력적인 성장 스토리

[맥가이버]

[신한투자증권 IT부품/전기전자 오강호, 서지범]
 
IT부품/전기전자; 소켓 삼총사, 매력적인 성장 스토리
 
▶️ 4Q24 실적으로 성장 스토리 입증, 상반기까지 성장 가속화
- 2025년 연초대비 주가수익률 리노공업(+15%), 티에스이(+22%), ISC(-12%)
- 최근 주가↑ 배경: 2025년 뚜렷한 성장 포인트 → 실적 성장 가속화 기대 
- 기존 AI 수혜에 더해 레거시(메모리) 반드에 따른 실적 체력 부각
 
▶️ 2025년 성장 동력: 확실한 성장 모멘텀으로 실적 기대UP 
① 리노공업: IT수요(EPS) 개선 + AI(PER)시장 개화 = 1H25 리노소켓 매출 확대 전망
② 티에스이: 기존 낸드용 프로브카드 수요 개선 + 디램용 포트폴리오 확대 주목
③ ISC: 1) 고부가 제품 판매, 2) 비메모리 반도체 주문 확대 등 기대
 
▶️ 결론: 밸류에이션 부담보다 소켓 업체 성장 체력에 집중
- 2025년 소켓 업체 전반의 실적 성장에 주목할 시점 → 핵심은 레거시
- 최근 IT 수요 개선 기대는 소켓 업체 전반의 실적 체력에 긍정적
 
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333695