Adnan Zaylani Mohamad Zahid: 환영사 - 2024년 이슬람 개발 은행-말레이시아 이슬람 금융 시장 소위원회 원탁

[힘힘]

Adnan Zaylani Mohamad Zahid: 환영사 - 2024년 이슬람 개발 은행-말레이시아 이슬람 금융 시장 소위원회 원탁 토론

2024년 5월 27일 쿠알라룸푸르에서 열린 2024년 이슬람 개발 은행(IsDB) 및 말레이시아 이슬람 금융 시장 소위원회(IFMC) 원탁 회의에서 Adnan Zaylani Mohamad Zahid 말레이시아 중앙은행(Bank Negara Malaysia) 부총재의 환영 연설 . 

본 연설문에 표현된 견해는 발표자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

중앙은행 연설  |  

2024년 5월 29일

아드  난 자일라니 모하마드 자히드

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Assalamualaikum과 모두에게 좋은 하루 되세요. 이슬람개발은행(IsDB)과 말레이시아 이슬람 금융시장 분과위원회(IFMC) 간의 원탁 토론에 참여하게 된 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 이 모임은 ummah 에 더 큰 영향을 미치기 위해 시너지 효과를 활용하는 지속적인 대화를 계속할 수 있는 훌륭한 플랫폼을 제공합니다 . 

50년 간의 파트너십, 이슬람 금융과의 파트너십을 통해 더 큰 영향력을 발휘

신사 숙녀 여러분,
우리의 파트너십은 많은 발전을 이루었습니다. 말레이시아는 1975년 IsDB가 설립되었을 때 창립 회원 중 하나였습니다. 1994년 쿠알라룸푸르에 IsDB 지역 사무소를 설립하고 이후 2021년 Center of Excellence로 탈바꿈하여 전문 지식 교류를 촉진하는 통로 역할을 했습니다. , 기술 및 투자. 우리 사이의 50년 간의 귀중한 파트너십은 상호 이익을 가져왔고 지속적인 협력의 토대를 마련했습니다.

이슬람 금융은 급속한 글로벌 이슬람 금융 성장을 배경으로 파트너십의 촉매제가 되어 왔습니다. 업계는 10년 전보다 2배 이상 성장했으며, 2027년에는 전 세계 이슬람 금융 자산이 6조 7천억 달러에 이를 것으로 예상됩니다 1 . 이러한 발전의 중심에는 이슬람 금융 시장이 있습니다. 이슬람 금융 시장은 중간 자금에서 필수적인 역할을 하며 산업 흑자와 적자 사이에 유동성을 효과적으로 전달하고 금융 기관, 다양한 시장 및 국경을 중개합니다. 가장 눈에 띄는 강력한 발전 중 하나는 지난 10년 동안 우수한 글로벌 수쿠크가 3배 증가한 것입니다. 이는 이슬람 금융 시장이 어떻게 국가 및 기업 부문에 대한 장기 자금 조달을 중개할 수 있었는지에 대한 증거입니다.

이슬람 금융 - 공유된 성공 사례

이슬람 금융은 우리가 공유한 성공 사례였습니다. 말레이시아는 세계 최대 수쿠크 시장의 본거지로 전 세계 수쿠크 발행량의 40%를 차지합니다 2 . 이슬람 화폐 시장 수단은 상당한 점유율을 유지하고 있으며 꾸준하게 확대되어 현재 전체 금융의 46%를 차지하는 이슬람 은행 부문의 성장을 지원하고 있습니다 3 . 또한 우리는 ICM(이슬람 자본 시장)이 상당한 성장을 이루었고 말레이시아 자본 시장의 핵심 구성 요소로 남아 전체 규모의 63%를 차지한다는 점에 감사드립니다 4 .

반면, IsDB는 전 세계 57개 회원국과 무슬림의 경제 발전과 사회 발전을 촉진하겠다는 약속을 구현하는 진보의 등대입니다. 광범위한 투자자 기반을 갖춘 고품질 수쿠크의 저명한 발행자인 IsDB는 수쿠크 수익금을 이슬람 은행의 미래를 형성하는 데 도움이 되는 프로그램에 자금을 지원하여 다양한 개발 프로젝트 포트폴리오에 혜택을 주고 시장을 풍요롭게 합니다. 말레이시아에서 IsDB는 긍정적이고 지속적인 발자국을 남기며 상당한 진전을 이루었습니다. 실제로 말레이시아 네가라 은행(BNM)은 오랫동안 IsDB 공공 수쿠크 발행에 투자자였으며 오늘날에도 여전히 주요 투자자로 남아 있습니다.

특별한 성공 사례 중 하나는 국제 이슬람 유동성 관리 공사(IILM)입니다. IILM에서는 BNM과 IsDB가 다른 여러 중앙 은행과 함께 설립 과정에서 핵심적인 기본 역할을 수행했습니다. IILM은 고품질의 단기 USD 수쿠크 발행을 통해 글로벌 금융 기관 간의 국경 간 유동성 관리를 촉진합니다. 현재 IILM은 성공적으로 실적을 쌓았으며 누적 1,000억 달러가 넘는 단기 거래 가능 USD 수쿠크 5 를 발행했습니다 . 현재는 이슬람 금융 시장에서 계속 증가하는 단기 채권 수요를 충족하기 위해 규모를 확장하는 다음 개발 단계를 검토하고 있습니다.

이슬람 금융에서 말레이시아-IsDB의 잠재적 시너지를 더욱 활성화하기 위한 세 가지 중요한 원동력

우리가 공유한 성공 사례에 비추어 말레이시아는 이슬람 금융에서 파트너십 잠재력을 더욱 강화할 수 있기를 기대합니다. 나는 이에 대한 세 가지 중요한 원동력을 제안하고 싶습니다.

첫째, 전략적 정렬은 ummah를 발전시키려는 목표에 의해 주도됩니다 .   IsDB와 말레이시아의 공통 우선순위를 파악하면 리소스를 보다 효과적으로 전달하고 노력에 집중할 수 있습니다. 오늘 무라바하 마스터 협약(Murabahah Master Agreements)의 서명은 이슬람 금융 및 관련 영역에 대한 협력을 강화하기 위해 말레이시아 정부와 IsDB 간의 2021년 양해각서를 기반으로 이를 달성하는 또 다른 이정표입니다. 이는 서로의 투자 선호도와 위험 성향에 대한 더 깊은 이해를 촉진하고 상호 이익이 되는 투자 연계의 길을 닦는 데 중요한 역할을 합니다.

또 다른 공유 우선순위는 녹색 금융과 지속가능성 의제에 대한 우리 각자의 초점입니다. 특히 "녹색 경제 성장 추진"에 관한 IsDB의 전략적 재조정 2023-2025는 가치 기반 중개 프레임워크와 잘 일치하며 국가 경제 마스터플랜인 국가 에너지 전환 로드맵(NETR)에 의해 더욱 강화됩니다. 우리는 또한 말레이시아의 지속 가능한 개발 분야, 특히 녹색 금융 및 지속 가능성 분야에서 자금 조달 및 핵심 전문 지식을 제공하는 데 참여하기 위해 IsDB와 같은 다자간 개발 은행의 더 많은 참여를 환영하고 싶습니다. 그런 의미에서 저는 이제 BNM이 다자 개발 은행에 규제 유연성을 제공하여 BNM의 사전 승인 없이 링깃화 표시 수쿠크를 발행하고 말레이시아 거주 기업에 링깃 자금 조달을 제공할 수 있다는 사실을 공유하게 된 것을 기쁘게 생각합니다. 이러한 외환 정책 유연성은 하나의 패키지로서 대출 기관과 차용자 모두의 외환 불일치에 대한 우려를 줄일 것으로 예상됩니다.

둘째, 파트너십의 핵심은 혁신과 유익한 시장 접근입니다 . 할랄 시장 참여자를 위한 혼합 금융 프로그램과 같은 혁신적인 파일럿 프로젝트를 통해 우리의 파트너십은 새로운 글로벌 기회와 진화하는 시장 요구를 더욱 활용할 수 있습니다. 잠재적인 협력을 통해 OIC 시장에서 경쟁력 있는 국경 간 할랄 사업의 문을 열 수 있습니다. 동시에 틈새 자금 수요를 충족할 수 있는 다양한 샤리아 계약을 통해 관할권 전반에 걸쳐 이슬람 은행에 국경 간 무역 촉진 기회를 제공합니다. 기회는 풍부합니다.

마찬가지로 중요한 것은 더 나은 투자 흐름과 경제 통합을 가능하게 하기 위해 유리한 시장 접근도 추구해야 한다는 것입니다. 이는 말레이시아와 더 넓은 이슬람 세계의 지속 가능한 발전을 추구하는 것을 목표로 국경 간 장벽을 적극적으로 해결하고 관행의 조화를 이루어야 가능합니다.

셋째, 이슬람 금융 분야의 미래 경쟁력을 갖춘 역량 강화입니다.  인적 자본 개발에 대한 투자는 이슬람 금융의 장기적인 성장을 촉진하기 위한 핵심 전략입니다. 말레이시아에는 전문 자격 및 인증 프로그램과 같은 강력한 역량 구축 생태계가 있습니다. 우리는 이슬람 금융 공인 전문가(CPIF), 공인 샤리아 자문가(CSA) 및 공인 샤리아 실무자(CSP)를 보유하고 있습니다. 금융 시장의 경우에도 본질적으로 머니 마켓 딜러가 되기 위한 라이센스인 금융 시장 인증 모듈의 일부에는 이슬람 머니 마켓 모듈이 포함됩니다. 이들 중 일부는 말레이시아 금융 시스템에 적합하지만 대부분은 보편적으로 관련됩니다. 말레이시아는 글로벌 이슬람 금융 부문에서 인재의 지속적인 성장을 지원하는 역할을 하기를 희망합니다.

오늘 원탁회의는 매우 시의적절합니다. 우리가 생각하는 이슬람 금융시장 소위원회(IFMC)는 2022년에 설립되어 시장 과제를 해결하고 국내 이슬람 금융 시장을 심화하기 위한 솔루션을 추진하는 것입니다. IFMC의 주목할만한 진전 중 하나는 이슬람 파생상품 분야에서인데, 이는 예상 헤징의 허용 여부에 대한 획기적인 샤리아 자문위원회의 판결로 이어졌습니다. IFMC는 이러한 진전을 바탕으로 외국인 투자자의 국내 시장 참여를 강화하고 지속가능성 관련 상품 시장을 활성화하기 위한 전략을 모색하는 임무도 맡게 되었습니다. 오늘 세션이 계속해서 이를 토대로 국제 및 국경 간 시장을 포괄할 수 있는 더 많은 아이디어를 창출할 수 있기를 바랍니다.

실제로, 말레이시아의 경험에서 영감을 얻어 "글로벌" 이슬람 금융 시장 위원회의 구성으로 글로벌 이슬람 금융 영역이 이익을 얻을 수 있을지 생각해 보겠습니다. 글로벌 FX 시장을 위해 2017년 설립된 글로벌 외환위원회(GFXC)의 중앙은행과 민간 부문의 연합과 유사하게, 이러한 포럼은 글로벌 이슬람 금융 시장을 추진하고, 모든 중개 영역을 확장하고 탄력적인 국경 간 유동성 관리를 육성합니다.

결론

우리의 파트너십을 활용함에 있어서 꾸란 구절의 지혜를 따르도록 합시다:

“선과 의로 서로 협력하고 죄와 범법에 협력하지 말라”(알-마이다: 2절).

이 대화가 우리 사이의 지속적인 협력을 위한 추진력이 되기를 바랍니다. 함께라면 우리는 이슬람 금융에서 더 큰 발전을 이룰 수 있습니다. 이에 대해 이슬람 개발 은행과 이슬람 금융 시장 소위원회 원탁 토론을 시작하겠습니다. 앞으로 여러분 모두의 생산적인 논의가 이루어지길 바랍니다.

감사합니다.

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1 출처: ICD-LSEG 이슬람 금융 개발 보고서 2023

2 IIFM 수쿠크 보고서 2023

3 말레이시아 네가라 은행

4 증권위원회 말레이시아 이슬람 자본시장 통계

5 출처: IILM 홈페이지

저자 소개

아드난 자일라니 모하마드 자히드

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• 국가 페이지: 말레이시아