우진플라임 (049800) CAPEX 투자 이후 영업레버리지 효과 본격화 전망 등에 강세
▷밸류파인더는 동사에 대해 사출성형기 국내 M/S 1위 업체로 사출성형기 수요 증대에 따른 외형성장과 함께 규모의 경제 및 영업레버리지 효과로 당분간 매출액 성장률보다 영업이익률 성장률이 가파를 것으로 예상. 지난해 매출액은 2,514억원(+7%, YoY), 영업이익은 228억원(+9%, YoY)을 기록할 것으로 전망.
▷아울러 동사는 2014년 충북 보은군으로 본사 및 공장을 이전함에 따라 조세특례제한법(법인 공장 및 본사를 수도권 밖으로 이전하는 경우에 대한 법인세 등)에 의거, 세액감면 혜택을 받는다고 밝힘. 이와 관련, 2017년~ 2021년 100% 감면, 2022년~2024년까지는 법인세 50%를 감면 받는다고 밝힘.
▷이어 동사의 현재 PER은 2.8배 수준으로 절대적 저평가 구간에 위치해 있으며, 경량화용 플라스틱 및 신사용처(신발 피혁, 로봇, 드론 등)의 수요 증가로 전방산업 투자 감소에도 실적은 견조할 것으로 전망된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 7,840원[신규]
현대에너지솔루션 (322000) 과도한 저평가 상태 분석 등에 강세
▷다올투자증권은 동사에 대해 현 주가는 2023E PER 5.4x로 글로벌 peer 대비 밸류에이션 매력이 부각되는 구간이며, 미국 내 생산 시설이 없는 점을 감안하더라도 과도한 저평가 상태라고 분석. 특히, 2023년 동사는 1.2조원 규모의 매출 가이던스를 제시했으며, 환율 및 판가 하락 감안 시 목표 달성을 위해서는 YoY +30% 이상의 판매량 증가가 필요하나, 미국 시장 확대를 통해 가이던스를 충족할 계획이라고 언급. 아울러 미국향 매출 확대 및 폴리실리콘/웨이퍼 등 원가 하락으로 높은 수익성도 꾸준히 유지가 가능할 것으로 전망.
▷한편, 4Q22E 매출액 2,784억원(YoY +34.5%, QoQ 3.8%), 영업이익 324억원(OPM 11.6%, QoQ +6.7%)으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 기록할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY -> STRONG BUY[상향], 목표주가 : 74,000원[유지]
덴티움 (145720) 올해 2분기 중국 매출 반등에 따른 실적 개선 기대감 등에 강세
▷한국투자증권은 동사에 대해 2분기부터는 치과 방문 환자 회복, 임플란트 시술 비용 인하를 통한 중국 임플란트 수요 증가로 중국 매출이 반등할 것으로 전망. 비용 통제를 통한 수익성 개선도 효율적으로 이루어지는 만큼 실적 개선이 지속될 것으로 기대되며, 이에 따라 양호한 주가 흐름을 기록할 것으로 분석.
▷한편, 2022년 4분기 매출액은 전년동기대비 1% 감소한 931억원, 영업이익은 16% 증가한 316억원으로 추정된다며, 컨센서스를 각각 7%, 9% 하회할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 114,000원[유지]
효성티앤씨 (298020) 올해 스판덱스 공급 과잉 완화 전망 등에 상승
▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 세계 스판덱스 공급 증가 물량은 9.1만톤으로 작년(+16만톤) 대비 약 43% 감소할 전망이고, 역내/외 소규모의 업체들의 구조조정 확대로 작년부터 이어진 공급 과잉이 올해부터 완화될 것으로 전망. 특히, 올해 공급 증가분의 56%는 동사의 중국 닝샤(2차), 인도 증설로 수급 개선 관련 수혜가 동사에 집중될 것으로 전망. 동사의 중국/인도 증설 플랜트는 이미 기계적으로 완공되었고, 올해 2분기부터 본격적인 상업화에 들어갈 것으로 보인다고 밝힘.
▷또한, 올해 1분기는 비수기임에도 불구하고, 춘절 이후 중국의 코로나 완화로 인한 수요 증가로 작년 4분기 대비 적자를 큰 폭으로 줄일 전망이며, 2분기부터는 동사 증설분 상업화 개시 및 본격적인 수요 증가로 섬유부문의 완연한 실적 개선이 예상 된다고 밝힘. 아울러 지난해 4분기 영업이익은 -726억원으로 전분기 대비 적자가 감소할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 327,000원 -> 452,000원[상향]
대창단조 (015230) 매출 성장세 지속 전망 등에 상승
▷현대차증권은 동사에 대해 4Q22 연결기준 매출액은 1,129억원(+4.9% qoq, +2.9% yoy), 영업이익률은 10.9%를 기록할 것으로 전망. 3Q22 대비 링크슈아세이와 링크아세이의 물량이 증가하면서 매출 성장세가 이어질 것이며, 4Q22부터 미국 법인 TREK이 100% 지분인수되면서 영업외이익의 개선도 기대해볼만 하다고 설명. 4Q22 영업이익률은 전분기대비 소폭 감소할 것으로 보이는데, 환율 하락과 일회성 비용 지출에 기인한다고 언급.
▷아울러 2022년 연결기준 매출액은 4,189억원(+18.2% yoy), 영업이익률은 11.8%를 기록할 것으로 전망. 또한, 2023년은 미국 인프라 투자 지속과 인도 합작법인의 본격적인 가동에 따라 매출액은 5,033억원(+20.1% yoy), 영업이 익률은 12.3%를 기록할 것으로 예상.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 12,000원[유지]
진에어 (272450) 지난해 4분기 흑자전환 전망 등에 소폭 상승
▷한국투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 흑자전환에 성공할 것으로 전망. 매출액은 일본 여행 재개에 힘입어 전분기대비 28% 증가한 2,235억원, 영업이익은 전분기대비 286억원 개선된 112억원으로 추정.
▷아울러 동사는 3분기 완전자본 잠식이었으나 10월말 신종자본증권 620억원을 발행하며 잠식이 풀렸으며, 4분기는 영업흑자 전환에 더해 원/달러 환율 하락에 따른 외화환산이익을 인식하게 된다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 20,000원[유지]
롯데쇼핑 (023530) 본업의 양호한 개선 흐름 지속 전망 등에 소폭 상승
▷NH투자증권은 동사에 대해 본업에 해당하는 백화점과 할인점 모두 경쟁사와 비교했을 때 양호한 기존점 성장률을 기록중이라고 밝힘. 이는 지난 몇 년간에 걸쳐 진행된 구조조정 및 점포 리뉴얼 효과가 나타나고 있는 국면으로 판단된다고 밝힘.
▷아울러 현재 동사 주가는 PBR 0.3배 이하에서 거래중이라며, 절대적인 밸류에이션이 낮은 만큼 턴어라운드 관점에서의 투자 매력은 높다고 분석.
▷한편, 일부 자회사들의 손익 부진 영향 등으로 지난해 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 3조8,303억원(+1% y-y), 1,509억원(+38% y-y)을 기록해 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 130,000원[유지]
헬릭스미스 (084990) 소액주주연합, 경영권 분쟁 소송 속 강세
▷전일 장 마감 후 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송) 공시. 변00 외 28명이 주주명부열람 및 등사 가처분 소송 제기.
▷언론에 따르면, 변00 외 28명은 소액주주연합 소속으로 이달 31일 열릴 예정인 임시주주총회에서 동사 최대주주가 된 카나리아바이오엠 측 이사 선임이 이뤄지는 것을 저지하는 것이 목표라고 전해짐. 이들은 이미 과거에 확보한 주주명 부를 기반으로 위임장 모으기에 착수한 상태로 특히, 지난해 동사를 지지했던 외국인 주주들에게 카나리아바이오엠 최대주주 등극의 문제점 등을 번역해 편지 등의 형태로 보내고 있는 것으로 알려짐.
세코닉스 (053450) 올해 턴어라운드 기대감 등에 상승
▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해는 완전한 실적 Turn around가 기대된다고 밝힘. 이와 관련, 부진했던 모바일도 비용구조 개선으로 영업적자에서 벗어날 전망되며, 전장 부품은 램프 물량 증가, 카메라 물량 개선 등으로 매출액이 2022년 대비 소폭 증가할 것으로 기대된다고 밝힘. 이어 수익성은 원/달러 환율이 하향 안정화된다면 2022년 대비 개선될 것으로 예상.
▷아울러 동사는 2022년 하반기 원/달러 환 율 변동으로 실적이 크게 악화되었으나 매출액 5,000억원에 비해서 시가총액은 1,000억원을 하회하고 있는데 비해, 영업이익 개선, 카메라 렌즈 및 모듈의 전방산업인 자율 주행, VR, Drone 등의 성장산업의 핵심 기술을 확보하고 있어서 실적 개선의 여지가 큰 것으로 판단된다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 10,000원[유지]
희림/누리플랜/네오위즈홀딩스/자연과환경/제이에스티나 등 윤대통령 UAE 국빈 방문 소식 속 경제사절단 포함 사실 부각 등에 상승
▷전일 대통령실은 윤석열 대통령이 14일부터 21일까지 6박8일간 UAE, 스위스를 방문한다고 밝힘. 이중 14일부터 17일은 무함마드 빈 자예드 알 나흐얀 대통령의 초청으로 UAE를 국빈 방문할 것으로 알려짐. 한국 정상의 UAE 국빈방문은 1980년 양국 수교 후 최초로 정상회담 및 국빈 오찬, 바라카 원전 방문, 경제/에너지 관련 일정 등을 소화할 것으로 알려짐. 아울러 UAE 방문에는 국내 주요 그룹 총수를 비롯해 100여 개 기업으로 구성된 경제 사절단이 동행하면서 양국간 다수의 MOU 체결이 기대되고 있음.
▷이러한 소식 속 제이에스티나 회장인 김기문 중소기업중앙회장과 SIMPAC 회장인 최진식 중견기업연합회장이 경제 사절단에 포함되었다는 소식에 제이에스티나와 SIMPAC의 주가가 상승세를 기록중이며, 경제사절단에 포함된 희림, 네오위즈홀딩스, 자연과환경과 종속회사인 유니슨에이치케이알이 경제사절단에 포함된 누리플랜이 동반 상승.
[종목]: 희림, 누리플랜, 네오위즈홀딩스, 자연과환경, 제이에스티나, SIMPAC
휴젤 (145020) 올해 영업 마케팅 고도화를 통한 양적/질적 동반 성장 추진 소식 속 상승
▷이날 동사는 언론을 통해 전일 서울사무소에서 올해 첫 POA(Plan of Action)을 개최했다고 밝힘. 이번 POA는 임직원 70여명이 참석해 지난해 주요 실적과 우수 사례를 리뷰하고 올해 사업 목표 및 품목별 핵심 전략을 공유한 것으로 알려짐. 동사는 올해 영업 마케팅 고도화를 통해 양과 질 모두 동반 성장할 것이라고 밝힘. CE전략을 세분화해 품목별 매출 확대 및 신규 거래처를 확보하고 보툴리눔 톡신 제제 보툴렉스와 HA필러 더채움의 국내 선도 입지를 공고히 하는 한편 중국 및 유럽 시장 점유율 확대와 미국 진출도 추진할 것이라고 밝힘.
▷동사 관계자는 올해 새로운 전략 및 체제 도입으로 보다 효율적이고 고도화된 영업/마케팅을 전개해 메디컬에스테틱 분야에서 글로벌 리딩 기업으로 도약할 것이라고 밝힘.
툴젠 (199800) 세계 최초 유전자 가위 성능 예측 표준화 방법 발표 소식에 상승
▷동사는 언론을 통해 지난 10일 게놈 바이올로지(Genome Biology)에 Extru-seq 관련 연구성과가 게재됐으며, Cas9 유전자 가위의 Genome-wide off-target을 기존 방법들 보다 우수한 성능으로 예측할수 있는 표준화된 방법을 제시했다고 밝힘.
▷김영호 대표이사는 “22년12월 세계 최초로 Prime editor의 Genome-wide off-target 예측에 성공한 연구성과를 Nature Communications에 게재한 이후 곧이어 Cas9 유전자 가위의 Genome-wide off-target을 예측할 수 있는 표준화된 방법에 대한 연구 성과가 Genome Biology에 게재되어 다시한번 기술력을 입증하였다”며, “Cas9 및 Prime editor의 Genome-wide off-target 예측 방법은 추후 유전자 편집 치료제의 안정성 평가 분야에서 유망하게 쓰일 수 있을 것으로 판단하며, 다국적 제약회사와 바이오테크들에서도 수요가 높은 기술인 만큼 특허수익화사업에 대한 성과도 가시화될 수 있도록 박차를 가할 것이다”고 설명.
KH바텍 (060720) 올해 신제품 효과 기대감 등에 소폭 상승
▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 실적 성장세가 지속될 것으로 전망. 이는 힌지 물량 증가 및 단가 상승이 기대되고, 새로운 성장 동력인 엔드 플레이트 관련 매출도 이른 시간 내에 가시화될 것으로 기대되기 때문이라고 설명.
▷아울러 동사가 국내 고객이 기대하는 Fold 단말기에 핵심 부품을 공급을 하고 있고, 신규 거래선 확보가 가능하고, 지속적인 신제품 개발 능력으로 확고한 입지 확보가 가능할 것으로 기대된다며 투자의견을 매수로 유지한다고 밝힘. 다만, 실적 하향 조정치를 반영해 목표주가는 하향 조정한다고 밝힘.
▷한편, 고객사의 물량 감소와 폴더블 비수기에 따른 영향 등으로 2022년 4분기 매출액은 2022년 3분기 대비 66.2% 감소한 604억원을 기록할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 30,000원 -> 20,000원[하향]
에스티팜 (237690) 지난해 4분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 소폭 상승
▷키움증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출액은 801억원(YoY +55%, QoQ +32%), 영업이익은 90억원(YoY 흑전, QoQ +99%, OPM 11%)으로 시장 컨센서스 매출액과 영업이익을 각각 8%, 29% 상회할 것으로 전망. 이와 관련, 4분기 올리고뉴클레오타이드 매출액이 592억원(YoY +123%, QoQ +50%)을 기록할 것으로 전망되면서 실적을 견인할 것으로 분석.
▷한편, 고지혈증 RNAi 치료제 렉비오의 매출이 지지부진한 가운데, 경쟁사 에질런트의 CAPA 2배 증설 투자 소식으로 동사의 주가 하락하였고 에질런트는 강한 수요에 대비하기 위함이라고 밝힌 바 있음. 동사는 23년에는 고지혈증치료제 공급 비중이 낮아지고, 생산 품목 다양화로 생산 포트폴리오가 안정화 될 것으로 보인다고 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 100,000원[유지]
HK이노엔 (195940) 지난해 4분기 실적 컨센서스 부합 전망 등에 소폭 상승
▷하나증권은 동사에 대해 연결 기준 4Q22 매출액 2,193억원(+4.8% YoY, +10.7% QoQ), 영업이익 223억원(+29.2% YoY, +0.2% QoQ)으로 컨센서스 매출액 2,256억원, 영업이익 236억원에 부합하는 호실적을 기록할 것으로 전망. 이는 전분기 대비 매출이 감소했던 케이캡의 매출액 정상화(253억원, +16.7% YoY, +7.1% QoQ), 순환기계, 당뇨/신장 ETC의 안정적 성장과 천연두 백신 매출 발생, 컨디션(176억원, +25.0% YoY, +5.0% QoQ)을 필두로 한 HB&B 부분 등 전 부분의 고른 성장이 예상되기 때문으로 분석.
▷아울러 22년 매출액은 8,496억원(+10.4% YoY), 영업이익은 664억원(+32.1% YoY), 23년 매출액은 8,787억원(+3.4% YoY), 영업이익은 893억원(+34.4% YoY)을 기록할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 50,000원[유지]