이슈 특징 종목

[강동 고수]

LX하우시스 (108670) 올해 실적 개선 기대감 등에 강세 
▷NH투자증권은 동사에 대해 2023년 이익률 개선은 분명한 가운데, 주택시장 회복 속도에 따라 이익 개선 폭이 결정될 것이라고 언급. 이와 관련 절대적인 금리 수준이 높은 점을 고려해 2023년 주택 거래량은 47만호(-8% yy)로 가정했으며 2023년 영업이익 965억원(+105% y-y)을 기록할 것으로 전망.
▷한편, 지난해 4분기 매출액은 8,785억원(-5% y-y), 영업이익은 191억원(흑전 y-y)으로 외형은 축소되는 반면, 이익률은 개선될 것으로 추정. 이는 원자재 가격, 대리점 증설 등과 관련한 각종 비용 부담이 완화 중이기 때문이라고 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 41,000원 -> 51,000원[상향] 


NHN (181710) 종속회사 NHN클라우드 기업가치 1조 달성 등에 강세 
▷종속회사 NHN클라우드 주식회사, 운영자금 확보 목적으로 카리테스 주식회사 대상 종류주 1,764,705주(1,499.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:85,000원) 공시. 이와 관련 NHN클라우드는 이번 투자 유치를 통해 기업가치 1조원을 달성했다고 밝혔으며, 확보한 재원을 클라우드, AI, XaaS 등 기술 R&D 강화와 공공시장 선두 유지, 민간시장 공략, 글로벌 사업 확대 등에 활용할 예정이라고 밝힘.
▷한편, NH투자증권은 동사에 대해 올해 영업이익이 2021년 이전 수준으로 회복될 것으로 전망. 또한, NHN클라우드에 대한 외부 투자 유치 기대감과 NHN한국사이버결제, NHN벅스 등 자회사 가치가 저평가되어 PBR이 0.5배에 불과하다는 점도 매력적이라고 밝힘.
▷투자의견 : HOLD -> BUY[상향], 목표주가 : 26,000원 -> 36,000원[상향] 


OCI(010060) 지난해 4분기 실적 시장 기대치 부합 전망 등에 소폭 상승 
▷미래에셋증권은 동사에 대해 지난해 4분기 영업이익은 3,195억원으로 컨센서스(3,218억원)와 유사할 것으로 전망(+10.5% QoQ)하며, 이는 태양광 폴리실리콘 및 에너지솔루션 부문의 실적 개선 영향이라고 분석. 특히, 베이직 케미칼 부문은 태양광 폴리실리콘 출하량 증가(+8%) 및 ASP 보합으로 매출액 및 영업이익 개선이 기대되며, 에너지솔루션 부문은 전력 가격(SMP) +30% QoQ을 기록하며 영업이익이 약 2배 증가(QoQ)할 것으로 예상.
▷다만, 예상보다 빠르게 급락한 폴리실리콘 시황을 반영하여 목표주가를 하향 조정.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 169,000원 -> 113,000원[하향] 


에스비비테크 (389500) SK텔레콤, AI바리스타로봇 출시 속 산업용 로봇 관절 필수 부품 국산화 사실 부각 등에 급등 
▷SK텔레콤은 언론을 통해 두산로보틱스와 무인 커피로봇 서비스인 'AI바리스타로봇'을 출시했다고 밝힘. AI바리스타로봇은 두산로보틱스의 로봇 제조·서비스 역량에 SK텔레콤의 다양한 빅테크 기술(AI, 빅데이터, 보안)을 결합한 무인 커피로봇 서비스라고 언급.
▷이 같은 소식 속 산업용 로봇 관절 필수 부품인 '하모닉 감속기'를 국산화한 동사가 시장에서 부각.
▷한편, 신한투자증권은 동사에 대해 올해는 본격적으로 성과가 나오는 구간으로 동사의 정밀 감속기는 방산, 산업용, 서비스형 로봇 시장을 중점으로 공략 중이라고 밝힘. 현재 가장 레퍼런스와 진행 속도가 빠른 분야는 방산으로 대용량무선전송장치(HCTR), 무인사격장비(RCWS)에서 국내 최초로 일본 제품을 대체한 고정밀 감속기를 출시했고, 향후 4족 보행 로봇, 지뢰탐지용 로봇 등으로 확대할 계획이라고 설명. 

 
플라즈맵 (405000) 29.99억원 규모 유상증자 및 120억원 규모 전환사채 발행 결정에 강세 
▷전일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 (주)드림텍 대상 471,698주(29.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:6,360원, 상장예정:2023-02-20) 공시.
▷아울러 시설자금 등 확보 목적으로 키움증권 주식회사 등 대상 120.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:6,440원, 전환청구일:2024-01-30 ~ 2027-12-30) 공시.
▷이와 관련, 동사는 이번 투자유치로 마련한 자금을 통해 올해도 2배 이상의 매출 성장을 달성하고, 이와 함께 손익분기점을 넘어서는 것을 계획하고 있다고 밝힘. 동사 관계자는 "매출 성장과 함께 빠르게 증가하는 생산 수요에 대응하기 위해 효과적인 생산 설비 투자와 함께 드림텍과 생산 협력으로 동사의 생산 능력을 효율적으로 높일 것이다"라고 밝힘. 


레이크머티리얼즈 (281740) 올해 실적 추정치 상향 조정 등에 강세 
▷신한투자증권은 동사에 대해 2023년 매출액은 1,594억원(+23% YoY), 영업이익은 441억원(+30.7% YoY)으로 실적 추정치를 상향 조정한다고 밝힘. 이와 관련, 반도체 소재는 국내 고객사향 물량 확장이 지속될 것이며, 태양광향 TMA 소재 판매는 시장 성장을 상회하는 수준으로 꾸준히 증가갈 것으로 전망.
▷한편, 지난해 4분기 매출액은 355억원(+47.5%, YoY), 영업이익은 85억원(+61.7% YoY)을 기록할 것으로 추정. 3분기 반도체 부문 실적 감소로 QoQ 매출이 감소했었지만 다시 성장궤도로 올라온 것으로 전망. 일부 일회성 비용이 발생되며 영업이익률은 감소할 것으로 예상. 


셀리버리(268600) 독자기술 라이선싱 아웃(L/O) 기대감 등에 상승 
▷동사는 언론 인터뷰를 통해 "글로벌 수준의 해외 제약사와 라이선싱 아웃(L/O)이 임박했다"며, 구체적 계약 시기와 거래 규모를 밝힐 순 없지만, 현재 총액에 대한 합의를 마치고 세부사항 논의에 들어간 상황"이라고 밝힘.
▷이와 관련, 조대웅 사장은 "협상은 순조롭게 진행되고 있으며 최종 조율이 이뤄지고 있는 상황"이라며, "자세한 사항을 지금 밝힐 순 없지만 머지않은 시기에 계약 공시가 진행될 것으로 예상한다"고 밝힘. 이어 "국내 모든 제약·바이오 기업의 기술 수출 사례와 비교하여 임팩트 있는 규모의 라이선싱 딜을 예상하고 있다"며, "이번 기술 수출을 계기로 침체된 대한민국 제약·바이오 기업의 기술 수출에 활력을 불어넣는 전환점을 만들겠다"고 언급.
▷또한, 안정적 경영권 유지에 대한 자신감도 피력했으며, 최근 환매조건부계약에 따른 지분 매각 우려가 나왔지만 경영권 유지에는 흔들림이 없을 것으로 전망했음. 조 사장은 "해당 계약은 신용 및 주식담보대출 일부를 상환하기 위해 진행한 것으로 보유 지분을 장내 매도한 것이 아니다"며, "계약 기간 내 주식 환매를 진행할 예정이기 때문에 지분 변동과는 무관하다"라고 설명했음. 이어 "라이선싱 아웃 성공을 목전에 둔 현재 상황에서 경영권을 매각한다는 것은 상식적으로 말이 안된다"며, "현재 특수관계인 지분은 약 21%로 안정적인 지분을 확보하고 있다"고 덧붙였음. 


해성티피씨 (059270) 올해 본격적인 실적 턴어라운드 전망 등에 상승 
▷신한투자증권은 동사에 대해 올해 본격적인 실적 턴어 라운드가 기대된다고 밝힘. 올해 건설 및 산업 경기 회복 및 고객사 확대에 따른 매출 증가가 기대되며 올해 영업이익 9억원(전년대비 흑자전환)을 기록할 것으로 전망. 아울러 내년 영업이익은 34억원(전년대비 +261%)을 기록할 것으로 전망. 로봇용 감속기 시장 진출에 따른 외형 확대가 예상되며 확정적인 수주는 없으나 중국 내 로봇 시장 확대, 라인업 및 제품 경쟁력에 주목할만 하다고 밝힘. 


위세아이텍 (065370) AI와 빅데이터 관련 시장 성장 수혜 기대감 등에 상승 
▷KB증권은 동사에 대해 정부의 디지털 경제(인공지능 육성, 소프트웨어 산업 발전, 디지털 인프라 구축 등) 추진에 따른 수혜가 기대된다고 밝힘. 특히, 금융, 공공분야 중심에서 산업, 교육, 유통, 콘텐츠 등으로 고객사 다변화와 AI 플랫폼과 빅데이터시장 성장으로 지속적인 실적 증가가 예상된다고 밝힘.
▷이어 메타버스 ‘대시보드’, 메타버스 경험 플랫폼 ‘맥스프’ 런칭 예정 등 신사업 부문 성장도 매력적이라고 언급. 


엘앤에프 (066970) 테슬라 가격 인하 대표 수혜주 분석 등에 상승 
▷한화투자증권은 동사에 대해 테슬라 가격 인하의 대표 수혜주라고 분석. 특히, 동사의 테슬라향 매출 비중은 80% 수준으로 추정되며, 연초 테슬라가 주요 모델의 가격을 인하하며 중국을 중심으로 미국/유럽에서도 판매량이 재차 상승하는 분위기로 동사의 가동률도 안정적인 상승이 예상. 
▷한편, 2023년 실적으로 매출액 5.9조원, 영업이익 4,363억원을 기록할 것으로 전망. 출하량은 1분기에 구지 2공장 2단계(연 3만 톤)가 가동되며 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되며, 신공장 가동률은 점진적으로 상승하며 출하량도 분기별 상승세를 이어갈 전망. 아울러 리튬 가격 하락으로 양극재 업체들은 2분기 일시적 수익성 하락이 예상되지만, 동사는 리튬 사급 비중(70% 수준)이 높아 경쟁사 대비 리튬 가격 하락에 따른 부정적 영향이 덜할 것으로 예상.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 330,000원[유지] 


에치에프알 (230240) 지난해 4분기 및 올해 높은 이익 성장 전망에 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 2022년 4분기 매출액이 1,145억원(+22% YoY, -10% QoQ), 영업이익 329억원(+103% YoY, -20% QoQ)으로 시장 예상치를 상회할 것으로 전망. 이는 원/달러 환율 하락이 매출/이익에 부정적 영향을 미쳤지만 수량 측면에선 전분기비 비슷한 흐름을 보인 것으로 파악되기 때문으로 분석.
▷아울러 2023년 실적 전망도 밝으며, 이는 미국 AT&T와 버라이즌이 C밴드 사용 폭을 크게 늘릴 예정이기 때문으로 분석. 특히, 작년대비 20% 이상의 매출 성장은 무난히 달성 가능해 보인다고 설명.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 63,000원 -> 80,000원[상향] 


본느 (226340) 화장품 ODM 사업 순항 및 자회사 아토세이프 신규 거래처 확보 예정 소식 등에 상승 
▷SK증권은 동사에 대해 코로나19 여파 속에서도 신규 거래처를 꾸준히 확보해 4Q21부터 지속적인 실적 개선세가 이뤄지고 있다고 밝힘. 아울러 본격적인 수주는 2Q22 말부터 발생했으며, 신규 거래처/제품에 대한 수주 문의가 코로나 19 이전 수준으로 회복되고 있다고 밝힘. 이어 2023년 상반기에 러시아 기초제품 수주 증가 및 북미지역 화장품 소비 회복이 기대된다고 밝힘. 이에 2023년 연결 매출액은 800억원(+31% YoY), 영업이익은 90억원(+400% YoY)을 기록할 것으로 예상.
▷또한, 친환경 세제 자회사 아토세이프의 2023년 별도 매출액은 400억원(+17% YoY), 영업이익은 35억원(+75% YoY)을 기록할 것으로 전망. 이와 관련, 아토세이프는 러시아 지역으로 본격적인 납품을 개시할 예정이고, 동남아시아 신규 거래처들과 미팅을 진행 중이라고 밝힘. 이어 ‘네이버 Live’, ‘쿠팡 Live’ 등 온라인 방송 채널 확대와 오프라인 거래처 확장도 추진 중이라고 언급. 


네오위즈 (095660) 차기작 IP 공개 속 흥행 기대감 등에 상승 
▷삼성증권은 동사에 대해 차기작 IP ‘금색의 갓슈벨’과 ‘던만추(던전에서 만남을 추구하면 안되는걸까)’가 카툰렌더링 스타일의 어드벤처 RPG로 개발되어 24년 하반기 출시할 예정인 가운데, 최근 글로벌 게임 시장에서 서브컬쳐 게임이 부상하고 있어 차기작들의 흥행 기대감이 상승중이라고 언급.
▷아울러 올해 최대 기대작 P의거짓은 3분기 출시를 목표로 완성도를 높이는 중이라며, 출시 전 미국 개발자 컨퍼런스(GDC)나 전자엔터테인먼트박람회(E3)에 참석하여 비용 대비 높은 마케팅 효과를 노릴 것이라고 언급. 동사가 판매 목표치로 200만장을 제시하고 있어 시장의 기대치가 부담스럽지 않은 상황이며, P의거짓 판매량에 따라 올해 높은 이익 레버리지가 발생할 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 56,000원 -> 60,000원[상향] 


CJ ENM (035760) 지난해 4분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 소폭 상승 
▷한국투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출액은 1.3조원(+33.9% YoY, +13.1% QoQ), 영업이익은 365억원(+23.2% YoY, +43.1% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 315억원을 소폭 상회할 전망. 컨센서스 상회의 가장 큰 요인은 미디어 부문 적자 개선이라고 언급.
▷아울러 올해 미디어와 음악 부문의 빠른 성장과 구조조정을 통한 수익성 개선은 주가 상승을 견인할 것으로 분석.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 100,000원 -> 127,000원[상향]