엔씨소프트(036570) 절호의 매수 시기

[블루오크]

엔씨소프트(036570) 절호의 매수 시기
 

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넥슨, 엔씨소프트 보유 지분 (15.08%) 전량 매각

넥슨, 보유하고 있는 엔씨소프트 주식 전량을 블록딜 방식으로 매각. 처분 가격은 주당 183,000원으로 전체 매각 금액은 약 6,050억원에 해당함. 블록 물량 중 440,000주는 (발행 총 주식수 대비 2% 수준) 김택진 대표이사가 취득하였으며, 나머지 물량의 경우 아직 구체적인 인수자가 밝혀지지 않았지만 여러가지 정황을 고려 했을 때 대부분 해외쪽에서 매수한 것으로 판단됨. (현재 주요 주주: 국민연금 12.22%, 김택진 대표 11.98%, 넷마블 게임즈 8.90%)

절호의 매수 시기

엔씨소프트에 대한 투자의견 Buy, 목표가 260,000원 유지. 경영권 분쟁이 마무리되었을 뿐만 아니라 신작 모멘텀까지 보유하고 있는 현재, 절호의 매수 시기인 것으로 판단. 적극적인 매수 관점에서 접근할 것을 권유.
1. 최근 주가 조정을 통해 2015E P/E 18배 수준까지 하락하며 밸류에이션 부담 사라짐.
2. 10월 23일 길드워2 확장팩을 시작으로 연기 되었던 게임들 출시 될 예정.
(2015년 말: 블레이드앤 소울 모바일, 2016년: 상반기 MXM, 2016년: 엔씨표 모바일 게임)
3. 김택진 대표이사의 책임경영 강화를 위한 추가 지분매입, 경영권 공고히 하겠다는 의지를 보여주며 시장에 떠돌던 엑싯설 일축 시킴. 

[뚜뚜엉셩]

지난 번 배당을 받았던 기억이 납니다, 다시 들어가야 겠군요 고맙습니다