이노메트리 : 들여다 보면 큰 그림이 보인다

[주식 이야기]

[신한투자증권 2차전지 장비 심원용, 정용진]

이노메트리(302430.KQ): 들여다 보면 큰 그림이 보인다

▶️ 4Q22 Preview: 영업이익 33억원 추정
- 매출액 245억원, 영업이익 33억원 추정. 이물검사기 등 가세로 역대 최고 분기 매출 달성 전망
- 2022년 연간 영업이익률은 4.5%(2분기 계약 취소 일회성 비용 영향) 예상

▶️ 외형 성장 환경 구축, 제품군 확장
- 1) 수주잔고 증가세, 2) 안정적 재무구조, 3) 핵심 부품 조달 원활 
- 이물 검사기로 라인당 검사장비 대수 증가, 이익률 개선 기대
- 3D CT 검사기, 고속 스태킹 장비 등은 중장기 성장 동력

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 18,000원으로 상향
- 2023년 매출액 1,255억원(+69% YoY), 영업이익 131억원(+291% YoY) 예상
- 23년 예상 EPS 1,070원에 Target P/E 16.6배 적용
- 선도 기업 검사 니즈 충족시키며 실적 성장, 업사이드 확대 

이노메트리 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=312060