|
(단위 : 백만원, %) |
품 목 | 용도 | 주요 브랜드 | 매출액 제13기 3분기 |
비율 |
---|---|---|---|---|
의류사업부문 | 유아동의류 | 알로앤루,알퐁소,포래즈 | 99,783 | 55.55% |
유통사업부문 | 유아동용품 | 궁중비책,토미피티 등 | 64,008 | 35.63% |
중국사업부문 | 유아동의류 및 용품 | 알로앤루,포래즈 | 15,877 | 8.84% |
내부거래제거 | - | - | (27) | -0.02% |
총 계 | - | - | 179,641 | 100.00% |
당사의 주요 매출처는 홈플러스, 롯데마트, 이마트 등 할인점 입니다. 당사 주요 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 47% 수준입니다.
동사는 매일유업㈜의 자회사로, 매일유업㈜ 및 특수관계인이 지분의 96.27%를 소유하고 있습니다.
동사는 자사쇼핑몰 (제로투세븐닷컴)은 유아동종합몰 1위 (랭키닷컴 기준) 온라인 회원 173만명, 월 평균 UV 676,000, 월평균 PV(page view) 35,000,000, 월평균 신규회원 가입수 1만1천명 매일유업, 알로&루, 포래즈, 알퐁소, 궁중비책 등 자사제품을 포함하여 유아동 전반에 걸쳐 필요한 상품과 서비스를 제공하고 있으며 향후 모바일 쇼핑 개발과 소셜쇼핑영역의 확대, 유아동 컨텐츠 기반확보와 세분화된 고객 맞춤서비스 강화등 유아동 카테고리킬러로 더욱 전문성을 갖춰 유아동종합몰로 완성도를 강화하였습니다.
해외 특히, 중국 유아동복 시장의 성장이 예상되며 동사의 자회사인 영도칠무역유한공사가 현재 중국 상해에 진출해 있습니다. 2015년부터 시행 예정인 중국 2자녀 허용으로 인하여 유아 및 아동 전체의 시장 규모 확대와 중국 소득의 향상으로 자녀에 대한 투자도가 높아 질 것으로 예상됨에 따라 유아동 산업의 기회 규모 확대가 기대되고 있습니다.
동일업종 시장점유율 추이 - 매출액 단순합산 기준 ]
사업 부문 |
‘09년도(제10기) | ‘10년도(제11기) | ‘11년도(제12기) | |||
---|---|---|---|---|---|---|
회사명 | 시장 점유율 |
회사명 | 시장 점유율 |
회사명 | 시장 점유율 | |
유아동복 및 용품 | 아가방앤 컴퍼니 |
17.62% | 아가방앤 컴퍼니 |
16.82% | 아가방앤 컴퍼니 |
15.78% |
보령 메디앙스 |
16.53% | 보령 메디앙스 |
15.85% | 제로투세븐 | 15.30% | |
제로투세븐 | 14.35% | 제로투세븐 | 14.81% | 보령 메디앙스 |
14.55% | |
해피랜드 에프앤씨 |
13.13% | 해피랜드 에프앤씨 |
12.69% | 해피랜드 에프앤씨 |
13.01% | |
서양 네트웍스 |
11.19% | 서양 네트웍스 |
11.32% | 서양 네트웍스 |
11.84% | |
엠유에스 앤씨 |
5.03% | 엠유에스 앤씨 |
6.10% | 엠유에스 앤씨 |
6.38% | |
기타 | 22.15% | 기타 | 22.41% | 기타 | 23.14% | |
합계 | 100.00% | 합계 | 100.00% | 합계 | 100.00% |
주1) 자료: 한국신용평가정보(유아용 의류 관련 재무순위 : 매출액(별도)기준, 외감 이상)
동사의 상장 후 총 발행주식수 11,540,000(주식매수선택권 750,000주 제외)주 중 약 28.76%에 해당하는 3,318,940주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 증권신고서 제출일 현재 750,000주의 주식매수선택권이 부여되어 있으며, 주식매수선택권의 행사로 인하여 일시에 물량이 출회될 경우 주식가격이 하락할 수 있습니다. 동사는 2009년 6월 9일 회사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식교부형(신주발행) 주식매수선택권을 등기임원에게 부여하였으나, 동 주식매수선택권은 상장일로부터 1년간 행사하지 않을 예정.
주식매수선택권 부여 현황>
부여 대상 | 부여주식종류 | 부여주식수 | 행사가격 | 행사기간 | 부여기준일 |
---|---|---|---|---|---|
전무이사 조성철 |
보통주 | 750,000주 | 3,300원 | 2011년 6월 8일 ~ 2014년 6월 8일 |
2009년6월 9일 |
동사의 대표이사인 김정민 대표이사는 동사의 최대주주인 매일유업㈜의 창업주 김복용 회장의 삼남으로, 매일유업㈜의 김정완 대표이사의 동생입니다.
요약연결재무정보
(단위 : 백만원) |
구 분 | 제13기 3분기 | 제12기 | 제11기 |
---|---|---|---|
(2012년9월말) | (2011년12월말) | (2010년12월말) | |
[유동자산] | 81,515 | 68,163 | 59,256 |
ㆍ현금및현금성자산 | 6,288 | 7,579 | 4,334 |
ㆍ금융기관예치금 | 3,397 | 0 | 3,100 |
ㆍ매출채권 | 20,590 | 16,296 | 18,367 |
ㆍ기타수취채권 | 143 | 349 | 199 |
ㆍ재고자산 | 48,378 | 42,057 | 32,044 |
ㆍ당기법인세자산 | - | - | 10 |
ㆍ기타자산 | 2,719 | 1,882 | 1,202 |
[비유동자산] | 12,255 | 10,445 | 5,120 |
ㆍ금융기관예치금 | 950 | 336 | 25 |
ㆍ기타수취채권 | 1,464 | 1,188 | 832 |
ㆍ유형자산 | 2,257 | 2,187 | 1,704 |
ㆍ무형자산 | 1,941 | 1,679 | 1,627 |
ㆍ이연법인세자산 | 5,643 | 5,055 | 932 |
자산총계 | 93,770 | 78,608 | 64,376 |
[유동부채] | 63,656 | 55,594 | 45,779 |
[비유동부채] | 1,165 | 619 | 2,132 |
부채총계 | 64,821 | 56,213 | 47,911 |
[지배기업의 소유지분] | 28,949 | 22,395 | 16,465 |
ㆍ자본금 | 4,270 | 4,270 | 4,270 |
ㆍ기타포괄손익누계액 | (185) | 304 | (34) |
ㆍ기타자본 | 243 | 243 | 190 |
ㆍ이익잉여금 | 24,621 | 17,578 | 12,039 |
자본총계 | 28,949 | 22,395 | 16,465 |
(2012.01.01~ 2012.09.30) |
(2011.01.01~ 2011.12.31) |
(2010.01.01~ 2010.12.31) | |
매출액 | 179,641 | 205,072 | 180,400 |
영업이익 | 9,047 | 11,364 | 4,758 |
연결총당기순이익 | 7,043 | 5,891 | 4,352 |
지배기업 소유주지분 | 7,043 | 5,891 | 4,352 |
비지배지분 | - | - | - |
기본주당순이익(단위 : 원) | 825 | 690 | 510 |
희석주당순이익(단위 : 원) | 773 | 646 | 485 |
연결에 포함된 회사수 | 1 | 1 | 1 |
요약재무정보
(단위 : 백만원) |
구 분 | 제13기 3분기 | 제12기 | 제11기 |
---|---|---|---|
(2012년9월말) | (2011년12월말) | (2010년12월말) | |
[유동자산] | 70,514 | 58,885 | 52,927 |
ㆍ현금및현금성자산 | 3,334 | 2,314 | 1,526 |
ㆍ금융기관예치금 | - | - | 3,100 |
ㆍ매출채권 | 19,059 | 16,134 | 17,757 |
ㆍ기타수취채권 | 104 | 61 | 73 |
ㆍ재고자산 | 45,696 | 38,674 | 29,291 |
ㆍ당기법인세자산 | - | - | 10 |
ㆍ기타자산 | 2,321 | 1,702 | 1,170 |
[비유동자산] | 12,150 | 11,038 | 5,984 |
ㆍ금융기관예치금 | 595 | 336 | 25 |
ㆍ기타수취채권 | 1,294 | 1,188 | 833 |
ㆍ종속기업투자주식 | 1,339 | 1,339 | 1,339 |
ㆍ유형자산 | 1,910 | 1,859 | 1,448 |
ㆍ무형자산 | 1,715 | 1,656 | 1,594 |
ㆍ이연법인세자산 | 5,297 | 4,660 | 745 |
자산총계 | 82,664 | 69,923 | 58,911 |
[유동부채] | 58,701 | 51,000 | 41,827 |
[비유동부채] | 1,165 | 619 | 2,132 |
부채총계 | 59,866 | 51,619 | 43,959 |
[자본금] | 4,270 | 4,270 | 4,270 |
[기타자본] | 243 | 243 | 190 |
[이익잉여금] | 18,285 | 13,791 | 10,492 |
자본총계 | 22,798 | 18,304 | 14,952 |
(2012.01.01~ 2012.09.30) |
(2011.01.01~ 2011.12.31) |
(2010.01.01~ 2010.12.31) | |
매출액 | 163,791 | 190,745 | 170,486 |
영업이익 | 5,810 | 8,438 | 3,141 |
당기순이익 | 4,495 | 3,651 | 3,219 |
기본주당순이익(단위 : 원) | 526 | 427 | 377 |
희석주당순이익(단위 : 원) | 493 | 401 | 359 |
[()는 음(-)의 수치임]
주1) 2010년 재무제표는 감사인이 적정의견을 표명한 K-GAAP 재무제표에 대해, 한국채택국제회계기준의 조정사항을 반영한 재무제표입니다.
주2) 상기 재무제표는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 작성된 재무제표로서 2012년 8월 20일에 감사인의 적정의견을 득하였으며, '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 2012년 3월 28일에 감사인이 적정의견을 표명한 감사보고서상의 일반기업회계기준에 따른 재무제표와 상이합니다.
[제로투세븐의 수익성 추이]
(단위 : 백만원)
구 분
2010년
2011년
2012년 3분기
매출액
180,400
205,072
179,641
매출총이익
85,195
104,227
82,161
영업이익
4,758
11,364
9,047
영업이익률
2.64%
5.54%
5.04%
법인세차감전순이익
4,483
11,433
8,759
당기순이익
4,352
5,891
7,043
당기순이익률
2.41%
2.87%
3.92%
주) K-IFRS연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.
2012년 유사회사 평균 PER]
구 분 | 한세실업 | 신세계인터내셔날 | 아가방앤컴퍼니 |
---|---|---|---|
3분기 순이익(백만원) | 45,236 | 35,945 | 3,851 |
2012년 예상 순이익(백만원) | 60,315 | 47,927 | 5,135 |
발행주식총수(주) | 40,000,000 | 7,140,000 | 28,000,000 |
예상 주당순이익(원) | 1,508 | 6,712 | 183 |
기준주가(원) | 15,150 | 89,000 | 9,528 |
PER(배) | 10.05 | 13.26 | 52.07 |
평균 PER (최대값 제외) | 11.66 |
주1) 3분기 순이익 : 2012년 3분기 분기보고서상의 분기순이익(연결대상 종속회사가 있는 기업이 분기별 연결손익계산서를 공시하지 않은 경우 3분기 종속기업 및 관계기업 투자에 대해 지분법을 적용했을 경우의 순이익)
주2) 2012년 예상 순이익 : 3분기 순이익의 단순연환산
주3) 평가기준일 : 2012년 12월 21일
주4) 발행주식수 : 평가기준일현재 발행주식 총수 및 희석가능 주식수 적용
주5) 기준주가 : Min[20 영업일 평균종가, 평가기준일 종가]
㈜제로투세븐의 평가가치 산출
구분
평가 내역
비교가치 주당 평가액(원)
8,909
공모희망가액(원)
7,200 ~ 8,300
(예상) 공모가액 공모규모(억원)
216 ~ 249
공모희망가액의 산정
[㈜제로투세븐의 적용 평가가치 산정내역]
구분
2012년 기준
비고
당기순이익(백만원)
9,390
A
유사회사 평균 PER(배)
11.66
B
시가총액(억원)
1,095
C = A × B
적용주식수(주)
12,290,000
D
주당가치(원)
8,909
E=C/D
주1) 2012년 당기순이익은 연결재무제표 기준 3분기 누적 분기 순이익을 단순 연환산 하였습니다.
주2) 적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식수(8,540,000주)와 본 공모에 따른 신주 모집분(3,000,000주), 주식매수선택권 행사시 추가 발행분(750,000주)을 합한 수량입니다.(동사는 전환사채, 신주인수권부사채를 보유하고 있지 않습니다.)
[공모희망가액 제시범위 결정]
구분 | 공모가 | 비고 |
---|---|---|
2012년 추정실적 기준 PER 비교가치(원) | 8,909 | 유사회사와 비교평가 |
공모희망가액(원) | 7,200~8,300 | 평가가액의 약 6.8% ~ 19.2% 할인 |
확정 공모가액 | ㅡ | 수요예측 결과를 반영하여 확정 |
비교회사의 주요 제품 등 (2012년 3분기 기준)
(가) 한세실업
(단위 : 백만원, %) |
사업부문 | 매출유형 | 품 목 | 제4기 3분기 | (비율) | |
---|---|---|---|---|---|
의류제조 | 제품 | 봉제품 | 수 출 | 815,388 | 99.3% |
내 수 | 206 | 0.0% | |||
합 계 | 815,594 | 99.3% | |||
기타 | 상품 및 기타 |
수 출 | 759 | 0.1% | |
내 수 | 4,690 | 0.6% | |||
합 계 | 5,449 | 0.7% | |||
합 계 | 수 출 | 816,147 | 99.4% | ||
내 수 | 4,896 | 0.6% | |||
합 계 | 821,043 | 100.0% |
(나) 신세계인터내셔날
(단위 : 백만원, %) |
사업부문 | 품목 | 제17기 3분기 | 비고 | |
---|---|---|---|---|
매출액(비율) | 매출총이익(비율) | |||
해외패션 | 의류 외 | 277,803(48.3) | 153,916(57.8) | - |
국내패션 | 의류 외 | 297,897(51.7) | 112,329(42.2) | - |
합계 | 575,700(100.0) | 266,245(100.0) | - |
(다) 아가방앤컴퍼니
(단위 : 백만원, %) |
사업부문(품목) | 제 34 기 분기 | 비율 | |
---|---|---|---|
국내영업 | 유아의류 및 유아용품 등 | 123,348 | 80.5% |
해외영업 | 유아의류 등 | 29,923 | 19.5% |
합계 | 153,271 | 100.0% |
(2) 비교회사의 요약 재무제표
유사회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.
[2011년 기준]
(단위: 백만원)
구 분 | 한세실업㈜ | ㈜신세계인터내셔날 | ㈜아가방앤컴퍼니 |
---|---|---|---|
[유동자산] | 381,341 | 251,037 | 109,955 |
[비유동자산] | 131,653 | 283,899 | 105,549 |
자산총계 | 513,994 | 534,936 | 215,504 |
[유동부채] | 295,195 | 160,646 | 29,645 |
[비유동부채] | 30,132 | 12,360 | 35,599 |
부채총계 | 325,327 | 173,006 | 65,244 |
[자본금] | 20,074 | 153,928 | 26,354 |
[기타불입자본] | 43,049 | 5,400 | 2,803 |
[이익잉여금] | 125,544 | 202,602 | 121,103 |
자본총계 | 188,667 | 361,930 | 150,260 |
매출액 | 995,211 | 792,330 | 204,696 |
영업이익 | 66,955 | 56,324 | 10,250 |
당기순이익 | 49,640 | 46,166 | 7,132 |
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 | 49,651 | 46,166 | 7,096 |
주1) 연결대상 종속회사가 있는 회사의 경우 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다
[2012년 3분기 기준]
(단위 : 백만원)
구 분 | 한세실업㈜ | ㈜신세계인터내셔날 | ㈜아가방앤컴퍼니 |
---|---|---|---|
[유동자산] | 399,831 | 258,121 | 119,547 |
[비유동자산] | 106,707 | 318,523 | 102,870 |
자산총계 | 506,538 | 576,644 | 222,417 |
[유동부채] | 258,268 | 172,704 | 37,793 |
[비유동부채] | 13,944 | 14,821 | 36,152 |
부채총계 | 272,212 | 187,525 | 73,945 |
[자본금] | 20,000 | 35,700 | 26,217 |
[기타불입자본] | 48,289 | 123,628 | 3,270 |
[이익잉여금] | 166,037 | 229,791 | 118,985 |
자본총계 | 234,326 | 389,119 | 148,472 |
매출액 | 821,043 | 575,670 | 153,271 |
영업이익 | 59,042 | 42,548 | 5,790 |
분기순이익 | 45,236 | 35,945 | 3,851 |
주)공시된 연결 재무제표가 없으므로 모두 별도 재무제표 기준으로 기재함
(3) 비교회사의 주요 재무 비율
[2011년 기준]
(단위: %, 회)
구분 | 재무비율 | 한세실업㈜ | ㈜신세계인터내셔날 | ㈜아가방앤컴퍼니 |
---|---|---|---|---|
안정성 | 유동비율 | 129.51% | 156.27% | 370.91% |
부채비율 | 172.43% | 47.80% | 43.42% | |
차입금의존도 | 43.78% | 15.66% | 2.20% | |
수익성 | 매출액 영업이익율 | 6.73% | 7.11% | 5.01% |
매출액 순이익율 | 4.99% | 5.83% | 3.48% | |
총자산 순이익율 | 10.71% | 10.21% | 3.42% | |
자기자본 순이익율 | 29.66% | 16.77% | 4.92% | |
성장성 | 매출액 증가율 | 14.75% | 36.44% | 1.35% |
영업이익 증가율 | 53.70% | 42.10% | -32.71% | |
당기순이익 증가율 | 54.67% | 37.87% | -42.12% | |
총자산 증가율 | 24.43% | 44.86% | 7.09% | |
활동성 | 총자산회전율(회) | 2.15 | 1.75 | 0.98 |
재고자산회전율(회) | 7.65 | 6.02 | 7.03 | |
매출채권회전율(회) | 14.05 | 12.90 | 3.70 |
주1) 연결대상 종속회사가 있는 회사의 경우 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.
[2012년 3분기 기준]
(단위: %, 회)
구분 | 재무비율 | 한세실업㈜ | ㈜신세계인터내셔날 | ㈜아가방앤컴퍼니 |
---|---|---|---|---|
안정성 | 유동비율 | 154.81% | 149.46% | 316.32% |
부채비율 | 116.17% | 48.19% | 49.80% | |
차입금의존도 | 41.05% | 15.68% | 4.03% | |
수익성 | 매출액 영업이익율 | 7.19% | 7.39% | 3.78% |
매출액 순이익율 | 5.51% | 6.24% | 2.51% | |
총자산 순이익율 | 12.77% | 8.62% | 2.37% | |
자기자본 순이익율 | 28.29% | 12.76% | 3.45% | |
성장성 | 매출액 증가율 | 16.97% | 0.28% | -1.50% |
영업이익 증가율 | 48.95% | 10.65% | -43.68% | |
당기순이익 증가율 | 52.61% | 24.56% | -49.44% | |
총자산 증가율 | 15.61% | 7.80% | 5.19% | |
활동성 | 총자산회전율(회) | 2.32 | 1.38 | 0.94 |
재고자산회전율(회) | 9.75 | 4.82 | 6.73 | |
매출채권회전율(회) | 14.58 | 11.32 | 3.13 |
주1) 공시되어 있는 연결재무제표가 없으므로 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.