금 관련 경제 소식들(12/24)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           위안 붕괴는 실물 금 웃돈을 3년래 최고로 급등-zero hedge

           제임스 리카즈, "트럼프는 다음 금융 위기를 막을 수 없다"-Market Watch

           전 백악관 고위 경제 전문가들은 오바마 시대의 신규 일자리들 94%가 시간제라는 것을 인정- zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

           1) 주요 경제 경고 신호: 유로는 달러와 동가로 향하고 있다-Michael Snyder

           2) Greyerz, 세계적 붕괴의 서막과 스위스 제련소들이 금 시장에서 새빨간 거짓말을 폭로

           3) Dave Kranzler, 주식 시장은 초신성으로 가려고 한다

           4) 2017년 초에 파열할 기록적 사기의 주식 시장-Michael Pento

           5) 부모와 사는 젊은 세대들 비율은 1940년 이후 최고 수준-Michael Snyder

1. 주간 금 시세

주간 종이 금 차트입니다.

주간 종이 은 차트입니다.

주간 달러 인덱스 차트입니다.

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

2. 경제 소식

위안 붕괴는 실물 금 웃돈을 3년래 최고로 급등

2016년 12월 20일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2016-12-20/yuan-collapse-sends-china-physical-gold-premium-soaring-3-year-highs

"리만보다 더 나쁘다..."

중국 정부가 불법 자본 유출을 억제하려 하면서 본토 중국 투자자들이 실물 금에 기꺼이 지불하려 하는 웃돈은 40달러 위로 치솟았다. 티어 1 주택 가격 성장에서 감속과 중국 채권 시장에서 붕괴에 이어 금 매수 열풍은 가속되는 듯하다.

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이 웃돈은 리만 위기 때보다 더 높고 해외 투자자들이 지속되는 위안 가치 하락에 대한 헷지보다는 금을 더 선호하는 것으로 보여서 2013년 중국 은행 시스템 유동성 위기의 절정 때만큼 나쁘다.

그들 지폐에 대한 대안으로서 금만 그런 것이 아니고 2014년 이래 비트코인의 가격 매기기는 최고이다.

제임스 리카즈, "트럼프는 다음 금융 위기를 막을 수 없다"

2016년 12월 22일, Market Watch

http://www.marketwatch.com/story/james-rickards-says-donald-trump-cant-stop-the-next-financial-crisis-2016-12-22

제임스 리카즈는 많은 곳들에서 위협들을 본다. 최근 그의 저서 "파멸로 가는 길: 다음 금융 위기에 대한 세계 실세들의 은밀한 계획"에서 그는 그 위기가 어떻게 전개될 것인지에 대한 그림을 그린다. 그는 주장하기를 2008년에 그랬던 것처럼 금융 시스템에 유동성을 주입하는 것보다는 실세들은 위기가 생길 때까지 금융 배관을 동결할 것이라고 한다.

그것이 말하는 것은 은행들이 문닫게 된다는 것이다. mmf는 접근할 수 없게 된다. 여러분 돈을 손에 넣는 것은 잊어야 한다.

리카즈는 이 새로운 세계를 커트 보네것의 '고양이의 요람'에서 나오는 가공 물질을 따서 '아이스 나인(ice-nine}이라 부른다. 그것은 2012년 사이프러스와 2015년 그리스에서 일어났다고 그는 말한다. 미국에선 증권거래위원회가 mmf상환을 중단하게 하는 규정을 2014년에 채택했다.

현금 모으기를 선호? 정부들은 고액권을 없애고 있으며 전 IMF수석 경제전문가인 케네스 로고프는 '실세들이 한 단계별로 현금을 완전히 없애 버릴 계획을 세운다'고 리카즈가 묘사하는 책을 썼다.

리카즈는 말하기를 은행들과 다른 기관들에는 규정들이 있다고 한다. 자본 통제들은 돈이 국경을 넘어 도망가는 것을 막기 위해 내려질 수 있다. 그리고 미국은 여전히 911테로 공격 후에 부시 대통령이 선언한 비상 사태 하에 있으며 그때 이후 해마다 갱신되고 있다. 리카즈는 주장하기를 그런 조치들은 "금융 시스템 붕괴와 아이스나인 자산 동결의 사태에서 돈의 폭동들을 포함한 어떤 비상 사태에서도 적용될 수 있다고 한다.'

전 백악관 고위 경제 전문가들은 오바마 시대의 신규 일자리들 94%가 시간제라는 것을 인정

2016년 12월 23일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2016-12-23/top-white-house-economist-admits-94-all-new-jobs-under-obama-were-part-time

6년이 지나서 하버드와 프린스턴 대학 경제학자들인 로렌스 카츠와 알랜 크레거는 우리가 경고한 것을 확인해주었다. 그들 연구에서 2005년에서 2015년까지 그들이 대안 근로라고 언급하는 것에 종사하는 미국인들 근로자들 비율이 오바마 시기에 급증하여 2005년 10.7%에서 2015년 15.8%로 되었다. 대안 근로란 "임시 도움 기관 근로자들, 대기 근로자들, 계약 회사 근로자들, 독립적인 계약자들 혹은 프리랜서"로 규정되며 정해진 급여가 없고 사실상 복지가 없는 불안정한 것이다.

2013년까지 오바마 정부에서 백악관의 경제자문위원장을 지냈던 크레거는 그런 발견에 놀랐다.

그는 말하기를 "지난 10년간의 순 고용 성장의 94%는 대안 근로 영역에서 있었다"고 했다. "그리고 60% 이상은 독립 계약자들, 프리랜서들과 계약 회사 근로자들의 상승 때문이었다." 다른 말로 하자면 2005년과 2015년 사이에 일어난 1천만 개의 일자리들 거의 전부가 전통적인 정규직 고용이 아니었다.

3. 달러의 몰락과 금

1) 주요 경제 경고 신호: 유로는 달러와 동가로 향하고 있다

(Major Economic Warning Sign: The Euro Is Heading For Parity With The U.S. Dollar)

2016년 12월 15일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/major-economic-warning-sign-the-euro-is-heading-for-parity-with-the-u-s-dollar

유로의 붕괴는 가속되고 있으며 2017년 초엔 우리가 큰 유럽 금융 위기를 면전에서 응시할 수도 있을 것으로 보인다. 목요일, 유로/달러는 조금 반등하기 전에 1.0366달러까지 줄곧 하락했다. 그것은 2003년 1월 이후 유로가 달러에 대하여 가장 낮은 것을 나타낸다. 2011년 이후 나는 유로가 달러가 동가로 갈 것이라고 냉혹하게 경고해왔다. 유로/달러가 약 1.40이었을 때 그런 이야기는 미친 소리로 들렸지만 나는 흔들리지 않았다. 나는 사람들에게 유로는 달러에 대하여 크게 약세로 될 것임을 경고하여 왔다. 2015년 3월엔 한 말이 있다: "나는 몇 번이나 그것을 말해왔는가? 유로는 사상 최저로 가고 있다. 달러와 동가가 될 것이고 결국 동가 이하로 내려갈 것이다." 목요일 후에 우리는 거의 거기에 와 있고 일단 같은 가격이 되면 그것은 모든 혼란들이 유럽에서 터져 나오는 신호가 될 것이다.

몇 년 동안 다가오는 금융 문제에 대하여 글을 쓰던 그렇게 많은 사람들이 주장해온 것은 달러의 사망이 임박했다는 것이다.

그러나 나는 다른 접근을 취하였다. 나는 유로의 붕괴가 먼저 오고 달러의 사망은 나중에 온다고 항상 주장해왔다.

다가오는 위기를 내다보고서 보유 달러를 없애기를 많은 사람들이 원했지만 그것은 큰 실수이다.

먼저 예외 없이 일자리 상실, 건강 비상 혹은 어떤 이유로 난장판이 일어날 경우에 적어도 6개월의 생활비를 감당할 수 있는 비상 자금을 모두들 필요하다.

둘째로, 현금은 다가오는 위기의 초기에 왕이 될 것이다. 나중에 미국에선 달러가 급속히 가치를 잃지만 먼저 그것은 여러분에게 가능한 상당한 액수의 현금을 지불해줄 것이다.

대부분 사람들은 강한 달러가 엄청난 소식이며 도널드 트럼프 하에서 오게 되는 좋은 신호라고 생각하는 듯하다.

그러나 진실은 과도한 달러 강세는 세계 경제에 대단히 나쁜 소식이라는 것이다.

미국으로선 강한 달러는 우리 수출을 해치고 우리 GDP를 하락시키는 경향을 갖는다.

나머지 세계로선 강한 달러는 돈을 빌리는데 더 비용이 들게 한다. 지난 금융 위기에 이은 개발도상국들의 경제 호황은 초저금리로 빌려온 값싼 달러 더미로 촉진되어왔다. 그러나 이제 달러는 폭등하고 있고 금리는 치솟고 있으며 그것은 큰 문제들을 일으킬 것이다.

호황기에 신흥 시장들에서 만들어졌던 달러 표시 대출을 갚는데 이제 현지 통화가 더 많이 들게 된다. 만약 달러가 계속 상승하면 우리는 엄청난 수의 디폴트를 보게 될 것이고 세계 여러 지역에서 신용 경색은 지금 불가피한 것으로 보인다.

물론 향후 몇 주 동안 지켜볼 큰 것은 이태리에서 급속히 전개되고 있는 위기이다. 이태리는 8위 경제국이고 그들 은행 시스템이 완전히 파열되고 있는 것을 우리는 보고 있는 중이다.

사실 이태리의 3위 은행은 당장 붕괴의 위험에 처해 있으며 로이터에 따르면 이는 이태리에서 보다 넓은 은행과 정치적 위기를 일으킬 수 있다.

...

이는 계속되고 있는 그리스의 경제 불황보다 더 상당히 심각한 것이다.

그리스는 44위 경제국이고 그들을 구제 금융하는데 유럽을 얼마나 곤경에 처하게 했는지 우리는 보았다.

그래서 나머지 유럽은 금융 위기가 이태리에 닥칠 때 무엇을 할까?

이곳 미국에선 당장 극소수의 사람들만이 세계 금융 위기에 대하여 듣는데 관심을 갖는데 선거 후에 대부분 사람들이 일들이 향하고 있는 것에 대하여 좋게 느끼고 있기 때문이다. 블룸버그 기사에서 가져온 세 가지 사실들을 생각해보라.

#1 “전국 주택 건설업체 협회"의 심리 지수는 선거 후 채권 수익률의 상당한 상승에도 불구하고 11년래 최고이다."

#2 “12월 미시간 대학의 소비자 신뢰 지수 역시 선거 후 상승 추세이고 98로 올랐다. 정부 경제 정책들의 응답자들의 의견을 추적하는 하위 지수는 2009년 이후 본 적이 없는 수준으로 올랐다.

#3 “소기업들 사이의 낙관론의 개별 사업체의 전국 연맹 지수는 11월에 2009년 이후 가장 가파른 상승을 보여 98.4에 도달했다. 11월 8일 후에 소기업들 소유자들 사이에서 조사된 사업 여건에서 예상된 개선은 전체 개선의 가장 큰 기여자였다."

당분간 행복한 날들이 이어지기를 바란다.

그러나 영원히 계속 될 수는 없다.

여러 번 내가 경고해왔듯이 다가오는 위기는 유럽을 먼저 덮칠 것이고 미국은 머지 않아 그것에 함께 할 것이다.

우리가 지켜보아 온 주요 시장은 거의 다 왔다. 유로는 내가 경고하여 온 것처럼 달러와 같은 가격이 될 것이고 일단 그것이 일어나면 사건들이 상당히 가속되기 시작할 것을 예상하여야 한다.

2) Greyerz, 세계적 붕괴의 서막과 스위스 제련소들이 금 시장에서 새빨간 거짓말을 폭로

(Prelude To Global Collapse And How Swiss Refiners Just Exposed The Big Lie In The Gold Market)

2016년 12월 18일, KWN

오늘날 금리가 급등하면서, QE를 정확히 예측하였던 Egon von Greyerz는 세계적 붕괴의 서막과 스위스 제련소들이 금 시장에서 새빨간 거짓말을 어떻게 폭로했는지에 대하여 KWN에 말한다.

세계 시장들에서 최종 열광

Egon von Greyerz:  “우리는 이제 시장에서 열광 단계로 접근하고 있다. 다우는 그 마지막 백조의 노래에 있는 듯 보인다. 투자자들은 그것을 20,000으로 올리려고 작정했다. 160포인트만 더 가면 되기 때문에 달성하는데 어렵지 않다. 동시에 미국 국채는 붕괴되고 있다. 10년 만기 수익률은 1년 반 전 저점인 1.4%에서 오늘 2.6%이다. 보통 주식 기장 투자자들은 더 높은 금리를 우려하지만 시장은 현재 포만감에 있어서 어떤 나쁜 소식도 이 최종 절정에선 무시된다.

시장들에서 기억들은 대단히 짧다. 몇 주 전에 모두들 트럼프 당선은 세계와 주식들에 대하여 재난이라고 예상했지만 이제 그는 주시들에 대한 횡재이다. 시장이 2009년 3월 이후 3배 올랐다는 것은 분명 걱정거리가 아니다. 위험한 쉴러의 27배 주기 수익률은- 평균보다 56% 높은- 이런 환희에 도취한 시장에 의해 완전히 무시된다.

또한 시장은 향후 몇 년 안에 트럼프가 부채 수준을 최소 10조 달러 혹은 50% 이상으로 올릴 것이라는 사실을 쉽게 뛰어넘는다.

완벽한 금융 모형 혹은 붕괴에 대한 서막?

최근 그들에서 나는 35년의 금리 주기와 이는 분명 복수로 일어나고 있다는 것을 논의하였다. 더 높은 금리는 더 높은 적자와 더 높은 차입을 일으킬 것이다. 그리고 카드로 된 집의 전체 붕괴를 일으키는 절대 악순환의 고리를 우리는 안고 있다. 그러나 머지않아 우리는 미국을 포함한 여러 나라에서 10%대였던 때인 1970년대, 1980년대와 같은 높은 금리를 갖게 될 것이다. 이것은 물론 대중들 대부분이 그들 주택, 자동차와 신용 카드의 이자 비용을 감당할 수 없게 된다는 것을 의미한다. 그리고 정부는 그들 폭증하는 부채에 대한 이자를 갚을 수 없다. 그러나 그들이 금리를 갚기 위해 해야 할 일이란 돈을 인쇄하는 것이기 때문에 그것은 문제가 아닐 것이다. 이는 완벽한 끊임없이 움직이는 금융 모형이 될 것이다. 하지만 그 결과들은 분명하다- 하이퍼인플레이션으로 가는 붕괴하는 통화들과 인플레이션이다.

그러나 현재 미국에서 주식 시장 일확천금은 단명으로 끝날 듯하다. 그것을 가리키는 것은 대규모 고평가뿐만 아니라 기술적 지표들도 우리가 곧 큰 하락을 보게 될 것임을 가리키고 있다.

세계 다른 모든 시장들을 보면 그것들 중 그 어느 것도 미국에서 일어나고 있는 것을 입증해주지 못하고 있다. 우리가 기억할 것은 미국은 격리된 경제가 아니라는 것이다. 대신에 그것은 나머지 세계에서 일어나고 있는 것에 전적으로 의존하고 있다. 주요 경제가 세계 나머지와 이탈할 수 있는 때는 가버렸다. 약간의 지체는 있을 수 있지만 결국 세계적 수렴이 있을 것이다.

일부 주요 주식 시장들의 실적

미국은 1999년 고점보다 69% 상승

캐나다는 2008년과 2014년 고점에

영국은 1999년 수준, 17년 지나서

독일은 2015년 고점에서 11% 아래

일본은 1989년 고점에서 51% 아래

중국은 2007년 고점에서 47% 아래

홍콩은 2007년 고점에서 30% 아래

프랑스는 2000년 고점에서 32% 아래

네덜란드는 2000년 고점에서 33% 아래

스페인은 2007년 고점에서 44% 아래

이태리는 2007년 고점에서 60% 아래

수렴하는 세계 시장에서 미국과 다른 주요 주식 시장들 사이의 일탈은 고평가된 미국 주식 시장이 빌려온 시간에 살고 있다는 큰 경고이다. 실제로 미국 주식 시장은 1929-1932년에 그랬던 것처럼 최소 75% 그리고 아마도 90% 하락할 듯하다. 미국과 나머지 세계의 오늘날 여건들과 위험들은 1930년대보다 더 심하다.

만약 미국 시장 지수가 실질적으로 90% 하락하면 그것들은 금에 대하여 최소 95% 아마도 그 이상 하락하는 것이 된다. 이는 오늘날 투자자들 그 누구도 볼 수 없는 것이며 그것은 세계를 흔들고 결코 충족할 수 없는 실물 금에 대한 수요를 일으킬 정도의 충격이 되는 이유이다. 우리는 금에 대한 어떤 매도 제시도 없는 때에 도달할 것이다. 거래자나 은행은 팔 수 있는 실물 금이 없을 것이고 그래서 그들은 매수자가 어떤 가격을 제시하든 관계없이 금을 팔 수 없을 것이다.

스위스에서 커지고 있는 곤경

세계와 우리 위에서 돌고 있는 돌발 사태들을 보면 스위스 국립 은행은 분명 잠재적인 돌발 사태이다. 2년 전 스위스 금 주민 투표와 관련된 것으로 나는 스위스 국립 은행이 유로/스위스 프랑 고정 환율을 1.20으로 유지할 수 없을 것으로 예상한다. 그 투표 전에 스위스 국립은행은 선언하기를 만약 그 고정이 중단된다면 그것은 스위스에 재난이 될 것이라고 했다. 모든 중앙 은행들이 그러는 것처럼 스위스 국립은행은 사람들에게 거짓말을 하기를 수 백억 스위스 프랑을 들여서 그 고정 환율이 6주 가도록 놔둘 것이라고 했다.

스위스 국립은행은 스위스 은행 시스템처럼 안전의 성채였었다. 그러나 슬프게도 그것은 과거의 일이다. 스위스 은행들은 이제 대대적인 레버리지와 장부 밖의 큰 파생상품들 포지션을 안고 있는 모든 국제 은행들처럼 동일한 받아들일 수 없는 위험들을 안고 있다. 스위스 국립은행은 더 이상 실질적으로 중앙 은행이 아니다. 대신에 그것은 세계 최대의 헷지 펀드이다. 그들 대차대조표는 2016년 9월 30일자로 7천 2백억 스위스 프랑이고 그것은 스위스 GDP의 10%이상이다. 2015년 12월 31일보다 8백억 스위스 프랑 더 많다. 비교하자면 훨씬 더 큰 연준의 대차대조표는 미국 GDP의 '겨우' 22%일 뿐이다. 큰 우려인 것은 스위스 국립은행의 대차대조표의 크기만이 아니라 그 구성이다. 그 대차대조표의 약 75%는 외화 투기이다. 그것들 상당량은 유로와 달러이다. 1억 스위스 프랑은 주식들에 주로 미국에 있다. 그래서 유로의 하락과 결합된 유로권의 문제와 미국 주식 시장의 붕괴는 스위스 국립은행을 파산시킬 수 있다. 그러나 다른 모든 중앙 은행들처럼 그들은 우아한 해법을 가질 것이다. 그들은 추가적으로 수 십억 스위스 프랑을 인쇄할 것이다. 그 결과는 스위스가 바닥으로 가는 경주에서 나머지 모든 통화들과 함께 하는 것이다.  

스위스는 다음 사이프러스가 되는가?

큰 문제가 되는 것은 스위스 국립은행만이 아니다. 스위스 은행 시스템은 너무 커서 스위스 GDP의 5배이다. 이는 주요 경제들보다 훨씬 더 큰 것이고 은행 시스템이 붕괴했던 때의 사이프러스와 일치하는 것이다. 게다가 스위스 은행 시스템에 총 파생상품들 25조 스위스 프랑을 더하면 그것은 스위스 GDP의 38배이고 믿기 어려울 정도이다. 스위스가 다른 어느 나라보다 더 심하다고 내가 말하고 있는 것은 아니다. 스위스 경제는 대부분 나라들보다 더 잘 운영되고 있다. 그리고 강한 전통들, 훌륭한 정치 시스템과 법의 지배와 함께 세계에서 가장 오래된 민주주의 국가들 중 한 곳으로 스위스는 세계에서 가장 안전한 나라들 중 한 곳일 것이다. 그러나 스위스 은행 시스템과 통화가 다른 나라들보다 훌륭하다고 어는 누구도 믿어서는 안 된다.

이는 금을 포함한 주요 부의 보전을 유지하기 위해 그 누구도 세계의 그 어느 곳의 은행에도 두지 말라고 내가 조언하는 또 다른 이유이다. 그러나 금의 보유와 제련에서 강한 전통들과 세계에서 가장 좋은 정치 시스템 때문에 은행 시스템 밖에서 보관되는 한 스위스는 귀금속들을 보관하는 데 있어서 가장 안전한 나라이다.

'빙산의 일각일 뿐'

금과 은에 대하여, 그것들은 연준 결정 후 추가 하락하고 있다. 그러나 최근 며칠간의 움직임은 주로 미국 달러에서 움직임이었다. 다른 통화들에서 금은 연준 회의 후 그렇게 많이 움직이지 않았다. 우리가 큰 조작에서 보았던 그런 것이다. 최근 도이체 방크의 법적 소송은 그것의 증거이다. 그들은 겨우 6천만 달러 벌금을 받았고 그것은 시장 참여자들에게 하고 있는 손해에 비하여 웃기는 것이다. 버클레이, HSBC, UBS같은 공격 받고 있는 다른 많은 은행들을 우리는 다음에 보게 될 것이다. 도이체 방크는 빙산의 일각이고 거래인들의 대화 녹음은 우리가 항상 알고 있는 것처럼 귀금속 시장들의 규칙적이고 큰 조작이 있다는 분명한 증거이다. 이는 금과 은 종이 시장들에 대한 큰 결과들을 갖게 될 또 다른 큰 돌발 사태이다.

스위스 제련소들은 금 시장의 새빨간 거짓말을 폭로하였다

최근 몇 주 동안 스위스 제련소들은 금 부족 때문에 웃돈을 지불하여야 했다는 것을 우리는 그 제련소들로부터 들었다. 그래서 종이 가격은 실물 금과 은과 관계가 있다고 누구도 믿어서는 안 된다. 점점 진실이 이 시장을 강타할 때에 우리는 가까이 가고 있고 지금 나는 종이 금과 은을 보유하는 사람이 되기를 원하지 않는다."

3) Dave Kranzler, 주식 시장은 초신성으로 가려고 한다

(Associate of Paul Craig Roberts Says Stock Market May Be About To Go ‘Super Nova’)

2016년 12월 20일, KWN  

전 재무차관인 폴 크렉 로버츠 박사의 동료인 Dave Kranzler는 주식 시장이 초신성으로 가려고 한다고 말한다. 그는 사람들에게 금과 은 시장을 주시하라고 촉구한다.

Dave Kranzler:  연준이 민간 기업이고 돈 나무를 가지고 있지 않다면 기술적으로 지불 불능 즉, 파산했다. 연준이 보고하고 있는 최근 대차대조표로 장부 가치는 404억 달러이다. 그러나 연준은 그 자산을 시가 평가할 필요가 없다. 10년 만기 미국채의 최든 1% 포인트 상승을 볼 때 연준이 3.8조 달러 미국채와 모기지들을 시가평가하여야 했다면 그것은 보유가치를 4천 억 달러 가까이 줄였을 것이고 연준의 순 가치는 마이너스 3천 6백억 달러가 된다.

이는 가장 보수적인 시나리오이다. 연준은 장부 안팎으로 다른 보유들을 가지고 있고 시가 평가가 적용된다면 연준의 장부 가치는 마이너스 4천억 달러를 넘어서게 한다.

이를 잠시 생각해보라. 미국 달러는 정부와 중앙 은행에 의해 보장되어 있고 그 둘은 기술적으로 파산이다. 그리스와 미국에서 일어난 일의 차이란 미국이 마음대로 돈을 인쇄할 능력을 가졌다는 것이다.

물처럼 시장들은 결국 그들 자신의 균형 수준을 찾게 된다. 지금 미국 주식 시장은 세계에서 가장 불균형된 금융 시장이다. 어제 나온 트림 탬스 보고서는 대중들이 11월 8일과 12월 5일 사이에 미국 주식 ETF에 980억 달러를 집어넣은 것으로 말했다. 2015년 전체로 주식 ETF에 615억 달러를 넣은 것과 비교해보라. 현재 12월에 주식 ETF로 현금 유입률은 11월보다 더 높다.

대중들로부터 나오는 돈은 말 그대로 주식 시장으로 밀려들고 있고 이는 금융 시장 전문가로서 내가 30년 넘게 목격하였던 가장 위험한 주식 시장으로 만들고 있다. 만약 1999년과 2007년에 강제되었던 기업 회계 기준이 지금 기업 수익에 적용된다면 이는 역사상 가장 고평가된 주식 시장임을 입증할 것이다.

주식 시장은 초신성으로 가는가?

미국 금융 시장들은, 특히 달러와 주식 시장, 불환 화폐 기반의 금융 시장들인 초신성에 비유할 수 있다. 대중들과 힘을 쫓는 헷지펀드들은 필사적으로 주식 시장의 밝고 새로운 별의 출현을 쫓고 있다. 불행하게도 그것은 착각이다. 주식 기장은 재앙적 파멸로 향하고 있다.

이 최종 폭발이 2017년 초에 일어날지 혹은 그것이 QE1에서 4까지 보다 더 큰 한 바탕의 돈 인쇄로 촉진되어 과거의 바이마르 공화국처럼 될 것인지 나는 모른다. 어느 쪽이든 미국 금융 시스템은 유례없는 부의 파괴의 시기로 향하고 있다.

금과 은은 폭탄 세일

종이 금을 사용하여 금과 은 가격에 대한 하락 압력을 행사하는데 연준과 그 은행들이 얼마나 끔찍하게 공격적일지 나는 모르기 때문에 나는 여기서 앉지 않고 그들 돈을 실물 금과 은으로 이동하라는 말을 들을 사람들에게 나는 촉구할 것이다. 아무도 모르고 안다고 주장하는 사람은 어리석은 것이다. 나는 쓸 필요가 없는 돈을 실물 은으로 이동하고 있다. 이제 은화들이 폭탄 세일이라는 것을 나는 안다.

불행하게도, 우리에게 오고 있는 것에서 금융적으로 살아남을 유일한 기회는 여러분 돈을 금융 자산들로부터 빼내는 것이다. 이것들은 '자산'이 아니다. 그것들은 장부 밖의 고려 사항들이 공식에 감안될 때 최소 3천 6백억 달러 혹은 그 몇 배로 기술적 지불 불능인 연준에 의해 발행된 불환 지폐들의 채무일 뿐이다. 여러분이 귀금속을 사기를 원하지 않는다면 적어도 주식 시장에서 여러분 돈을 빼내야 한다.

월가의 바람잡이들은 의심 없는 대중들을 속인다

월가의 바람잡이들과 금융 매체들이 끊임없는 다우 20,000상승으로 대중들을 유혹하는데 바쁜 반면에 기업 내부자들은 그들 주식들을 내던지기에 바쁘다. 내가 지난 달에 분석한 (광산주를 제외한) 모든 주식들은 극심한 내부 매도로 특징지어졌다. 달러의 급상승은 기업 이익과 수익성을 망가뜨리고 있다.

중국은 미국 국채를 던지고 있고 기업 경영진들은 주식들을 던지고 있다. 미결제 총 미국 부채는 매일 사상 최고를 기록하고 있다. 다시 똑똑한 돈이 그 종이 자산들을 의심하지 않는 대중들에게 떠넘기고 있다. 작성되었지만 주류 매체들을 통해 확산되지 않은 최근 보도에 따르면 모기지, 자동차와 신용 카드 부채의 체납과 디폴트 율은 급등하기 시작하고 있다.

미국 시장들은 초신성으로 가고 있다- 뒷감당을 떠안지 말아야 할 것이다...

4) 2017년 초에 파열할 기록적 사기의 주식 시장-Michael Pento

(Early 2017 Record Scam Stock Market Going to Blow Up-Michael Pento)

2016년 12월 21일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/early-2017-record-scam-stock-market-going-to-blow-up-michael-pento/

자금 운영자인 마이클 펜토는 말하기를 주식 시장의 기록적인 고점에 너무 기분 좋아져서는 안 된다고 한다. 펜토는 경고한다, "2015년 12월에, 연준은 금리를 올렸고 그것은 10년에 처음이었다. 2015년 12월 중반부터 12월 말까지 지극히 만족스러웠다. 그들은 금리를 올렸다. 문제는 없었고 1월이 왔다. 1월 첫 거래일은 요란했으며 주식 시장에서 역사상 최악의 1월을 맞이했다. 2017년에도 같은 일이 일어날 것으로 나는 생각하지만 더 심할 것으로 나는 생각한다. 하락할 뿐만 아니라 중국과 신흥 시장들에서 엄청난 흔들림이 있을 것으로 나는 생각한다. 그것은 2017년 초이고 그것이 일어날 때 자넷 옐렌은 3번의 금리 인상을 잊어버릴 수 있다. 그녀는 한 차례의 금리 인상도 하지 못하고 이 전반적인 것이 전개될 것으로 나는 생각한다. 그리고 금리 인상의 역적을 보게 될 것이다. 2017년에 QE로 되돌아갈 것이다."

펜토는 계속 예상한다, "금이 지금 크게 고통을 받고 있다는 것을 나는 알고 있고 밝히는 건대 나는 도널드 트럼프의 당선 후 나의 금의 대부분을 팔았다. 나는 금리 인상과 강한 달러를 알았다. 그것은 일시적인 것이다. 그것은 오래 지속되지 못하지만 그것이 역전될 때 그것은 진정 심하게 역전될 것이고 진정 강할 것이다. 나는 적극적인 운영자이며 나는 그것을 다시 살 수 있지만 여러분이 금의 장기 보유자라면 여러분은 금을 보유하고 있어야 한다. 여러분이 장기적인 금 보유자라면 여러분은 이 매도를 금을 더 사는데 활용하여야 한다. 이는 2017년 초에 역전될 것이다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 3% 혹은 4%가 될 것이고 모든 사기는 터져버릴 것이다. 우리는 세계적으로 기록적인 부채를 안고 있다. 이것은 2017년에 와해될 것이고 여러분은 보게 될 것이며 반면에 헬리콥터 돈을 볼 것으로 나는 믿는다. 그래서 여러분이 금을 팔았다면 다시 보유할 태세를 갖추어야 한다.."

채권들의 기록적인 거품에 대하여 펜토는 주장한다, "10년 만기 미국 국채는 지금 어떤 상태인가? 1.3%였는데 지금은 2.6% 근처에 있다. 10년 만기 국채 수익률은 4%로 갈 것이다. 그것은 진정 채권 거품의 파열이 될 것이다. 그 문제는 이것이다: 모든 자산들은 수익에서, 국채의 수익에서 위험 없는 금리로 가격이 매겨졌다는 것이다. 모든 가격들은 10년 만기 미국 국채에서 1.3%로, 일본 국채에선 마이너스 40bp로, 독일 국채에선 마이너스 수익률로 매겨져 있다는 것이고 모든 자산들, 그렇다 그것은 부동산과 주식들을 포함한다. 그래서 채권 거품은 엄청난 것이다. 그것은 대단히 큰 것이며 그것은 이제 터지고 있다."

펜토는 계속 경고한다, "부동산 시장은 벗어나기 시작하고 있다. 신규 주택 시작을 보면 11월엔 월간으로 19% 하락했다. 더 많은 재차입 시장이 없다. 벗어난 것이다. 최초 구매 신청은 보합이다. 주택 시장이 가버리면서 경제도 간다. 11월 9일 트럼프 당선 후에 다우와 S&P 500이 급등한 한편에  신흥 시장들은 8% 하락했다. 신흥 시장 경제들과 그 통화들은 붕괴되고 있으며 그것은 거품 파열의 진원으로 나는 보고 있다."

말을 맺으며 펜토는 말한다, "이 강한 달러와 미국 국채 수익률의 상승은 대단히 오래 지속되지 않는다. 그것들은 경로를 뒤집을 것이다. 그렇게 할 때 그것들은 일시적으로 국채 수익률을 하락시킬 것이다. 그것들은 전에 본 적이 없었던- 1970년대보다 더 심한- 유례없는 인플레이션을 일으킬 것이다. 그 중대한 시기에 여러분은 금을 갖기를 원하게 될 것이다."

5) 부모와 사는 젊은 세대들 비율은 1940년 이후 최고 수준

(Generation Snowflake: Percentage Of Young Adults Living With Their Parents Hasn’t Been This High Since 1940)

2016년 12월 21일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/generation-snowflake-percentage-of-young-adults-living-with-their-parents-hasnt-been-this-high-since-1940

현실 세상의 힘든 실상을 다룰 수 있도록 젊은 세대들을 갖추는데 우리는 실패한 것인가? 월 스트리트 저널에 따르면 미국에서 그들 부모와 같이 사는 18세부터 34세까지 청년들의 비율이 75년 동인 지금처럼 높은 적은 없었다. 현재 그 나이의 청년들의 거의 40%가 집에서 살고 있고 많은 이들은 이것이 미국의 미래에 대한 걱정스러운 영향을 갖는 것일 수 있다고 우려한다.

오늘날 미국에서 6천 만 명 이상이 다세대 가구에서 살고 있으며 긴밀한 가족을 갖는 것은 좋은 것이다. 그러나 청년들은 그들 독립적 삶을 살도록 배워야 하며 수 백 만 건의 경우에서 이 독립적 생활이 지연되고 있거나 결코 일어나지 않고 있다.

이런 추세에 개입된 여러 요소들이 있다. 우선 경제 회복이라는 말을 듣고 있음에도 불구하고 좋은 일자리들이 진정 부족하다. 수백만 명의 청년들이 대학을 졸업하고 대졸 학력에 대하여 극히 제한된 수의 좋은 일자리들이 있다는 것을 알게 된다. 일부 대학 졸업생들은 그들이 바라던 일자리를 구하지만 다른 수 백만 명은 구하지 못하고 있다.

보통 침체가 끝나면 그들 부모와 함께 사는 청년들의 비율은 다시 하락하기 시작한다. 그러나 이번에는 그것이 일어나지 않고 있다. 대신에 집에서 살고 있는 청년들의 비율은 계속 상승하고 있다.

그 추세는 경제가 개선되면서 그들 친척들과 살고 있는 미국의 젊은 세대들의 숫자가 하락하였던 이전 경제 주기와 반대로 가고 있다.

그 결과로 미국 역사상 최대인 청년 세대들에 대하여 기대되었던 주택 수요가 훨씬 적다. 연구에 따르면 30세 이하의 청년들 숫자는 지난 10년 동안 5백만 명 늘었지만 그 그룹에 대한 세대들의 숫자는 같은 기간 동안 겨우 200,000개 늘었을 뿐이다.

또 다른 주요 요인은 미국인들이 이전보다 점점 더 늦게 결혼을 하고 이전 세대들보다 적은 자녀들과 살고 있다는 것이다.

이전에 사람들은 젊어서 결혼하고 가난하더라도 자신들의 가구를 만들었다. 그러나 요즘엔 집에서 뭉개고 부모를 우려내며 사는 것에 만족해 하는 독신 청년들의 무리들이 있다.

이 청년들 세대에는 진정 단단함이 결여된 것으로 보이고 이들 단단함이 결여된 것으로 여겨지는 많은 사람들은 '세대 눈발'로 언급되고 있다.

...

물론 예외들은 있다. 이 나이의 청년들인 가까운 친구들을 나는 아는데 그들은 예외적인 사람들이다.

그러나 전반적으로 우리는 이 세대를 심하게 실패한 것으로 보인다. 아마도 아주 어릴 때부터 우리 아이들을 소중히 키우려는 경향과 우리가 그들을 너무 위험으로부터 보호하기를 원하여서, 거칠게 자라고 성숙하기 위해 그들이 직면하여야 하는 도전들에 그들이 노출되는 것을 우리가 결코 허용하지 않기 때문일 것이다.

그러나 그것은 우리 청년들이 이미 수 만 달러의 부채에 빠진 현실 세상에 들어가고 있는 많은 청년들을 분명 돕지 못하는 것이다. CNN에 따르면 미국의 대학 졸업생의 약 70%가 학자금 대출을 안고 학교를 졸업하게 되고 이들 졸업생들의 평균 대출액수는 약 28,950달러이다. 학자금 대출을 갚는 것은 극히 고통스러운 것이고 그들 새로운 삶을 시작하려고 하는 청년들에게 그것은 재정적으로 힘든 것일 수 있다.

고등학생 아이들이 미래를 쳐다볼 때 우리는 그들이 갈 수 있는 가장 최선의 학교로 갈 것을 우리는 부추기고 비용을 걱정하지 말라고 말하기도 한다. 일단 졸업하면 일자리들이 충분하다고 그들에게 우리는 약속하며 미래 영향에 대한 고려를 하라는 경고도 하지 않고 이들 대출들을 하라고 그들을 내몬다.

월 스트리트 저널에 따르면 많은 베이비 붐 세대들은 지불되지 못한 학자금 대출 때문에 그들 사회 보장 수표에서 돈을 빼내고 있다. 그래서 학자금 대출 부채로 가면 그것은 진정 인생의 남은 생을 여러분을 쫓아다닐 수 있다.

...

우리가 하고 있는 것은 분명 제대로 되지 않고 있지만 이 시스템이 곧 고쳐질 것이라는 데엔 난 실상 낙관적이 아니다.

여러분이 젊다면 비싼 대학 교육을 쫓기 전에 확고한 계획을 가져야 한다. 좋은 경력으로 이끌 것인지 고려조차 하지 않고 많은 젊은 이들이 자신들이 원하는 것을 전공한다. 4년 안에 졸업하기 위해 열심히 하는 대신에 많은 사람들은 현실 세계로 들어가기 전에 가능한 많이 놀기 위해 5,6년 동안 대학 생황을 연장하기를 원한다.

현실 세계는 냉혹하고 혹독한 곳이며 만약 여러분이 부채에 빠져서 새로운 삶을 시작한다면 그것은 일들을 여러분에게 더욱 힘들게 할 것이다.

2016년이 멋진 한 해가 되도록 해 준 독자들에게 감사한다. 흥미로운 2017년으로 가면서 여러분 모두가 행운이 있기를 바란다.

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

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[조그만공간의주인]

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[에셀]

선생님 감사합니다. 메리 크리스마스입니다.

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다. ^(00)^

[터럭이9575351]

변함없는 사랑과 노고에 머리숙여 감사드립니다.

[가거든]

감사합니다^^

[xukhan]

건강유의 하시고요

[미리내1000년]

시나리오상의 실질적인 달러붕괴 가시화는 내년......

[오초]

선생님 감사합니다^^

[휘파람1]

감사합니다.