Re: 삼성메디슨 성과 관련 (해외직접투자성과는 별로)

[U421]

삼성메디슨 - 2012년 1/4분기

4월3일 자로 메디슨 헬스케어(국내영업법인)이 소멸되었고

국내 및 해외영업 채널은 삼성메디슨 하나로 일원화 되었다.

1/4분기에 강력한 프로모션도 있었다. 그 결과는 매우 놀랍다.

매출은 603.6억

적년436.6억 대비 38%성장세이다.

고부가 신제품의 본격 출시가 3/4분기라는것을 생각하면 좋은 실적이다.

매출은 늘었음에도 매출원가는 제자리.

진짜 제대로 삼성다운 관리를 한거다.

연구개발비는 21억이나 늘었고

금융비용은 9억이나 줄었지만 분기36억의 이자.

2011년 12월31일 기준 286.5억의 은행차입이 135.9억으로 150억 정도 줄었고

장기차입금은 없으며 통상적인 롤링 자금을 위한 금융차입만 있음.

저년말 비유동 부채 항목의 차입금 246,5억 전액상환 함.

단기순익은 63.7억 적자에 29.6억 흑자로 전환.

거의 93억 정도 개선됨.

저년도 매출이 2.381.9억인 것을 생각하면

금년도 전체 실적으로 매출 3천억 영업이익 400억을 무난히 돌파 할 것 같음.

2/4분기까지 봐야 제대로 예측이 되겠지만 1분기 개선이 거의 100억 가까우니 무난할것.

단지 주식시장이 워낙 안 좋아 매물이 꾸준히 나올수 있기에 저점 대응 고민할 시점

구분	당분기		전분기
	금액	비율	금액	비율
국내	8,172,306	13.54%	6,609,423	15.14%
북미	6,811,841	11.29%	5,273,604	12.08%
중남미	11,033,188	18.28%	5,529,562	12.66%
유럽	14,723,884	24.39%	6,229,823	14.27%
아시아	14,986,171	24.83%	16,206,036	37.12%
중동과 아프리카	4,634,128	7.68%	3,812,178	8.73%
합계	60,361,518	100.00%	43,660,626	100.00%

여기에서 권역별 매출을 보겠음.

프로모션에도 불구하고 국내 매출의 성장은 생각보다 크지 않고

중남미, 유럽쪽에서 크게 성장함.

삼성의 영업네트워크 힘을 받은 것.

국내 매출의 신장이 크지 않다는 것은 바꿔 말하면 2분기에도 매출의 성장이 계속 될거라는 것.

문제는 북미쪽이 생각보다 빨리 안 크고 있다는 것.

금년초에 영입한 마케팅 인력들의 힘이 2분기부터 나올것이라 예상.

1분기 시작이 600억이라면 2분기 무난히 650~700억 기대를 해봄.

많은 분들이 바라는 삼성의 기타 의료기 매출은 글쎄요 임.

1/4분기 초음파 매출이 557억 기타매출이 47억임.

기타매출이 전년도 38.5억보다 늘기는 했지만 생각보다 크지 않고

초음파의 성장으로 150억 이상의 분기매출을 추가로 만들었다는게 중요한 포인트.

신제품이 나오는 3/4분기부터는 초음파로 700억 이상이 가능할지도 예상함.

마지막으로 연구개발비용이 11년도 57.38억에서 78.7억으로 크게 늘었음.

1분기에 매출이 크게 늘었음에도 매출대비 연구개발비 13.0임.

앞으로 점점 더 강한 제품이 나올것이라 기대할수 있음.

우리사주조합의 지분은 잔량 634.149주로 2011년 12월31일 시점 874.677주보다 많이 줄었음.

회사를 잘 안다는 직원들이 저점에 주식을 빼앗긴 것.

장외의 업자들이 직원들 주식을 텀.

직원은 12월31일 516명에서 535명으로 소폭 늘었음.

좋은 인력의 확보를 위해 삼성전자에 지원했다가 합격하지 못한 인력을 채용한것으로 알고있음

내년부터 더 많은 좋은 인력이 지원할거라 보임

나름 신수종 사업이고 성과가 있음.

출처 : http://cafe.naver.com/tinyasset/252