2차전지; 엇갈리는 이슈들에 대한 해석

[주식 이야기]

# 2차전지; 엇갈리는 이슈들에 대한 해석 [신한 자동차/2차전지 정용진]

▶️ 수직으로 확산되는 EV 가격 전쟁?
- 中 언론의 CATL 가격 인하 뉴스에 대한 시장의 관심도↑
- 中 내 주요 OEM 대상으로 23년 하반기부터 3년간 탄산리튬 가격 20만위안 책정(최근 가격 40만위안 내외)
- 셀에서 리튬 원가 비중을 25~30%로 가정할 경우, ASP 10~15% 인하하는 격
- 공식 확인 X
- 가격 인하가 사실이더라도 한국 업체들에 미치는 영향은 제한적
- 해외 진출 무산으로 인한 중국 내 경쟁 심화에 따른 LFP 배터리 중심의 가격 인하로 판단

▶️ 이유 있는 테슬라발 훈풍 기대감
- 테슬라는 연초 대규모 할인 이후 시장 수요가 확인되자 소폭 가격 인상 시작
- 4680배터리, 기가캐스팅 등 원가 절감 바탕으로 가격 경쟁 자신감 보이는 중
- 3/1 인베스터 데이에서 공개될 마스터 플랜3와 저가형 신차 공개 가능, 국내 소재 업체에 긍정적 수주 플로우 기대
- 중국 전기차 가격 경쟁과 별개로 북미 시장에서 하이니켈 배터리를 비롯한 고스펙 제품 수요는 견조 

▶️ Top picks: 삼성SDI, 엘앤에프, 일진머티리얼즈, 솔루스첨단소재
- 정: 국내 2차전지 대규모 수주 계약 확대
- 반: 전기차 산업 전반의 가격 인하 압력 증대
- 합: 가격 방어력 높은 럭셔리 OEM향 소재 위주 투자 추천
- 삼성SDI 체인에 대한 긍정적 시각 유지 & 북미 EV향 대규모 수주 기대되는 밸류체인 최선호로 상향

*원문 링크: https://bit.ly/3kaWPbT