오전 장중 시장동향(*고객 장중 문자서비스 참고용)
기관 및 외국인의 순매도와 만기를 앞둔시점에서의 프로그램 매도가 시장 전반의 하락조정을 유도중. 전반적 시세약화 가운데 경기방어주(전기가스/음식료/제지/제약) 위주의 제한적 강세와 개별 테마주(업황-게임/전자결제, 정책-교육/방산)중심의 개별종목 시세강화가 특징적인 모습.
기술적 분석(LIG)
-2,000년 이후 원/달러환율이 1110원 수준으로 상승한 경험은 지금까지 네 차례
→과거 패턴 상으로는 원/달러환율 1110원 수준에서 외국인 매도로 전환. 업종은 내수주 강세 지속
-10월 옵션만기일 관련해서는 베이시스 1.5pt가 중요
→9월 만기일 이후 베이시스 평균은 2.1pt이며, 10월 만기일을 앞두고 1.5pt이하로 베이시스가 내려가지 않으면, 프로그램(차익)매물이 3~4천억원 수준에 머물 전망.*외국인 선물 누적포지션은 422계약(중립수준)
-코스피가 평형(박스권 1970~2020) 추세를 유지한다는 근거로는 코스피의 역사적 변동성(20일)이 14로 매우 안정적인 움직임 & 등락비율(ADR20일)도 이번 주 103~112%수준 유지 전망(단, 주 초가 높고 주 후반이 낮음)
선물관련 만기 시황(신영)
-차익잔고는 3조 9,933억원 순매수, 만기일 수급은 매도 우위 전개가 전망됨
(전망의 근거) 국가 지자체의 주식 비중이 고점에 임박함, *매도 여력 8천억원 / 베이시스는 견조함, 컨버젼의 상대적 매력도 높음
-리스크 요인 - 만기 주간 리버셜의 개선 가능성
외국계 회원사의 차익잔고 추이를 볼 때, 금번에 외국인자금이 대량 이탈될 가능성은 제한적
즉, 국내 주체 중 면세 기관의 이탈만이 나타날 것으로 보여, 지수에 미치는 영향력은 낮음
-다만, 동 수급의 실현 가능성으로 인해, 주 초반 지수는 횡보세를 보일 가능성이 있음
만기일 이후는 불확실성 해소로 인해 지수의 반등세가 나타날 것으로 전망함
은행업종 전망 : 웅진관련 부실은 3분기에 반영할 것으로 보임. 기준금리의 경우는 인하하더라도 크게 영향 없는 구조로 은행들이 이미 듀레이션을 조정했기 때문에 실질적인 영향은 없을 것이나 센티멘탈에서 영향은 받을 것으로 보임
삼성전자(Buy, TP: 2,000,000원) 대신
-특허소송 결과에 따라 1.2조원의 충당금 계상 가능성있으나, 기업가치에 영향 없는 일회성비용, 배심원 평결시점에 이미 주가에 반영되었다고 판단, 또한 3Q12에 이미 충당금 계상이 일부 이루어졌을 가능성 존재, 4Q12 실적 하락가능성이 전망된다면 기간배분을 고려하는 것이 합리적
-IM부문 분기영업이익이 5조원대로 level-up됨에 따라 주가도 전고점을 넘어 160만원 수준까지 상승할 전망
한국타이어(하이)
-분할상장되고 2영업일 경과. 시초가 41,700에 비해선 14.6%가 상승했지만 Fundamental 대비 저평가 상태에선 헤어나오지 못하고 있습니다. KOSPI 200 불포함에 따른 Index펀드의 매도가 이유로 보입니다. 이틀간의 매도로 어느 정도 수급상 하락요인은 일단락된게 아닌가 생각됩니다. 12년 기준 예상 EPS에 PER11배 적용시 61,000원의 목표주가를 도출할 수 있습니다.
-세이프가드 종료에 따른 부정적 시나리오는 이미 매매거래 정지 전 충분히 반영되었다는 판단입니다. 용기를 가지고 매수하셔도 될 타이밍이라 생각됩니다.
SK텔레콤(유진)
POSCO 지분 1.42% 블록딜 성공, 매각차익 2,700억원 수준
→전체 2.85% 지분 중 1.42%(1,240,655주)를 금요일 POSCO 종가대비 3.2% 할인하여 매각(금일아침)
- SKT 입장에서 4분기 실적에 영업외수익으로 약 2,700억원 반영 예정
(대우 코멘트) 목표했던 수량 전부로 단기 매물 부담 예상되나 장기적으로 긍정적
POSCO실적전망(대우)
-3~4분기 영업이익 각각 8,286억원, 6,898억원으로 9월발표된 시장 전망치인 8,649억원, 8,186억원 하회 예상
-POSCO는 원재료 구매중 Spot 비중 작아 최근 원재료 급락은 내년 1분기 실적에 크게 반영
따라서 1Q13영업이익은 1조 상회 예상, 4Q대비 판매가 변화 없으면 8천억 상회
-고철 대비 철광석 가격 프리미엄 레벨다운, 철광석 가격 대비 중국 열연 프리미엄 상승은 장기적으로 긍정적 변화. 그러나 SK텔레콤의 POSCO주식 매각 이슈가 부담 요인
SKC 코멘트(신한)
- 최근 중국경기가 빠르게 턴하고 있지 않아, 대형 석유화학주들은 중국정책에 대한 기대감 빼고는 전반적으로 실적이 크게 턴어라운드 하기 힘든 상황이다.
이러한 분위기 속에서 화학 개별주들 중 실적이 딴딴한 것들이 부각중. (SKC나 삼성정밀화학)
- SKC는 4분기에 케파 증설 있고, 실적도 개선중인데다가 최근 주가도 조정을 받아 매수타이밍 판단
대우건설(LIG) 실적모멘텀 및 4분기 수주모멘텀
실적개선은 국내 주택과 해외부문 모두 균형이 가장 잘 잡혀 있고, 잔고믹스가 좋아지기 때문
수주모멘텀
- 알제리의 라스지넷(10억달러 CCPP), 알제리 건축물(10억달러), 모로코 SAFI발전(20억달러) 4분기 가능
- 중기적으로 나이지리아 BRASS LNG 및 베네수엘라/나이지리아의 정부간 협약사업 중 일부가 '13년부터 가능
- 리비아가 회복되는 대로 리비아에서의 트랙레코드도 풍부하다는 점도 강점, 북아프리카 일대 영향력은 점차 증가할 것
GS(LIG)
-13년 초 미국 최대 정유사인 Valero의 HCR 증설로 인한 Gasoline Yield는 7%p 하락해 생산량 기준 15~20만배럴 축소
→Gasoline 생산량 감소는 미국 Gasoline 수급을 더욱 타이트하게 할 전망. 미국의 Gasoline 수급이 중요한 것은, 전세계 Gasoline 소비량의 40%가 미국이기 때문
-이 상황에서 내년초 신규 가동될 GS의 RFCC 설비는 Gasoline을 Target으로 하는 설비이기에 시황 개선의 긍정적 효과를 볼 전망
대우증권(토러스)
-11월 16일 우리사주 보호예수 해제로 인한 오버행 부담 존재(발행물량의 약 8.4%). 당시 주가수준이 변수가 되겠지만 현주가 기준 수익률은 53.7%로 높은 수준이기에 차익실현 물량 부담 우려도 높은 편
-업종 내 최고 수준의 자기자본 보유로 신 사업에 대한 높은 투자여력 보유. 자본시장법 개정안 통과, 헤지펀드 시장 성장 시 기업금융 및 프라임 브로커리지 부문 실적 개선 가능성은 업종 내 최고 수준
주요 이슈
미디어/컨텐츠 : 스마트 기기 보급 확산(접근성 향상)과 콘텐츠 수요, 소비 모두 증가할 것으로 예상. 미디어산업의 성장 기대감에광고, 미디어 등 관련 업체의 성장성 주목함 - 제일기획, CJE&M, 대원미디어, 레드로버
IT 중소형주 : 삼성전자의 3분기 실적 호조에 따른 시너지 효과, 삼성그룹 IT 2nd Tier 종목군. 스마트기기 성장세에 주목 -삼성전기, 삼성SDI, 제일모직
금일 주요 추천종목 및 리포트 종목 리스트 : 유아이디(PLS LCD의 성장성 감안하면 아직까지 저평가 구간), POSCO(실적 자체 보다는 실적 가시성이 높아졌다는 점에 주목), GS리테일(출점을 통한 산업 성장 가능성 여전히 충분), CJ오쇼핑(모멘텀과 성장성 동시 기대), 한국주강(자회사(한국알엔엠) 통한 가치부각), 두산(많은 매각대상자산의 향후 매각모습이 중요한 시점), 제일모직(3분기 실적 둔화, 4분기에 만회), 풍산(방산부문은 실적 안전판에서 성장 동력으로 역할 확대 전망), SBS(푹으로 인한 단기 이익은 크지 않지만 장기적으로는 긍정적), 동부화재(향후 업계의 화두가 될 이슈들에 강점 보유), 현대하이스코(전방산업 성장이 갑이다), 호남석유(합성고무 사업 진출-기 수익성에 대한 긍정적 판단),
주요 기업 실적 발표일정
"첨부파일:3Q 실적발표 일정(리서치).doc(1)"
(해외)
10월 10일 : Googl
10월 16일 : Intel, Cree,
10월 18일 : Microsoft, Nokia, Verizon,
10월 19일 : GE,
10월 22일 : Veeco,
10월 24일 : AT&T
10월 25일 : Apple
10월 31일 : TDK, Murata
11월 1일 : Sony
11월 2일 : Alcatel
11월 7일 : Qualcomm
10월 IPO 기관수요예측 예정기업 5개사 정리(KTB)
① 아바텍(149950): 디스플레이 패널 Glass 식각공정 및 ITO코팅(LGD향)
② CJ헬로비전(037560): 케이블TV방송사업 MS 1위의 종합유선방송사
③ 와이엠씨(155650): LCD, OLED 주요부품 Target(타겟) 및 Backing Plate 제조(SMD향)
④ GMB코리아(013870): 자동차 변속기 부품제조(HMC&GMC향)
⑤ 맥스로텍(141070): 갠트리로봇 기반한 공장자동화시스템(FA) 제조
리서치 주간 탐방일정
10월 8일 : GS리테일, 초록뱀, 디지탈옵틱, 로엔,나노스, 플랜티넷,
10월 9일 : 현대제철, LG상사, JCE
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비상장주식(스크린골프)을 추천합니다.
최근상장된 골프존이 상장시 10만원으로 시총 1조2천억정도합니다.
이 회사는 주식수120만주X가격1만원=시가총액이 120억원입니다.
유사업종과 비교하면
골프존정도로 성장하면 100배, 락앤락 200배, 엔씨소프트 670배 정도의 이론상 수익을 얻을수 있습니다.
최근 이 회사가 개발한 R형의 시스템은 스타크래프트, 리니지처럼
온라인으로 접속(다중접속방식)으로 스크린골프의 새혁명을 쓸겁니다.
2-3년안에 상장을 목적으로 하고 있으며 버전3가 곧 출시되면 주식가격은 상승합니다.
http://blog.daum.net/parkkeunwoon -->제 블로그에서 확인하세요.(동영상자료 참조하세요.)
가격은 주당1만원이며 최소 200주이상 받습니다.(한정된 물량입니다.)
비상장주식에 투자하실분은 010-6484-4935 박근운 으로 문자주세요.
(최소 200주, 주식수가 적더라도 주주분배개념으로 많은 주주가 필요함) 단위:100주
(예) 비상장주식 사고싶습니다. 500주 박근운 ---->이렇게주세요.