네오위즈 : ‘P의 거짓’ DLC 출시. 출발이 좋다

[맥가이버]

[NH/안재민] 네오위즈

■ 네오위즈 - ‘P의 거짓’ DLC 출시. 출발이 좋다

‘P의 거짓: Overture’의 출시로 DLC와 오리지널이 동시에 판매량 증가함. 프랜차이즈 IP로 자리매김할 것. 이외에도 2026년 이후 5개의 콘솔 게임 출시 예정. 국내 대표 콘솔 개발사로 자리잡을 것


▶️ 6월 7일 ‘P의 거짓: Overture’ 깜짝 출시. 양호한 초기 스타트

- 네오위즈에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 31,000원에서 35,000원으로 상향. 2023년 9월 출시해 누적 판매 250만장을 넘긴 ‘P의 거짓’의 DLC(Down Loadable Contents)인 ‘P의 거짓: Overture’가 6월 7일 출시

- 출시와 동시에 스팀 및 플레이스테이션 스토어에서 상위권을 기록하며 초기 성과 양호. 스팀 Top Seller 차트에서 한국은 오리지널 1위, Overture 2위를, 글로벌은 오리지널 3위, Overture 6위를 기록 중. 한국 플레이스테이션 스토어에서는 인기게임 4위를 기록 중(6월 8일 13시 기준)

▶️ 한국의 캡콤을 꿈꾸며. 2026년 이후 5개 콘솔 라인업 확대

- Overture 출시로 ‘P의 거짓’의 프랜차이즈 IP 가능성을 다시 확인. DLC 출시로 본편을 50% 할인하는 이벤트를 진행하며 판매량 증가를 확인하였고, DLC 역시 판매량이 양호해 콘솔 게임의 Lifecycle과 매출 지속성에 대한 우려를 해소할 수 있을 전망. 당사는 DLC 출시 이후 판매량을 오리지널 40만장, Overture 110만장으로, 매출은 411억원으로 추정하며 기존 대비 상향. 이를 감안하여 목표주가 상향. 목표주가는 12개월 Forward EPS에 Target PER 15배 적용하여 산정

- 동사는 2026년 이후 5개의 콘솔 게임 출시를 준비 중. ‘P의 거짓’ 차기작을 비롯하여 다양한 프로젝트로 국내 콘솔 게임 개발의 선두 업체로 자리매김할 것


리포트 링크: https://m.nhqv.com/c/pnk76