스크랩 2024년은 금, 구리와 다른 원자재들의 황금의 해- Gerald Celente

[가거든]

2024년은 금, 구리와 다른 원자재들의 황금의 해- Gerald Celente

(2024: A Golden Year For Gold, Copper And Other Commodities)

2024년 4월 18일, KWN

https://kingworldnews.com/2024-a-golden-year-for-gold-copper-and-other-commodities/

2024년 금의 황금기:

Gerald Celente:  6월 인도용 금은 4월 13일 2,448.80달러에 도달한 후 중앙은행들에서 아직도 금 매입에 열중하고 있는 가운데 2,374.10달러로 하루를 마감했다.

중국과 인도의 개인들도 금을 계속 구매하고 투자자들은 특히 우크라이나와 중동 지역의 세계적 긴장이 고조되는 가운데 금으로 이동하고 있다.

금은 지난주 최소 1.2% 상승했고 올해에는 약 14% 상승했다.

금 구매자들은 예상보다 나쁜 미국 인플레이션 수치를 무시한 것으로 보이며, 이는 미국 금리가 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 가능성을 높인다.

일반적으로 이자율이 높을수록 이자와 배당금을 지급하지 않는 금에 대한 투자가 멀어진다.

GraniteShares의 CEO인 윌 라인드는 월 스트리트 저널이 인용한 논평에서 "시장이 사상 최고치를 맴돌면서 투자자들은 주식 시장 하락 위험에 대한 헤지 수단으로 점점 더 금과 같은 자산을 찾고 있다"라고 말했다.

GraniteShares는 실물 금의 가치에 집중하는 금괴 ETF를 운영한다…

투자자들이 세계 경제 반등을 감지함에 따라 상품 가격이 급등

S&P의 글로벌 상품 가격 지수는 올해 4월 10일까지 11% 급등했다. 이는 투자자들의 세계 경제 확장에 대한 기대와 많은 사람들이 인플레이션 장기화할 것으로 보면서 헤지 욕구에 힘입은 것이다..

3월 말과 4월 초의 보도들에 따르면 중국과 미국의 제조업이 반등했다. 이 소식은 또 다른 상품 구매와 투자를 촉발시켰다.

올해 원유 가격은 16%나 올랐다. OPEC+ 국가들이 생산을 억제하면서 공급량이 줄어들었다. 중동 전쟁이 확대되면서 선물 가격이 상승했다. 또한 일반적으로 여름 여행 시즌에는 휘발유 가격이 상승한다.

에너지는 올해 Standard & Poor's 500 지수에서 두 번째로 성과가 좋은 부문이었다.

구리는 10% 상승했고 선물 가격은 16%나 상승해 2022년 6월 이후 최고치를 기록했다.

금값은 14% 상승해 이 과정에서 일련의 기록을 세웠고 이번 달 2,400달러를 돌파했다.

전 세계, 특히 중국의 제조업이 눈에 띄게 둔화되면서 원자재 가격은 코로나19 이후 18개월 동안 하락세를 보였다. 이는 미국의 인플레이션을 2/3로 줄이는 데 도움이 되었다.

이제 원자재 가격의 인상은 높은 이자율로 인플레이션을 억제하려는 중앙은행의 노력에 역행하고 있다. 원자재 가격의 상승은 결국 경제에 침투하여 공장 비용과 소매 가격을 상승시킨다.

미국 연준은 올해 세 차례에 걸쳐 기준금리를 인하할 것이라는 기대감이 주식시장을 새로운 정점으로 끌어올리는 데 일조했다. 지난 주 인플레이션이 연준의 목표 금리인 2%를 초과했다는 뉴스는 그러한 예측에 의문을 제기했다.

원자재 가격이 급등하면서 중앙은행들이 금리 인하 횟수를 줄이고 6월 회의 이후 첫 번째 금리 인하를 연기할 가능성이 높아졌다.

추세 예측:

일반적으로 원자재는 열광적인 매수로 인해 가격이 성층권으로 치솟았던 2021년처럼 새로운 슈퍼사이클에 진입하고 있지 않다.

가뭄과 기타 기상 이변 및 재난의 빈도가 증가함에 따라 곡물 및 기타 기본 물품을 저장해야 할 필요성이 높아졌기 때문에 농작물에 대한 수요는 계속 강할 것이다.

산업용 원자재 시장은 성장하겠지만 완만한 세계 성장으로 인해 다소 둔화될 것이다.

녹색 에너지 기술에 필요한 금속에 대한 중국의 급증하는 수요는 무한정이 아닐 것이다. 그곳의 EV와 EV 배터리의 과잉 생산은 가격 전쟁을 촉발시켰고 서방 국가들은 중국의 과잉 공장 생산량이 국내 생산자들을 압도하는 것을 막기 위해 새로운 무역 장벽을 세울 것이다.

중국 경제가 흔들리는 가운데 금속들 가격 상승

금 가격은 이번 호의 "금이 다시 2,400달러 이상 새로운 기록을 세웠습니다"에서 보고한 것처럼 금 가격이 기록을 갱신하고 있다. 그러나 가치가 급등하고 있는 유일한 금속은 아니다.

이번 호의 "투자자가 세계 경제 반등을 냄새로 느끼면서 원자재 가격 급등"에서 보고한 바와 같이, 투자자들은 높은 이자율이 전 세계 경제 성장을 억제하지 않고 계속되는 인플레이션에 대한 투자 및 헤지 수단으로 그들을 다시 원자재로 돌려보내게 될 것이라고 확신하고 있다.

구리 및 기타 필수 산업용 금속의 가격이 급등하고 있다. 중국 경제가 살아나면서 공급이 부족해지고 있으며, 이로 인해 금속 가격이 주식 가격보다 상승한다.

올해 6개 금속의 가격은 모두 8% 올랐고 MSCI 글로벌 주가지수는 6.3% 상승했다. 구리만 해도 10% 상승해 4월 9일 톤당 9,753달러에 이르렀으며 이는 15개월 만에 최고치이다.

구리는 전기자동차부터 스마트폰까지 모든 것에 필수적이다. 전 세계 구리 사용량의 절반을 차지하는 중국은 올해 현재까지 지난해보다 12% 더 많은 구리가 필요하다고 골드만삭스가 보고했다.

그 금속은 “닥터 구리”로 알려졌는데 구리 가격의 변화는 세계 경제의 건전성을 예측하는 경향이 있기 때문이다.

런던 금속거래소의 구리 강세장은 3년 만에 가장 강세를 보였다고 월스트리트저널이 지적했다.

투자자들의 새로운 열정은 광산과 가공업체의 공급이 부족할 때 발생한다.

지난달 중국 구리 가공업체들은 광석 부족으로 생산량을 줄이겠다는 계획을 세웠다. 모건스탠리에 따르면 올해 구리 채굴량은 0.7% 감소할 것으로 예상된다. 캐나다 은행 맥쿼리는 또한 정제된 아연의 양이 0.4% 줄어들 것이라고 밝혔다.

4월 11일 아연 가격은 톤당 2,756달러까지 올랐는데, 이는 지난 4월 이후 한 번도 본 적이 없는 가격이다.

파이낸셜 타임즈가 인용한 논평에서 삭소뱅크의 최고 원자재 전략가인 올레 핸슨은 중국의 수요 증가에 더해 “미국과 유럽의 건설 부문에서 최악의 상황을 지나친 것 같다”고 말했다.

건설에는 철광석, 니켈, 망간 및 기타 금속으로 구성된 강철이 필요하다.

또한 공급관리연구소의 미국 제조업 활동 추적 지수는 지난 달 2022년 9월 이후 처음으로 증가했다고 그룹은 밝혔다.

Pictet 자산운양사의 전략가 새니엘 람지는 파이낸셜 타임즈에 "전 세계적으로 인플레이션 기대치가 높아지기 시작하면서 투자자들이 원자재, 특히 산업용 원자재를 인플레이션 헤지 수단으로 보고 있기 때문에 이 모든 것이 오고 있다 "라고 말했다.

King World News 참고: 금리를 인플레이션의 또 다른 물결로 낮추는 것은 미친 짓이며 중앙은행들은 이를 알고 있다. 40년 이상 지속된 채권 강세장은 끝났고 이제 채권은 장기간의 약세장에 들어섰다. 이는 시간이 지남에 따라 금리가 높아지고 인플레이션이 지속된다는 것을 의미한다. 그러나 현재의 세계적 시나리오는 모든 선진국이 안고 있는 막대한 부채 부담으로 인해 1970년대보다 훨씬 더 나쁘다. 부채가 너무 커서 볼커의 또 다른 사태를 허용하지 않는다. 서양과 동양의 엄청난 부채 부담으로 인해 인플레이션을 억제하기 위해 폴 볼커처럼 금리를 인상할 수는 없다. 결론은 이 모든 것이 1970년대에 보였던 것을 왜소하게 만드는 역사적인 금 강세장을 만들 것이라는 점이다.