◈ SK오션플랜트 보고서 발간 (키움증권)
▶️ 아시아 해상풍력 하부구조물 선두업체
- 19년에 대만의 해상풍력 프로젝트에 참여해 재킷 납품을 시작하며 국내 최초 해상풍력 하부구조물 수출성공
- 동사가 생산하는 재킷은 높이 100m에 달하는 풍력발전기를 바다에 고정시키는 하부구조물의 일종, 최고 70~80m의 가장 깊은 수심에 설치하는 형태
▶️ 글로벌 풍력정책 모멘텀과 신공장증설을 통한 중장기 성장성에 주목
- 재생에너지 투자를 촉진하는 미국 IRA 중 세액공제 등 실질적 지원에 관한 세부내용이 3월안으로 발표 전망. 한국도 ‘해상풍력 특별법’ 하반기 내 통과 전망
- 동사의 주력시장인 대만은 올해 연말부터 15GW 규모 메가 프로젝트 ‘Round 3’용 하부구조물 발주가 시작될 전망
- 작년 SK그룹 편입과 함께 확보된 자금으로 50만평 부지에 세계 최대규모의 부유식 해상풍력 구조물 공장을 건설 중, 27년 완공 예정
▶️ 목표주가 28,000원, 투자의견 Buy로 커버리지 개시
- 올해 실적은 매출액 8,898억원 (+29% YoY), 영업이익 804억원 (+12% YoY) 전망
- 신공장 정상가동되면 이익체력은 현재 매출액 1조원 규모에서 3조원 규모로 확대
- 목표주가는 12mf PER 30X 적용
보고서 링크 https://bit.ly/3Z9vsNN