결국 부자가 되는 사람들의 원칙

[박대선]

결국 부자가 되는 사람들의 원칙를 우연히 읽었다. 저자는 유행하는 지역에서 이름이 기인한 기니충(혹은 메디나충) 박멸부터 시작한다. 암컷은 거의 80센티까지 체내에서 성장하고 수십만개의 알을 낳는 이 벌레를 퇴치한 것은 약이 아니고 습관을 바꾼 덕이다. 기생충이 충분히 크면 산란을 위해 발로 빠져나가는데 부화와 전파에 유리한 수원지로 숙주를 유도하기위해 뜨거움을 수반하고 숙주가 이를 식히기위해 발을 물에 담그면 고통이 줄어들지만 수십만개의 수정란이 물에 배출되어 그 물을 마신 사람은 감염된다. 발을 수원지가 아닌 대야에 담그는 습관으로 간단히 멸종이 가능했다. 12 

고양이사료를 은퇴하고 먹지않기위해 저자는 위험자산에 투자할 것을 권고한다. 구글해보니 고양이사료는 지방이 너무 많아 장기복용은 곤란하고 대체재인 개사료도 비타민이 부족할 수있으며 세균감염가능성도 있다고 한다. 세균은 끓여 먹으면 되고 개사료에 저렴한 채소를 추가하면 불가능한 장기식사는 아니다. 15 미래에 대해 인간의 행동은 가까울 수록 예측이 쉽지만, 주식수익률은 멀수록 예측이 더 정확해진다. 1926년부터 약 70년간 주식시장의 수익률은 1년의 경우 -43%에서 +54%의 폭을 보였지만, 10년은 -1%에서 20%로 폭이 줄었으며 25년이 되면 최소 6%에서 15%까지 정확해졌다. 16

최근 70여년간 미국시장의 평균 하락은 45%였고 25개월간 지속되었다. 최고의 하락율은 26년의 86%였고 최저는 80년의 27%였으며 지속기간은 87년의 3개월부터 37년의 63개월까지다. 24 인텍스펀드는 인덱스를 추종하는데 이는 한편으로 보면 비싼 주식을 많이 사고 싼 주식을 적게 사는 일반적인 싸게 사서 비싸게 파는 투자원칙과는 상반된다. 게다가 미국의 500인덱스의 경우는 닷컴버블때는 나스닥에서 많이 선정했지만 지금은 그다지 많이 하지않아 선정기준도 인기주식에 편향되었다는 문제가 있다. 그래서 대형주인 500보다 중형주인덱스인 2000이 더 좋을 가능성도 있다.

구글해보니 2000이 500과 같거나 높은 성과를 최근 40년간 내고 있다. 경기하강기에는 소형주가 상승기에는 대형주가 더 수익률이 좋았다. 따라서 금리차가 역전되면 2000을 중심으로 그리고 반대가 되면 500으로 전환하는 것이 좋을 듯하다. 1995년이후 28년간 실적을 비교하니 500은 연평균18%에 배당 연평균1.5%였고 2000은 18.9%에 1.6%여서 뱅가드기준 수수료 0.08%와 0.1%의 차이를 충분히 커버한다. 그러므로 역전시 2000으로 이동하는 것은 좋은 방법이다. 참고로 자본이익률은 500이 25고 2000이 7로 성장기에는 500이 유리하다. 53 

인간은 단순해서 실험에 의하면 런던 지하철에서 클레식을 틀어주면 강도사건이 33%, 직원폭행이 25%, 기물파손이 37%가 감소한다. 그리고 리커솝에서 프랑스음악과 독일음악을 2주간 틀면서 조사한 결과는 프랑스음악은 77%가 프랑스와인을 선택하게 했고 독일음악은 대부분이 독일와인을 사게 만들었다. 60 증상은 거짓말을 하지않는다. 내부자가 주식을 파는 이유는 여러가지가 있겠지만, 사는 이유는 단 하나다. 그러니 내부자가 사면 따라 사는 것이 현명하다. 84 배당도 비슷한 효과가 있다. 85/99

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추천 서문 - 어떻게 해야 부자가 될 수 있을까?
머리말 - 부자가 되고 싶다면 자신으로부터 자신을 구해라
들어가며 - 더 나은 내일은 오늘의 고통을 견딜 때 온다

1부 행동주의 자기 관리 규칙
1. 턱시도를 입은 원숭이의 역설; 2. 규칙 1: 가장 중요한 것은 당신이 통제한다
3. 규칙 2: 혼자 할 수는 없다; 4. 규칙 3: 문제는 곧 기회다
5. 규칙 4: 흥분된다면 좋지 않은 징조다; 6. 규칙 5: 당신은 특별하지 않다
7. 규칙 6: 당신의 삶이 최고의 벤치마크다; 8. 규칙 7: 예보는 예보관에게
9. 규칙 8: 과잉은 영원할 수 없다; 10. 규칙 9: 다변화는 투자에서 유일한 공짜 점심이다
11. 규칙 10: 위험은 구불구불한 선이 아니다; 12. 행동주의 자기 관리 규칙 적용하기

2부 행동주의 투자
1. 자산 관리 상태; 2. 행동 위험 관리
3. 규칙 기반 행동 투자의 4C; 4. 투자의 5P
맺음말; 진정한 부는 바로 여기!; 미주