이슈 특징 종목

[강동 고수]

삼영화학 (003720) CAPA 증설효과에 따른 수익성 개선 본격화 전망 등에 상승 
▷하이투자증권은 동사에 대해 CAPA 증설효과로 수익성 개선이 본격화되면서 올해 실적 향상을 이끌 것으로 전망. 이와 관련, 올해 4월말에 신규 생산라인 설치를 완료하고 샘플테스트를 진행하여 오는 3분기부터 생산이 본격화 될 수 있을 것으로 예상. 무엇보다 올해의 경우도 수요가 증가되는 상황하에서 판매가격 상승이 예상되는 가운데, 신규라인의 경우 필름 폭의 증가로 인하여 수율 또한 좋아져 상당한 제조원가 절감으로 이어질 것으로 분석.
▷아울러 친환경자동차에 사용되는 극초박막 커패시터 필름은 고부가가치 필름으로 동사는 3.5 3.0, 2.8, 2.5, 2.3 ㎛ 등을 개발하였으며, 국내외 콘덴서 및 증착필름 제조업체의 요청에 따라 샘플을 제공하여 현재 친환경자동차에 사용 가능한 품질을 테스트 하고 있다고 언급. 이에 따라 향후 글로벌 전기차 시장이 본격적으로 성장할 것으로 예상되면서 동사의 수혜가 기대된다고 언급. 


넥센타이어 (002350) 큰 폭의 이익 개선 전망 등에 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 글로벌 경기둔화와 환율하락에도 불구하고, 완성차들의 생산 증가와 전년 인상된 판가 효과로 외형이 성장하고, 운반비와 원재료비 하락이 더해지면서 수익성이 크게 개선될 것이라고 밝힘. 특히, 최근 2년간 폭증했던 운반비 부담이 크게 완화되면서 향후 2년에 걸쳐 확연한 실적 턴어라운드가 예상된다고 밝힘.
▷아울러 동사의 현재 주가는 2023년 기준 P/B 0.5배 이하, P/E 9배 수준이고, 실적이 정상화된 2024년 기준으로는 P/B 0.4배 초반, P/E 5배 초반 수준의 Valuation을 기록 중이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 9,500원[유지] 


삼천당제약 (000250) 아일리아 바이오시밀러(SCD411) 임상 3상 성공에 급등 
▷지난 24일 장 마감 후 아일리아 바이오시밀러(SCD411) 임상 3상 결과 발표 공시. 유효성 부문에서 1차 평가 변수인 최대교정시력(BCVA)의 8주 시점의 베이스라인 대비 변화에 대한 평가 결과, 치료 차이가 -0.4 letters로 나타나, 사전에 정의된 동등성 한계인 90% 신뢰구간에서 -3.0 ~ 3.0 letters와 95% 신뢰구간에서 -3.8 ~ 3.8 letters 범위에 들어와 오리지널 제품인 아일리아(Eylea)와의 동등성을 입증했다고 밝힘. 이어 국내 및 해외 주요 국가에 허가 신청 진행 예정이라고 설명. 

 
서남 (294630) 2세대 고온 초전도 선재 기술 부각 등에 급등 
▷전일 언론에 따르면, 동사는 그린에너지 소재 전문기업으로 친환경적이고 효율적인 에너지 사용 기술 개발을 목표로 2세대 고온초전도 선재 및 응용 분야 개발에 필요한 기기 시스템 사업을 추진하고 있는 것으로 전해짐. 동사가 주력해온 2세대 고온초전도 선재는 전기저항이 0인 도체이며 금속기판에 세라믹 초전도 물질을 2축 배향된 박막으로 증착해 제조한테이프 형태의 전선으로 전해짐.
▷특히, 동사는 고온초전도 선재 양산의 핵심 공정 중 하나인 초전도층 증착 기술(RCE-DR)을 독자 개발하면서 국내외 약 80개의 제조 및 응용 관련 특허를 보유하고 있고, 해당 기술로 동사는 고성능(600A/㎝) 초전도 선재를 타사 대비 최고 10배의 속도로 생산할 수 있게 된 것으로 알려짐. 


저스템 (417840) 日 기업으로부터 2차전지 장비 구매의향서 접수 소식 등에 급등 
▷동사는 언론을 통해 일본의 2차전지 장비 기업 N사로부터 열처리 장비 공급에 관한 구매의 향서를 접수하고, 본 계약 체결 이후 확정된 제품 발주에 따라 하반기중 장비를 공급한다고 밝힘. 이번에 공급 계약 건은 2차전지 활성화 공정의 고온 에이징(Aging) 장비 납품이라고 설명. 이어 전극 공정에 활용되는 차세대 실리콘옥사이드(SiO)·실리콘카바이드(SiC) 파우더 열처리 장비도 개발 중이라고 밝힘.
▷이와 관련, 동사 관계자는 “N사와의 파트너십과 2차전지 열처리 장비의 핵심 기술을 토대로 시장을 선점할 수 있는 기반을 마련한 것”이라며, “고온 에이징 장비를 시작으로 회사가 보유한 원천 기술과 시너지를 창출할 수 있는 여러 신사업을 상시 검토해 2차전지 열처리 장비 시장 진출을 본격 추진할 것”이라고 밝힘. 


엘앤에프 (066970) 테슬라 등 신규 상위권 고객사 확보 전망 등에 급등 
▷메리츠증권은 동사에 대해 올해 기존 주력 고객사 LG에너지솔루션 외에 테슬라를 비롯한 신규 상위권 고객사들을 확보할 가능성이 높다고 밝힘. 신규 고객사는 동사의 미국 사업 파트너사(Redwood Materials)와 사업 연계성이 높은 Panasonic(최종 고객사 Tesla)으로 추정한다고 밝힘.
▷또한, 지난 2월 동사는 투자자 설명회를 통해 2025년 고객사향 매출 비중 변화를 공유한 가운데, LGES 50%, OEM 30%, SK On 20%로 직납 대상 OEM은 배터리 내재화 전략을 개시한 Tesla가 주력이며, 최근 배터리 내재화 전략을 선언한 VW(자회사 PowerCo), LFP 양산을 암시한 Ford가 포함될 가능성이 높다고 밝힘. 이에 이차전지 업종 최선호주를 유지한다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 430,000원[유지] 


엔젯 (419080) 올해 호실적 전망 등에 급등 
▷현대차증권은 동사에 대해 올해 매출액은 400억원(+84.6% yoy), 영업이익률은 32.5%를 기록할 것으로 전망. 이와 관련, 아이폰 특유의 ‘다이내믹 아일랜드’를 화면에서 구현하기 위해서는 HIAA를 통해 홀을 뚫어야 하는데, 빛샘 현상을 제어하는 기술을 확보한 업체는 동사가 유일하기 때문에 동사의 매출 이 크게 증가할 것으로 분석.
▷한편, 올해 예상 EPS 1,331원에 Suess MicroTec SE, Xaar, Mycronic, Konica Minolta의 평균 P/E 34.6x를 잉크젯 프린팅 외에 여러 사업부가 있는 것을 감안하여 30% 할인하여 목표주가를 산정.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 31,000원[신규] 


이녹스 (088390) 실리콘 음극재 본격 개화에 따른 자회사 티알에스 성장 기대감 등에 급등 
▷하나증권은 동사에 대해 레저부문인 알톤스포츠(46.6%), 투자회사인 아이베스트(100%), 2차전지 음극재용 원재 료를 생산하는 티알에스(63.8%)를 종속회사로 두고 있는 지주사라며, 올해 매출액은 972억원(+20.9%, YoY), 영업이익은 255억원(+17.7%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 
▷특히, 주목해야할 점은 소재부문(티알에스)의 매출 성장이라며, 올해 티알에스 매출액은 203억원(+322.6%, YoY)으로 전년대비(48억원) 큰 폭의 성장이 가능할 것으로 판단. 이어 실리콘 음극재의 본격 개화에 따라 내년 티알에스 매출액은 500억원을 넘어서는 원년이 될 것으로 전망.  


미래컴퍼니 (049950) 레보아이 로봇수술 본격화 기대감 등에 강세 
▷동사는 언론을 통해 세브란스병원에 수술로봇 Revo-i(이하 레보아이)를 공급 했다고 밝힘. 이와 관련, 동사 측은 "최상위 의료기관인 상급종합병원에 최초로 레보아이가 공급돼 레보아이 로봇수술이 본격적으로 시행되면서 다양한 적응증에서 임상 레퍼런스가 더욱 풍부해질 전망"이라고 밝힘.
▷김준구 대표는 "이번 세브란스병원에 레보아이 도입은 당사 입장에서 국내 외 시장 진출에 큰 전환점이 될 것"이라며, "앞으로도 세브란스병원과 견고한 협력 관계를 지속해가며 다양한 적응증에 대한 임상 레퍼런스 축적과 레보아이 성능 고도화를 통해 글로벌 의료 시장 진출을 가속화하고 이를 통해 국내 의료기기 산업 발전으로 이어지는 선순환 구조가 만들어질 수 있도록 힘쓰겠다"고 밝힘. 


칩스앤미디어 (094360) AI 동영상 분석 시장 확대 최대 수혜주 분석 등에 강세 
▷유진투자증권은 동사에 대해 AI 분석 대상이 문자 중심에서 영상으로 확대 시 최대 수혜가 기대된다고 밝힘. 이와 관련, 동사는 이미 AI관련 서버 NPU, 엣지 NPU 개발에 참여하고 있어 AI 관련 라이선스 매출이 점차 확대되고 있는 가운데, 향후 로열티 매출 발생도 급성장 할 수 있어 긍정적이라고 밝힘.
▷아울러 미국과 중국의 반도체 관련 분쟁 지속으로 인하여 동사는 양국을 대상으로한 라이선스 매출이 지속적으로 늘어나고 있으며, 최근에는 로열티 매출도 안정적으로 발생하고 있다고 밝힘. 또한, 미국 및 중국 매출이 안정적인 성장세를 보인 가운데, 지난해는 일본 지역 매출도 크게 증가(일본 매출액: 2021년 8억원, 매출비중 4.1% →2022년 35억원, 매출비중 14.5%)한 것도 긍정적이라고 밝힘.
▷이어 동사의 올해 1분기 예상실적(연결기준)은 매출액 60억원, 영업이익은 14억원으로 전년동기대비 각각 18.4%, 34.7% 증가하며 실적 성장을 지속할 것으로 전망. 특히, 지난해 이연된 라이선스 매출과 로열티 매출이 반영될 것으로 예상되어 안정적 실적 성장을 예상.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 24,000원 -> 32,000원[상향] 


자람테크놀로지 (389020) XGSPON 스틱 납품 가시화로 매출 성장 가속화 기대감 등에 소폭 상승 
▷하이투자증권은 동사에 대해 글로벌 5G 투자 환경 하에서 XGSPON 스틱 납품 가시화로 매출 성장성 등이 가속화될 것으로 전망. 이와 관련, XGSPON 스틱에 대하여 고객 요청 테스트 샘플 수량이 크게 늘어나고 있을 뿐만 아니라 상당수가 파일럿 테스트 단계에 들어갔기 때문에, 올해 하반기 내지 내년에는 납품이 가시화될 것으로 분석.
▷한편, 동사가 자체 개발한 XGSPON 칩은 PON 기술을 활용하여 XG(10 기가)의 속도로 통신 연결을 지원한다는 의미를 담고 있는데, 이러한 XGSPON 칩과 광부품을 하나로 통합해 XGSPON 스틱을 개발했다고 밝힘. 


CJ 바이오사이언스 (311690) 마이크로바이옴 치료제 연구개발을 위한 기술도입 계약 체결에 소폭 상승 
▷4D PHARMA PLC외 2개 자회사(4D PHARMA CORK LIMITED, 4D PHARMA RESEARCH LIMITED)와 마이크로바이옴 치료제 연구개발을 위한 기술도입 계약 체결 공시. 
▷해당 계약은 고형암, 소화기질환, 뇌질환, 면역질환 등을 대상으로 하는 마이크로바이옴 치료제 신약후보 및 플랫폼기술 및 신약후보,진단,후보물질발굴기술 등 관련 지식재산권을 포함하며, 계약금액은 계약서 비밀유지 조항에 따라 비공개한다고 밝힘.