이슈 특징 종목

[강동 고수]

성신양회 (004980) 최대주주등 소유주식수 증가 속 경영권 방어 해석 등에 급등 
▷동사는 전일 장 마감 후 최대주주등 소유주식 변동신고서 전자공시를 통해 최대주주등 소유주식수가 8,541,339주(33.82%)에서 8,650,449주(34.26%)로 109,110주(0.44%) 증가했다고 밝힘.
▷이와 관련 일부 언론에 따르면, 김태현 동사 회장이 사재를 털어 회사 주식을 9억원어치 사들였으며, 향후 3대 주주인 유진그룹과의 경영권 분쟁에 대비하는 차원으로 풀이되고 있는 것으로 전해짐. 


SK이노베이션 (096770) 주주환원정책 기대감 등에 급등 
▷중장기 주주환원 검토 사항 공시. 이와 관련, FY2024 ~ 2025 배당 가이드라인으로 최소 주당 2,000원 수준의 현금배당과 SK온(주) IPO와 연계된 주주환원(동사가 공개매수를 통하여 자기주식(시가총액 기준 10% 수준 고려)을 취득하고, 그 대가를 SK온(주) 주식 등으로 지급하는 방안, SK온(주) IPO 이후 구주매출 재원 활용한 특별배당) 방향을 검토중이라고 밝힘.
▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 하반기로 갈수록 수율 정상화가 가속될 것으로 전망. 동사 배터리 플랜트 수율에 대한 시장의 의문이 여전히 존재하는 가운데, 최근 배터리 업계의 수율 안정화 기간이 점차 단축되고 있으며, 동사의 신증설 플랜트도 학습 효과 및 인력 조달 정상화가 기대되기 때문이라고 설명.
▷아울러 동사 배터리 가치를 본격적으로 반영할 필요가 있다고 언급. 이와 관련, 기존 사업부문(석유/화학/윤활/석유개발)과의 매출액/영업이익 갭은 여전히 존재할 것으로 예상되나, Capex 계획을 고려 시 올해가 배터리/소재부문의 자산이 기존 자산을 역전하는 원년이 될 것으로 판단.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 236,000원[유지] 


에스엘 (005850) 올해 외형/수익성 개선 전망 등에 강세 
▷하나증권은 동사에 대해 2022년 하반기에는 예상치 못한 보증수리비의 발생과 예상보다 컸던 인건비 증가로 실적이 기대치를 하회했지만, 2023년에는 비용 부분이 안정화되고 한국/미국/인도 내 주요 고객사들의 생산 증가와 신차 효과, 그리고 믹스 상향 등에 힘입어 외형/수익성이 개선될 것으로 전망. 
▷특히, 인건비는 임금이 높은 미국 비중 상승으로 2023년에도 증가하겠지만 외형 성장으로 안정화될 수 있고, 보증수리비는 일시 반영분의 제거로 예년 수준인 0.4%대로 회귀할 전망으로 2023년에는 전방 고객사들의 생산증가와 함께 비용 안정화로 매출액/영업이익이 각각 7%/19% 증가할 것으로 예상.
▷아울러 기존 할로겐 램프 대비 2.5배~3.5배 가격인 LED 램프의 비중은 고객사들의 SUV/럭셔리/전기차 생산 증가에 연동하면서 지속적으로 상승 중이고, 2023년 이후로도 아이오닉5/아이오닉6/EV6/EV9 등이 글로벌로 확대되면서 관련 추세가 이어질 것으로 전망. 또한, 북미/인도 법인은 현대차/기아/GM향 납품에 힘입어 2022년 각각 83%/34% 성장했는데, 2023년 이후에도 고객사들의 생산 증가에 맞춰 성장이 예상.
▷다만, 수익추정 하향으로 목표주가는 하향 조정함.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 40,000원 -> 38,000원[하향] 


한솔케미칼 (014680) 올해 2차전지 소재 매출액 호조 기대감 등에 강세 
▷한국투자증권은 동사에 대해 올해 2차전지 소재 매출액은 전년대비 55% 증가한 620억원으로 추정. 반도체, TV 업황 부진이 valuation을 하락시킨 요인이었다면, 이제 다시 re-rating될 때라고 언급.
▷아울러 과산화수소 부문 올해 매출은 삼성전자의 증설로 인해 상저하고를 보일 것으로 예상. 또한, 프리커서 부문 매출은 어려운 업황에도 불구하고 올해 전년대비 16% 증가한 1,055억원을 기록할 것으로 추정.
▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 385,000원[신규] 


SK스퀘어 (402340) 국내 지주회사 중 가장 저평가 분석 및 주주환원정책 기대감 등에 소폭 상승 
▷SK증권은 동사에 대해 현 주가의 NAV 대비 할인율은 70%이며, 이는 타 지주회사(50~60%) 대비 높은 수준으로 국내 상장 지주회사 중 가장 저평가되어 있다고 밝힘. 할인율 70%는 보유하고 있는 비상장 자회사의 가치를 모두 장부가로 평가한 수치로 SK쉴더스의 지분매각으로 현금유입분과 보유 기업가치 상승분으로 고려하면 1.1 조원의 NAV 상승요인이 있기 때문에 실질적인 주가 할인율은 이보다 큰 것으로 평가된다고 밝힘.
▷아울러 SK하이닉스 실적가 우려 있으나, SK하이닉스 주가는 연초 대비 18% 가량 상승하며 하반기 업황에 대한 기대감 반영됐다고 밝힘. 이에 동사의 주가에 자회사 가치 상승분 반영될 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 55,000원[유지]
▷아울러 주주가치 제고를 위한 주주환원정책(경상배당수입의 30% 이상, Harvest 성과의 일부 자사주 매입후 전량 소각 또는 현금배당) 안내(23~25년) 공시. 


금양 (001570) 6월 코스피200 정기변경 시 편입 기대감 등에 소폭 상승 
▷신한투자증권은 보고서를 통해 6월9일 KRX 지수 정기변경이 예정돼 있는 가운데, 이번 정기변경에서 KOSPI200 지수 내 편입 예상 종목은 동사와 코스모화학이라고 밝힘. 동사와 코스모화학에 대해 리밸런싱일에 각각 1,079억원, 591억원 가량 패시브 매수 수요가 발생할 것으로 전망되며, 최근 높아진 일평균 거래대금을 감안할 때 예상되는 거래대금 대비 유입 비율은 높지 않을 것으로 예상.
▷아울러 동사는 MSCI Korea 지수 편입 후보 종목이며, MSCI 지수 편입시 패시브 유입 규모는 1,300억원 가량으로 추정. 시가총액이 편입 안정권에 접어든다면 기관과 외국인 추가 수급 모멘텀을 기대할 수 있다고 언급. 


PI첨단소재 (178920) 하반기부터 증익 전망 등에 소폭 상승 
▷한국투자증권은 동사에 대해 1분기 사상 첫 영업적자를 기록할 것으로 전망되지만, 하반기부터 내년까지 증익을 이어갈 것으로 분석. 특히, 중화권 스마트폰향 PI필름 주문 회복과 재고 감소, 그리고 하반기 아이폰 신모델향 출하로 가동률은 점진적으로 상승할 것이라고 밝힘. 
▷이에 하반기 매출액(1,493억원)과 영업이익(369억원)은 전년동기대비 각각 21%, 42% 증가할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 46,000원 -> 52,000원[상향] 


액트로 (290740) 2차전지 및 반도체 신사업 순항 소식에 강세 
▷동사는 언론을 통해 신규 사업 현황을 주주들과 공유했다고 밝힘. 하동길 대표이사는 이차전지 음극재인 그래핀코팅 사업과 관련하여 "동사가 기대한 예상치보다 더 유의미한 결과를 보이고 있으며, 연내 개발을 완료하고 내년에 상용화를 목표로 차질없이 계획을 실행해 나가고 있다"고 밝힘. 이어 "테라헤르츠 검사기 사업 또한 반도체 패키지 시장 확대에 따라 큰수요가 있을 것으로 예상되며, 올해 안에 첫 제품이 나올 것으로 예상된다"고 밝힘. 


고바이오랩 (348150) 대사질환 치료 소재 'KBL983' 러시아 특허 등록 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 인체 마이크로바이옴 유래 대사질환 치료 소재 '아커만시아 뮤시니필라 KBL983'의 러시아 특허가 등록됐다고 밝힘. KBL983 균주 및 균주 유래 타깃 단백질은 주요한 대사 관련 호르몬인 글루카곤 유사 펩타이드(glucagon-like peptide-1) 발현을 유도하고 갈색지방 활성을 증가시키는 효과가 있으며, 이 단백질은 내당능 장애, 당뇨, 동맥경화, 고지혈증 및 지방간 등 다양한 대사성 질환들을 대상으로 한 예방 및 치료용 약학적 조성물로 기능한다고 설명. 


에이비엘바이오 (298380) 이중항체 면역항암제 ABL503, 국내 제1상 임상시험계획(IND) 승인에 상승 
▷전일 장 마감 후 이중항체 면역항암제 ABL503의 국내 제1상 임상시험계획(IND) 승인 공시. 기존에 진행 중이던 미국 FDA 제1상 임상시험의 확장 파트에 국내 임상기관을 추가하는 임상시험이라고 밝힘. 이번 임상시험의 목적은 ABL503 단독요법에서의 내약성 및 안전성을 평가하고, 최대내성용량(maximum tolerated dose, MTD)과 제2상 권장 용량(recommended Phase 2 dose, RP2D)을 결정하는 것과 약동/약력학적 특성 확인 및 항암 효과의 예비적 평가라고 언급했음.
▷이상훈 동사 대표는 "2023년에는 기존 신약후보 물질들의 우수한 임상시험 중간결과와 함께 신규 신약후보 물질의 임상시험 진입 소식도 전하겠다"며 "지속적으로 긍정적인 임상시험 결과가 뒷받침된다면 그 가치를 인정받을 것으로 자신한다"고 밝힘. 

 
엘앤에프 (066970) 2분기 실적 개선 기대감 및 저평가 분석 등에 소폭 상승 
▷DB금융투자는 동사에 대해 2Q23E 매출액은 1조6,081억원(+28.0%QoQ), 영업이익은 1,036억원(+78.6%QoQ, OPM 6.4%)으로 출하량 상승에 따른 실적 개선을 보일 것으로 전망. 22년말부터 이어진 양극재 재고조정은 1Q23 대부분 마무리될 것으로 예상되며, 구지 2공장 2단계 설비 실적 기여 본격화 및 양극재 계약 구조 변경에 따른 ASP 상승이 외형성장을 이끌 것으로 전망.
▷아울러 24E P/E 17.8배 수준으로 peer 대비 현저히 저평가되어 있어 밸류에이션 매력도가 높다고 판단.
▷한편, 1Q23E 매출액은 1조2,565억원(+2.3%QoQ), 영업이익은 580억원(+8.9%QoQ, OPM 4.6%)으로 시장 컨센서스 대비 하회할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 360,000원[유지] 


지씨셀 (144510) 아키소스템과 줄기세포치료제 CDMO 계약 체결 소식에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 아키소스템 바이오스트래티지스(아키소스템)와 줄기세포치료제 위탁개발생산(CDMO) 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약을 통해 아키소스템의 탯줄 유래 중간엽줄기세포의 제조와 보관, 특성 분석 등 품질 시험을 약 3년간 진행하며, 제조된 세포의 장기 보존에 대한 안정성을 확인하기 위해 동결보존 및 품질 시험이 시행될 예정임. 


티움바이오 (321550) 면역항암제 'TU2218' 병용임상 첫 환자 투여 개시 소식에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 면역항암제로 개발중인 'TU2218'과 MSD의 키트루다(성분명 펨브롤리주맙)의 병용임상(1b상)의 첫 환자 투여가 개시됐다고 밝힘. 이번 임상을 통해 동사는 TU2218과 키트루다의 병용에 대한 안전성을 확인할 예정이며, 임상 2상의 투여 적정용량(R2PDC)을 확정할 예정.
▷동사 관계자는 "이번 임상은 진행성고형암 환자를 대상으로 넥스트 온콜로지 등 미국 내 임상사이트 3곳에서 환자 모집 및 투여가 진행된다"며, "병용임상(1b상)에 대한 데이터는 올해 하반기부터 글로벌 암학회를 통해 공개될 예정"이라고 밝힘.
▷한편, TU2218은 현재 국내 및 미국에서 단독투여 임상1상(코호트5)을 진행 중이며, 임상에서 안정적인 약동학(PK) 프로파일을 보이면서 코호트3까지 질병통제율은 55.6%(PR-부분 관해 1명, SD-안전 병변 4명)을 기록한 바 있음. 관련 데이터는 올해 6월 미국임상종양학회(ASCO) 및 유럽종양학회(ESMO) 등 글로벌 암학회에서 공개할 예정임.