타이거일렉 : 고속 성장을 위한 준비 끝

[주식 이야기]

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 타이거일렉(219130)
: 고속 성장을 위한 준비 끝

◎ 초고다층&고밀도 PCB 전문 업체
- 반도체 검사공정에 사용되는 PCB 생산 업체. 주로 Probe Card 및 Load Board용 PCB 납품
- 22년 기준, 매출 비중은 Probe Card PCB 51%, Load Board PCB 21%, Socket Board PCB 8%, 일반 Board용 20% 

◎ Probe Card PCB 시장 내 입지 강화 주목
- 반도체 검사장비에 대한 기술적 요구사항이 높아지고 있는 상황에서, 차별화된 기술 경쟁력 보유한 기업에 주목
- Probe Card PCB는 Probe Card를 구성하는 핵심 요소 중 하나. 100 Layer 이상의 구조로 이뤄지기도 하며, 고부가 제품은 1개 당 수천만원 수준
- 동사는 국내 최초로 100 Layer 이상의 고사양 Probe Card PCB 양산 성공. 적층 공정 외 도금 공정 등에서도 글로벌 Top-tier 수준의 기술력 보유

◎ 고객사 및 제품 다변화를 통한 높은 성장 가능성
- 2023년 매출액 545억원(YoY -6%), 영업이익 47억원(YoY +51%) 달성 전망
- 23년은 반도체 생산 규모 축소에 따른 외형 축소 불가피
- 업황 반등 및 베트남 공장 본격 가동이 예상되는 24년부터 가파른 실적 성장 예상
- 다만, 글로벌 업체로의 고객사 다변화 및 신제품 개발을 통한 양산 본격화 시, 이익 전망치의 추가 상향도 가능할 전망 

▶️ 리포트: https://bit.ly/40pW39T