이슈 특징 종목

[강동 고수]

효성티앤씨 (298020) 1분기 실적 호조 및 2분기 호실적 지속 전망 등에 강세 
▷지난 28일 장 마감 후 23년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1.86조원(전년동기대비 -20.5%, 전기대비 +2.8%), 영업이익 693.41억원(전년동기대비 -63.5%, 전기대비 흑자전환), 순이익 375.14억원(전년동기대비 -64.4%, 전기대비 흑자전환).
▷신한투자증권은 동사에 대해 1분기 영업이익은 어닝 서프라이즈를 기록했다며, 스판덱스/PTMG 영업이익은 리오프닝에 따른 판매량 증가 및 스프레드 개선으로 544억원(흑자전환)을 시현했다고 밝힘. 순수 화학 업종 내 전방 수요(의류) 회복이 가장 빠르게 나타난 가운데 글로벌 1위 경쟁력과 중국 내 선제적인 증설로 차별화된 실적을 보여줬다고 설명.
▷이어 2분기 영업이익은 1,013억원(+46%, 이하 QoQ)을 기록할 것으로 전망. 스판덱스/PTMG 영업이익은 831억원(+53%)으로 실적 개선이 지속될 것으로 보이며, 중국 닝샤(3.6만톤) 및 인도(1.5만톤) 공장 가동 정상화로 전기대비 판매량 증가가 예상되고, 스프레드 상승으로 이익과 수익성 개선이 가능할 것으로 전망. 작년 하반기 업황 저점 이후 회복기에 접어들며, 스프레드 개선에 따른 매분기 증익 추세가 가능할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 550,000원[유지] 


효성첨단소재 (298050) 점진적 매출 및 이익 회복 전망 등에 강세 
▷흥국증권은 동사에 대해 지속되는 글로벌 경기 침체 속 타이어보강재 수요 회복은 부진했으나, 신소재(아라미드, 탄소섬유)의 견조한 수요 및 가격 강세에 우수한 수익성과 성장 속도가 지속해서 나타나고 있다고 밝힘. 특히, 2분기부터 주요 시장인 중국과 북미 시장의 교체용 타이어 시장이 반등하는 모습이 확인되고 있으며, 점진적인 매출 및 이익 회복이 가능할 것으로 전망. 
▷탄소섬유는 지속적으로 전방산업의 수요가 확대되고 있으며, 이에 따라 견조한 수익성 기록 중인 것으로 파악되고 있다고 밝힘. 이어 아라미드는 경쟁사 신증설 물량 출회되었으나 높은 장기계약 비중으로 견조한 수익성을 유지한 가운데, 스판덱스는 업황 개선으로 흑자전환 성공했으며, 지속 수익성 개선될 것으로 전망. 아울러 동사의 신소재 이익 기여도가 높아짐에 따라 탄소섬유/아라미드 Peer Multiple을 가중 적용하여 Multiple 상향조정이 타당하다고 설명.
▷한편, 지난 28일 장 마감 후 23년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 8,344.71억원(전년동기대비 -16.82%), 영업이익 673.28억원(전년동기대비 -33.76%), 순이익 400.23억원(전년동기대비 -43.46%). 


포스코인터내셔널 (047050) 올해 양호한 실적 기조 지속 전망 등에 상승 
▷키움증권은 동사에 대해 포스코에너지와 합병 후 첫 실적인 1분기 실적은 매출액 8조3,066억원(QoQ 4%, YoY -16%), 영업이익 2,796억원(QoQ 66%, YoY 29%)으로, 영업이익이 시장 컨센서스(2,499억원)를 12% 상회했다고 밝힘. 철강 트레이딩 부문이 고마진 위주로 제품 Mix가 개선되며 실적 개선을 이끌었고, 지난 2개분기 적자였던 식량소재가 흑자전환한 점도 실적개선을 뒷받침했다고 밝힘.
▷아울러 올해 매출액은 3조8,225억원(YoY 1%), 영업이익은 1조1,531억원(YoY 28%)을 기록할 것으로 전망. 1분기 실적 호조를 이끈 철강 트레이딩 부문은 하반기 글로벌 철강가격 상승세가 일부 둔화되더라도 고수익제품 위주의 Mix 개선 으로 과거대비 개선된 이익레벨이 지속될 전망이며, 1분기 부진했던 미얀마 가스전은 판매가 상승, 판매량 증가, cost-recovery 상승 등으로 2분기부터 실적이 개선될 것으로 예상.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 33,000원[유지] 


효성중공업 (298040) 1분기를 저점으로 마진 개선 전망 등에 상승 
▷지난 28일 장 마감 후 23년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 8,464.70억원(전년동기대비 +41.19%), 영업이익 141.04억원(전년동기대비 흑자전환), 순손실 121.83억원(전년동기대비 적자지속).
▷이와 관련, 하나증권은 1분기 실적이 시장 컨센서스를 소폭 하회했지만, 중공업 부문 적자폭이 크게 축소되었고 1분기를 저점으로 점차 우상향하는 마진 개선 흐름이 기대된다고 밝힘. 아울러 상반기 중 저가 수주 물량이 대부분 소진되고 하반기부터 본격 성장이 예상된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 96,000원[유지] 


호텔신라 (008770) 1분기 실적 호조 등에 상승 
▷한화투자증권은 동사에 대해 2023년 1분기 연결기준 매출액 7,521억원(-31% YoY), 영업이익은 345억원(128% YoY)으로 영업이익이 시장 전망치(204억원)를 큰 폭으로 상회하는 호실적을 기록했다고 언급. 영업이익의 호실적은 면세점의 페이백률(할인률 + 알선료율 등)이 전분기 대비 +mid single 수준으로 개선되었기 때문이라며, 이는 원래 전망하던 +low single을 뛰어넘는 수준이라고 분석. 제주 관광객 감소에 따라 우려가 있던 호텔사업부는 제주의 OCC가 -10%p 감소를 서울과 스테이가 상쇄하며 견조한 모습을 보였다고 밝힘.
▷아울러 2분기 중국 현지의 수요 개선에 따른 따이공 리스토킹이 본격화될 것으로 전망한다며, 공급자 우위의 시장으로 전환되고 있기 때문에 수요가 본격 개선될 것으로 전망되는 수익성의 개선은 1분기보다 강할 것으로 전망. 중국인 FIT 회복이 항공기 운항 편수가 확대된 3월 말을 기점으로 빠르게 늘어나고 있다는 점과 수익성에 대한 우려가 있던 인천공항(DF1, DF3) 신규 사이트에 대한 초기 흑자 달성 가능성에 자신감을 보인점도 긍정적이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 115,000원 -> 125,000원[상향] 


LX인터내셔널 (001120) 1분기 영업이익 컨센서스 상회 등에 소폭 상승 
▷삼성증권은 동사에 대해 1분기 연결기준 매출액은 전분기대비 10% 감소한 3.7조원이나, 영업이익은 전분기대비 2.4% 증가한 1,617억원으로 컨센서스를 8.5% 상회했다고 밝힘. 이와 관련, 연료탄 가격 및 운임지수 하락은 아쉬운 요인이나, GAM 광산 증산 및 석탄 trading 실적 호조가 전체 실적을 방어했다고 밝힘.
▷아울러 시장은 동사의 사업 포트폴리오 재편 가속화를 기다리는 중이며, 좀 더 명확한 자본 배분 전략 제시는 주주가치에 긍정적일 것이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 40,000원 -> 42,000원[상향] 

 
이스트소프트 (047560) 마이크로소프트(MS)와 AI 휴먼 관련 업무협약 체결 소식 등에 급등 
▷동사는 언론을 통해 마이크로소프트(MS)와 손잡고 AI 휴먼 기반의 글로벌 사업을 본격적으로 추진한다고 밝힘. 이를 위해 'MS 비전 얼라이언스' 합류를 위한 업무협약을 맺고, MS의 애저(Azure) 서비스를 활용한 동사의 AI 휴먼 비즈니스 가속화, 애저를 기반으로 한 동사 IT 인프라의 클라우드 전환 등을 이행하기로 했다고 언급. 
▷한편, MS 비전 얼라이언스는 MS가 각국의 유망 기술 기업과 전략적 제휴를 맺고 세계 시장에서 해당 기술과 서비스를 유통할 수 있는 기반을 제공하기 위해 마련한 프로젝트임. 


프롬바이오 (377220) 탈모치료제 전임상 연구 결과 발표 소식 등에 급등 
▷동사는 금일 언론을 통해 모유두세포로 분화시킨 지방 유래 줄기세포를 이용해 만든 탈모치료제 전임상 연구에서 발모 효과를 입증에 성공했다고 밝힘. 동사는 지방유래 줄기세포에서 Wnt 신호전달경로를 활성화해 모유두세포로 분화하는 원천기술을 가지고 있으며, 이 기술을 이용해 개발한 분화유도 세포로 GLP 인증기관을 통해 전임상 효력시험을 진행한 것으로 알려짐. 그 결과 누드마우스에서 발모 효능을 확인했으며, 모유두세포를 직접 피부에 주사한 것과 비교했을 때 동등 이상의 발모 효과가 나타난 것을 확인한 것으로 전해짐.
▷이와 관련, 심태진 대표이사는 “꾸준한 연구개발을 바탕으로 탈모치료제 상용화에 박차를 가할 수 있게 돼 기쁘게 생각한다”라며 “건강기능식품 기업으로 쌓아온 성과를 발판 삼아 탈모치료제 개발을 이뤄 바이오 기업으로 한 단계 더 도약할 수 있도록 최선을 다하겠다”고 밝힘. 


바이오니아 (064550) 탈모 완화 화장품 '코스메르나 몰' 오픈 소식 등에 급등 
▷동사는 언론을 통해 RNA 기술 기반의 세계 첫 탈모 완화 화장품인 코스메르나 몰을 오픈하며 글로벌 시장 공략의 대장정에 나선다고 밝힘.
▷영어로 제작된 코스메르나 몰은 브랜드 스토리, 제품 개발에 녹아 있는 과학적 성취 등을 소개하는 홈페이지 내 쇼핑몰(shop page) 형태이며, 방문 고객들이 제품의 장점을 쉽게 알 수 있도록 한 정보들을 담았음. 또한, 제품 사용법 동영상과 사용 후기를 추가하는 등 추가 업그레이드 작업도 지속적으로 해나갈 계획.
▷박한오 회장은 "부작용 없는 혁신적 탈모 완화 화장품인 코스메르나를 자사몰에 론칭하는 것을 시작으로 글로벌 마케팅을 본격화할 것"이라며, "수요에 따라 코스메르나 3개월 용량 앰플을 만들 수 있는 원료 생산능력을 지금의 월 5만 개에서 연내 월 10만 개, 2025년까지 월 100만 개, 2027년까지 월 1,000만 개분으로 늘려 연간 3,600만 명 이상에게 공급할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝힘. 


에스티팜 (237690) mRNA 관련 매출 본격화 기대감 등에 급등 
▷미래에셋증권은 동사에 대해 1Q23 연결기준 매출액 및 영업이익이 각각 506억원(YoY +37%), 37억원(YoY +591.2%)으로 시장 예상치를 하회했다고 밝힘. 이는 자체개발 신약 임상 비용 증가로 판관비가 증가했고, 시험 동물 공급 차질(CRO) 및 연구비용 증가(mRNA 개발)로 자회사 이익이 부진했기 때문이라고 분석.
▷다만, 상반기 비수기로 하반기 수주 확대가 전망되는 등 상저하고의 실적이 예상된다며, 2023년 매출액 및 영업이익은 각각 2,948억원(YoY +18.3%), 333억원(YoY +86.7%)을 기록할 것으로 전망. 특히, 글로벌 제약사 수주 계약 주기에 따라 하반기 수주 금액 증가가 예상되는 가운데, 1Q23 고지혈증 치료제 렉비오 매출액 6,400만달러(YoY +357.1%)로 수주 증가가 예상된다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 120,000원[유지] 


엔텔스 (069410) 스마트시티 데이터허브 제품 TTA 인증 획득 소식 등에 강세 
▷동사는 언론을 통해 엔-데이터코어(N-Datacore) 제품이 한국정보통신기술협회(TTA)의 스마트시티 데이터허브 인증을 획득했다고 밝힘. 엔-데이터코어는 인공지능(AI) 기반 스마트시티 데이터허브 플랫폼으로, 데이터 수집 및 관리, API 표준 연결, 보안 등의 기능을 제공하고 있는 것으로 전해짐.
▷이와 관련, 동사의 관계자는 "IoT 플랫폼에 이어 엔-데이터코어 플랫폼도 최초로 인증을 획득해 인공지능 빅데이터 전문기업으로써의 선도 기술력을 입증했다"며 "데이터에 기반한 AI 사업이 활성화 되면서 N-MAS 플랫폼에 대한 수요가 지속적으로 늘어날 전망"이라고 밝힘. 


휴비츠 (065510) 구강스캐너 Lilivis Scan 런칭 기대감 등에 강세 
▷신한투자증권은 동사에 대해 향후 신사업의 핵심은 구강스캐너가 될 것이라고 전망. 구강스캐너 ‘Lilivis Scan’은 시야(FOV), 심도(DOF) 부문에서 시중 제품에 준하는 성능을 보유한 만큼 정확한 이미지를 구현할 것이라며, 핸드피스의 무게(325g)는 타사 제품 대비 가벼워 시술 편의성 측면에서 우위를 점할 것으로 예상. 
▷그동안 낮은 이익률을 근거로 Peer 대비 할인된 Multiple을 부여했으나 수익성 좋은 OCT 매출 비중 증대와 구강스캐너 런칭 가시화 등을 반영하여 할인을 제거했다고 언급. 이어 향후 신사업 매출 추정치 반영 시 큰 폭의 목표주가 상향이 가능할 것으로 판단되는 만큼 동사에 주목해야한다고 설명.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 15,500원 -> 23,000원[상향]
▷아울러, 리서치알음은 동사에 대해 검안 및 렌즈가공 분야에서 점유율을 늘리고 있고 이달 말에는 치과용 의료기기 공개로 고령화의 상당한 수혜가 예상된다고 밝힘.  


클리노믹스 (352770) 대장암 조기진단 제품 아시아 시장 공략 본격화 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 올 상반기중에 대장암 조기진단 제품의 서비스를 시작으로 한국은 물론 미국, 유럽, 일본 및 아시아 시장의 공략에 나선다고 밝힘. 암 조기진단 제품의 다각화를 위한 파이프 라인을 확보하여 향후 3년간 새로운 검사 제품의 출시를 지속적으로 추진한다는 계획이며, 본 계획의 실행안으로 동사는 지난 28일 자회사인 미국법인(Clinomics USA)을 통해 싱글레라 지노믹스와 전략적인 제휴를 맺고 글로벌 시장 공략에 나선다고 언급.
▷이와 관련, 동사 관계자는 이번 협약을 통해 “양사간의 협력을 통해 액체생검 기반 암 진단을 위한 글로벌 전략적 파트너십을 구축하고 혈액 기반의 암 조기진단 사업을 전 세계적으로 수행할 계획"이라고 밝힘.  


MDS테크 (086960) LG유플러스와 스마트 무전시스템 사업 협업 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 LG유플러스와 ‘스마트무전 솔루션 엠플하이톡(M+HyTalk)의 전략적 협력’을 위한 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 이번 협약으로 동사는 스마트무전사업에 필요한 구독형 엠플하이톡 및 전용 단말을 공급할 예정이라고 언급. 또한, 양사는 스마트무전 서비스 사업 확대를 위해 통신서비스와 스마트무전시스템 엠플하이톡 및 전용 단말을 결합해 시너지도 창출할 계획이라고 밝힘.
▷이와 관련, 이창열 대표는 “앞으로 다가올 미래 업무 환경의 무전 커뮤니케이션 수단은 산업 안전을 기반으로 음성, 영상, 문자가 결합된 다양한 업무 툴과 함께 제공될 것”이라며 “LG유플러스를 포함한 엠플하이톡 전국 파트너사와 자사의 역량으로 기업 업무 커뮤니케이션 분야의 디지털 트랜스포메이션의 가속화 모델을 구축하도록 협약을 통해 적극 지원하겠다”고 밝힘.