코데즈컴바인, 좋은사람들, 제이에스티나,인디에프, 신원, 아난티, 남광토건, 일신석재 등 남북경협

[카이로스k]

특징 테마	이 슈 요 약
반도체 관련주	SK하이닉스 3분기 호실적 전망 및 메모리 산업 장기적 업사이클 진입 기대감 등에 상승
	▷SK하이닉스가 올해 3분기 창사 이래 처음으로 분기 영업이익 10조원을 돌파하며 삼성전자에 이어 국내 기업 중 2번째로 '10조 클럽'에 입성할 것으로 전망되고 있음. 증권사 실적 전망 집계 결과에 따르면, SK하이닉스의 3분기 실적은 매출액 24조4천670억원, 영업이익 11조3천294억원을 기록할 것으로 전망. 이번 실적 발표에서 시장 전망치를 크게 벗어나지 않는다면 직전 최고 기록이었던 지난 2분기 매출 22조2,320억원과 영업이익 9조2,129억원을 1분기 만에 경신할 전망. ▷한국투자증권은 보고서를 통해 AI 학습에서 추론으로 AI 수요의 중심축이 이동하면서 HBM뿐 아니라 컨벤셔널 DRAM과 NAND 수요가 동반해 증가하고 있다며, HBM 업사이클에 이어 컨벤셔널 메모리의 본격적인 업사이클이 시작되면서 메모리 산업은 역사상 가장 장기적이고 안정적인 업사이클에 진입할 것으로 판단한다고 밝힘. 길어진 메모리 업사이클과 메모리 투자 사이클도 연장되며 전공정 장비 기업들의 성장이 본격화될 수 있을 것이라고 언급. ▷특히, 전통적으로 경기에 민감한 소비자향 IT 수요에 기반했던 과거 메모리 업황과달리, 지금의 메모리 수요 증가는 AI 인프라 확산이라는 구조적인 성장 동력에 의해 견인되고 있다며, AI 인프라 투자는 경기 변동이나 소비트렌드에 따라 실시간으로 조정되는 기존 IT 수요와 달리, AI 생태계의 성장과 기술 진화 속도에 의해 결정되는 수요라고 설명. 이와 같은 수요의 변화는 메모리 산업의 질적 안정성과 지속성을 높이고, 전공정 투자 사이클을 연장시키는 요인으로 작용할 것이라고 언급. 이어 HBM뿐아니라 다양한 메모리가 AI 데이터센터와 서버용으로 사용되기 시작했다며, 이로 인해 선단 공정으로의 공정 전환은 가속화될 것으로 전망. ▷이 같은 소식 속 SK하이닉스, 예스티, 한미반도체, 한화비전, 피에스케이, 유진테크, 팸텍, 코미코, 테스, 디아이, 원익홀딩스 등 반도체 관련주가 상승.
남북경협	트럼프-김정은 회동 가능성 및 美 CNN, 임진각카페 대관 소식 등에 상승
	▷지난 18일(현지시간) 외신에 따르면, 트럼프 대통령이 향후 아시아를 방문할 때 김정은 북한 국무위원장을 만나는 방안을 미국 정부 당국자들이 비공개로 논의해온 것으로 전해짐. 트럼프 대통령은 10월31일 경주에서 개막하는 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 앞두고 한국을 방문하는 등 이달말 아시아를 순방할 계획이며, 트럼프 행정부가 북미 정상간 회동 가능성을 논의해왔음. 다만, 실제 회담의 진행에 필요한 진지한 계획은 전혀 세우지 않은 것으로 전해짐. ▷언론에 따르면, 미국 CNN 방송이 도널드 트럼프 대통령의 방한 기간에 맞춰 판문점을 취재하겠다며 임진각 최북단에 위치한 한 카페를 대관한 것으로 알려짐. CNN은 이달 초 A 카페에 연락해 이달 29일부터 다음 달 1일 중 하루 카페 테라스에서 생중계 등 방송을 준비할 계획이라며대관을 요청했으며, A카페 관계자는 취재진에게 "CNN으로부터 최근 예약금을 받았는데, (방문 여부가) 확실하진 않다고 했다"며 "촬영할 때임시 본부로 쓰려는 것 같았다"고 밝힘. A카페는 민간인이 접근할 수 있는 최북단 지역에 위치한 곳으로 테라스에서는 판문점 지역, 철책 및그 너머 북한 땅 등을 조망할 수 있는 것으로 전해짐. ▷한편, 앞서 지난 2019년 6월 남북미 판문점 정상회담 때도 '깜짝 회동'이 성사되면서, 당시 CNN을 비롯한 외신들은 전날까지도 트럼프 대통령의 공동경비구역(JSA) 방문을 알지 못한 바 있으며, 이에 CNN이 북미 정상간 만남 가능성에 주목하며 사전 대비에 나섰다는 분석이 제기되었음. ▷이 같은 소식 속 코데즈컴바인, 좋은사람들, 제이에스티나,인디에프, 신원, 아난티, 남광토건, 일신석재 등 남북경협 테마가 상승.
방위산업/전쟁 및 테러	이스라엘 공습 재개 속 가자 휴전 위기 부각 등에 상승
	▷언론에 따르면, 이스라엘이 하마스의 휴전 협정 위반을 비난하며 가자지구 공습을 한동안 재개한 것으로 전해짐. AFP, 로이터 통신에 따르면, 이스라엘군은 19일(현지시간) 성명에서 "오늘 오전 (팔레스타인 무장정파 하마스의) 노골적인 휴전 협정 위반에 대응해 가자지구 남부의 하마스 테러 목표물에 대한 공격을 시작했다"고 밝힘. 이는 트럼프 대통령의 중재로 이스라엘과 하마스가 합의한 1단계 휴전이 지난 10일 발효된 지 9일 만에 군사적 충돌이 발생한 것임. ▷iM증권은 보고서를 통해 폭증하는 방산물자 수요를 따라가기에 유럽 방산업체의 생산역량이 턱없이 부족하다고 밝힘. 유럽 주요 방산업체의 문제로는 생산능력 부족으로 인한 납기지연, 모델 다양성으로 인한 부품 부족 등을 들 수 있다며, 또한최대 방산물자 생산 국가인 독일의 '자국향 우선 생산' 가능성도 Risk 요인이라고 설명. 이처럼 유럽의 급증하는 무기발주 가운데 독일이 소화하지 못하는 Gap 물량이 한국의 추가발주 수혜 기회로 이어질 가능성이 크다고 분석. ▷아울러 국내 주요 방산기업들은 안정적인 공급망 확보를 위해 최근 3년간 매년 설비투자를 확대했다며, 대표 기업인 현대로템과 한화에어로스페이스의 2023~2024년 설비투자액은 각각 YoY +99%, +107%로 급증했다고 설명. 또한, 기자재업체(엠앤씨솔루션, 삼양컴텍, HD현대인프라코어, STX엔진) 4사의 2025~2026년 공시된 설비투자 금액만 9,464.03억원에 달한다고 밝힘. ▷한편, 서울 국제 항공우주 및 방위산업 전시회(ADEX)가 이날 공식 개막한 가운데, 올해 ADEX에는 35개국에서 600개 업체가 참가해 역대 최다를 기록했음. 특히, 한화에어로스페이스, 한화시스템, 한화오션 등 한화 방산 3사는 'AI디펜스 포 투모로우'(AI Defense for Tomorrow)를 주제로 역대 최대 규모의 1,960㎡ 통합관을 운영하며, 차세대 수출전략 상품인 '배회형 정밀유도무기'(L-PGW)를 처음 선보이며 K9 자주포가 세계 최초의 유무인 복합 자주포인 K9A3로 발전해나갈 로드맵, 차세대 전략 수상함, 4차 발사를 앞둔 누리호를 비롯해 초고해상도(UHR) 합성개구레이더(SAR) 위성 등을 소개할 예정. 한국항공우주산업(KAI)은 전시관을 미래 전장 환경으로 구성하고 육해공군 특성에 맞춘 차세대 공중전투체계 개념을 소개할 계획이며, 현대로템은 유무인 복합전투체계(MUM-T)를 시연해 육상전투 플랫폼의 AI화를, LIG넥스원은 한국형 전투기 KF-21에 탑재될 항공무장체계와 AI 기반 유무인복합 설루션 등을 선보일 예정. ▷이에 금일 엠앤씨솔루션, 현대로템, 한화오션, 퍼스텍, 아이쓰리시스템, 웨이브일렉트로 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.
조선/ 자동차 등	한미 관세협상 실질적 진전 소식 등에 상승
	▷전일 한미 관세협상 후속 논의를 위해 미국 워싱턴DC를 방문하고 돌아온 김용범 대통령실 정책실장이 방미 협의 결과에대해 "대부분의 쟁점에서 실질적인 진전이 있었다"고 밝힘. 김용범 실장은 인천공항 입국장에서 취재진과 만나 "양국이 매우 진지하고 건설적인 분위기 속에서 협상에 임했다"며 이같이 설명했으며, "다만 여전히 조율이 필요한 부분이 남아있다"며 "이번 협의의 성과를 토대로 협상이 원만히 마무리되도록 최선을 다하고 국익에 도움이 되는 결과를 만들겠다"고 언급. ▷이어 김용범 실장은 이번 달 말 경주에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 계기로 협상 마무리가 가능한 상황이냐는 질문에는 "방미 전보다는 APEC을 계기로 타결될 가능성이 커졌다"고 답했으며, "앞서 말한 대로 조율이 필요한 남은 쟁점이 한두 가지가 있다. 이에 대해 우리 부처가 깊이 있게 검토하고, 우리입장을 추가로 전달하는 등 더 협상해야 한다"고 언급. 아울러 통화스와프 진전 여부를 묻는 질문에는 "(대규모 대미 투자가) 외환시장에 미치는 충격에 대해 미국의 이해가 이뤄지고 있다"고 밝힘. ▷한편, 김용범 실장은 여한구 산업통상부 통상교섭본부장 등과 함께 지난 16일(현지시간) 미 상무부 청사에서 하워드 러트닉 상무장관 등을 만나 2시간가량 협상했고, 이 밖에도 러셀 보트 백악관 예산관리국(OMB) 국장과 면담한 바 있음. ▷이 같은 소식 속 한화오션, 동일스틸럭스, HD한국조선해양, 에스엔시스, STX엔진, 세진중공업, 범한퓨얼셀 등 조선/ 조선기자재, 한온시스템, 현대차, 기아, HL만도, 성우하이텍 등 자동차 대표주/ 자동차부품 테마 등이 상승.
희귀금속(희토류 등)	美·中 긴장 완화 속 하락
	▷지 난 17일(현지시간) 도널드 트럼프 美 대통령이 중국을 향해 유화적인 메세지를 보내면서 美·中 무역긴장이 완화되는 모습. 이와 관련, 트럼프 대통령은 폭스 비즈니스 네트워크와의 인터뷰에서 중국에 대한 고율 관세를 두고 "그건 지속 불가능하다. 하지만 그게 지금의 수치"라고평가. 이어 시진핑 중국 국가주석을 두고도 "그와 나는 잘 지낸다. 중국과 관계는 괜찮을 것"이라며, 이달 말 한국 경주에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의에서 시진핑 중국 국가 주석을 만날 것이라고 시사했음. ▷아울러 스콧 베선트 미국 재무부 장관은 17일(현지시간) 백악관에서 열린 미·우크라이나 정상회담에서 "내 대화 상대인 (허리펑 중국) 부총리와 내가 오늘 저녁 8시 반∼9시께 (유선으로) 대화할 예정"이라며, "이후 그와 나, 그리고 (미중) 대표단이 아마 내일부터 일주일 뒤에 말레이시아에서 만나 두 정상의 회담을 준비할것"이라고 언급. 이어 "난 긴장이 완화됐다고 생각한다. 우리가 중국에 보여준 존중을 중국도 우리에게 보여주기를 바란다"면서 "난 트럼프대통령이 시진핑 주석과의 관계 덕분에 이 상황을 다시 좋은 방향으로 설정할 수 있을 것이라 확신한다"고 밝힘. ▷이 같은 소식 속유니온머티리얼, EG, 성안머티리얼스, LS에코에너지, 유니온, 삼화전자 등 일부 희귀금속(희토류 등) 테마가 하락.