스크랩 금 관련 경제 소식들(24/9/21)

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금 관련 경제 소식들(24/9/21)

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10년 만기 미국 국채 수익률 주간 차트

경제 소식

연준이 금리 인하하면서 주식 기록적인 고점과 함께 금, 석유, & 암호통화 급등 2024년 9월 21일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/markets/gold-oil-crypto-soar-fed-slashes-rates-stocks-record-highs

"모든 게 굉장해"... 정말 굉장해 연준은 굉장함을 유지하기 위해 위기 상황에 처한 50bp 인하가 필요했다!

주식은 사상 최고치를 기록했고, 주택 가격은 사상 최고치를 기록했으며(그리고 빠르게 상승하고 있음), 지난 연방공개시장위원회 회의 이후 미국 거시경제 데이터는 예상을 뛰어넘는 상승세를 보였다.

...하지만 채권 수익률은 35bp 낮다(경기 침체)...

...그래서 연준이 금리를 위기 상황같은 50bp나 인하하는 것은 아주 당연한 일이다.

…

50bp의 금리 인하 이후 수익률이 상승했던 마지막 시기는 2008년 10월이었으며, 그 당시에는 상황이 썩 좋지 않았다.

하지만 시장에서는 대규모 금리 인하를 가격에 반영하고 있음에도 불구하고 주식에 따르면 앞으로 경기 침체는 없을 것으로 보인다.

수익률 곡선은 이번 주에 극적으로 하락 추세로 전환되어 2022년 5월 이후 가장 가파른 수준을 기록했다.

심각한 변동성에도 불구하고 달러 지수는 이번 주를 변동 없이 마감했다.

원유 가격은 이번 주에 쿠싱에서 '탱크 바닥'이 다가오면서 3년 만에 최저치에서 크게 상승했습니다. 이는 2023년 10월 이후 가장 좋은 주였다.

비트코인은 큰 일주일을 보냈으며(7월 이후 가장 좋은 2주), 64,000달러를 돌파해 한 달 최고치를 기록했다.

이번 주는 5월(ETH ETF가 출시된 해) 이래로 BTC 대비 ETH의 가장 좋은 주였다.

금은 오늘 2,600달러를 돌파해 새로운 최고 기록을 세웠다(4월 이후 가장 좋은 2주였다)...

마지막으로, That 70s Show가 소비자물가지수로 재생되는 걸 볼 수 있을지 궁금해지지 않을 수 없다.

글로벌 유동성이 다시 폭발해 인플레이션이 재발할 가능성이 있는가?

...또는 Fed Put이 발동되기 전에 주가가 얼마나 하락해야 할까?

경제에 비해 주식이 지금처럼 비싼 적은 없었다는 점을 명심하라(미국의 전체 시가총액은 GDP의 200%까지 올랐다...)

버핏이 죽었다면 그는 무덤에서 뒤척일 것이다!

달러의 몰락과 금

1) 은은 매우 빠르게 50달러를 볼 수 있다- James Turk

2) Peter Schiff: 인플레이션이 재개하기 전에 금이 치솟을 것이다

1) 은은 매우 빠르게 50달러를 볼 수 있다- James Turk

(Silver May See $50 Very Quickly)

2024년 9월 16일, KWN

https://kingworldnews.com/silver-may-see-50-very-quickly/

오늘 James Turk는 킹 월드 뉴스에 은값이 빠르게 50달러 수준에 도달할 수 있다고 말했다.

James Turk: 귀금속에 대한 전망은 점점 더 밝아지고 있다, Eric. 금이 선두를 달리고 있고, 지금까지는 은이 뒤따르고 있다. 하지만 그 관계는 곧 바뀔 가능성이 크며, 은이 선두를 달릴 것이다.

금/은 비율은 금요일 84로 마감했는데, 이는 최근에 나타난 89 수준보다 좋지만 여전히 역사적인 16대 1 관계보다 훨씬 높다. 현재의 높은 비율은 매년 금보다 약 10배 더 많은 은이 채굴된다는 점을 고려할 때 두드러진다. 따라서 높은 금/은 비율은 은을 과소평가하는 변칙이다.

하지만 은은 금에 비해 저평가된 것만은 아니다. 은은 1980년 최고 가격의 일부에 구매할 수 있는 몇 안 되는 것 중 하나이고, 금은 대부분 생활 필수품과 마찬가지로 이미 1980년 최고 가격의 3배이다. 비교적 낮은 은 가격의 이러한 이상 현상은 개인 투자자에게 기회를 제공한다.

자금이 풍부한 기관들은 금 매수를 통해 불환 통화에서 벗어나고 있으며, 이는 금의 상승 추세에서 입증된다. 역사상 채굴된 모든 금은 여전히 ​​존재하며, 거의 대부분이 금괴, 주화, 보석으로 보관된다. 따라서 금은 매우 유동적이고 시장이 매우 깊다. 은은 그렇지 않다.

실물 은은 금처럼 유동적이지만, 지상 재고는 비교적 적다. 결과적으로 은 시장은 깊지 않다. 따라서 기관들이 깊은 주머니를 사용하여 대량 구매를 하는 것은 어렵고, 이는 은이 금 대체재이기 때문에 개인에게 기회를 제공한다.

현재 비율로 84온스의 실물 은은 금이 제공하는 것과 동일한 불환 통화 위기에 대한 보호를 제공한다. 실물 금속을 소유하면 구매력이 금융 시스템 밖에 놓이게 된다. 과도한 레버리지를 가진 은행과 엄청난 적자로 ​​무모하게 돈을 쓰는 정부 밖에 놓이게 된다. 그 결과 막대한 부채가 축적되어 통화의 구매력이 침식된다. 이를 "인플레이션"이라고 한다.

따라서 실물 은을 소유해야 한다는 주장은 설득력이 있고, 차트도 마찬가지이다. KWN 독자라면 우리가 따라온 이 주간 은 차트에 익숙할 것이다.

은의 급등 가속을 기대하라:

은이 수년간의 컵 앤 핸들 형성에서 벗어나다

은은 강력한 손들에 의해 실물 은이 축적되고 있음을 보여주는 거대한 기반을 형성해 왔다. 28달러 위로 돌파한 후, 은은 돌파 지점으로 되돌아갔고, 이제 지지를 형성한다. 28달러의 이 지지는 시험을 거쳐 유지되었다.

은은 매우 빠르게 50달러를 달성할 수 있다.

지금 우리가 주시해야 할 것은 은이 형성하는 깃발 모양을 더 많이 앞뒤로 채울지, 아니면 은이 깃발 모양에서 상승으로 돌파할 준비가 되었는지 여부이다. 그렇게 되면 50달러로의 이동은 빠르게 이루어질 것으로 예상한다. 몇 달이 아니라 며칠 또는 몇 주 정도 걸릴 것이다.

은이 결국 50달러를 돌파하면 강세장이 시작된다. 에릭, 기억하겠지만 나는 2011년, 은이 마지막으로 50달러에 도달한 이후로 그 요점을 반복해 왔다. 그 이후로는 모든 것이 기반을 쌓았고, 마침내 은을 새로운 강세장으로 이끌 만큼 강해 보인다.

지금까지 은은 주로 산업적 수요에 따라 거래되어 왔다. 사람들이 은을 금 대체재로 보기 시작하고 화폐 수요가 발생하면 가격 상승은 볼 만한 일이 될 것이다. 하지만 은의 종이 대표가 아닌 실물 금속을 소유해야 한다.

2) Peter Schiff: 인플레이션이 재개하기 전에 금이 치솟을 것이다

(Peter Schiff: Gold Soars Before Inflation Resumes)

2024년 9월 16일, Schiff Gold

https://www.schiffgold.com/peters-podcast/peter-schiff-gold-soars-before-inflation-resumes

금요일 이야기에서 Peter는 금에 대한 흥미로운 한 주를 다루며, 금속은 일중 최고가인 2,583달러를 기록했다. 이 가격 움직임은 연준이 지난 20년간의 인플레이션 정책을 재개할 금리 인하를 발표하기 일주일도 채 안 남은 시점에 발생했다. 피터는 또한 9/11 기념일에 대해 간략히 언급하고, 지난 화요일의 트럼프-해리스토론에 대해 보다 공식적으로 언급한다.

피터는 이번 주를 요약하면서 금이 2024년에도 여전히 많은 상승세를 보일 것이라고 언급했다.

“금은 이번 주 거의 매일 새로운 최고 기록을 경신했다. 하루, 일주일 동안 새로운 종가 최고가로 마감했다. 금은 종가가 2,578이었던 것 같다. … 내가 본 장중 최고가는 2,583달러이었다. 금은 올해 들어 25% 상승했다. 큰 한 해였다. 그리고 올해는 아직 끝나지 않았다. 이제 주식 시장에서 일어나는 일과 비교해보겠다. 많은 사람들이 주식 시장이 강세를 보인다고 말하고 있으니까.”

금 지수도 지난주에 상승세를 보였는데, GDX와 GDXJ는 각각 이번 주에 9.3%와 13.6% 상승했다. 피터는 둘 다 여전히 헐값이라고 생각한다.

"하지만 지수는 여전히 엄청나게 저렴하다. 그리고 나는 여전히 사람들이 월요일 아침에 가능한 한 빨리 이 주식을 사야 한다고 생각한다. 어디에 있든 상관없다. 분명히 투기자가 되어야 한다. 이 주식에는 위험이 있다. 하지만 내가 보기에 그것들은 내다버리는 종이 상자에 담아서 주는 것과 마찬가지이다. 그만큼 저렴하다. 그리고 금은 계속 오르고 있다. 은은 오늘 30달러를 넘어 31달러로 거의 돌아왔다. 백분율로 보면 금보다 더 큰 움직임이었다."

적당한 금리 인상으로 인플레이션이 억제되었다고 가정할 때, 연준은 저렴한 신용으로의 축하적인 전환을 시사하고 있는데, 이는 엄청난 실수이다.

"실제로 금리 인하는 인플레이션 급등의 촉매이다. 그래서 승리 축하 자체가 패배의 원인이지만, 어쨌든 졌지만, 모든 일의 아이러니가 있다. 그리고 시장이 이해하지 못하는 것은, 인플레이션이 엄청나게 치솟고 경기 침체가 올 것이라는 것이다. 지금 시장은 '경기 침체도 없을 것이야, 그렇지? 연착륙이 있을 것이고 인플레이션은 2%로 떨어질 것이야.'라고 생각하고 있다."

지난주에는 9/11 23주년도 있었다. 초기 공격은 충분히 파괴적이었지만, 피터가 설명했듯이 9/11의 영구적인 피해는 미국인의 자유를 박탈할 위협이 되는 감시 및 전쟁 국가로의 정치적 변화였다.

"그러니까 진짜 위협은 외국 테러리스트가 아니라 우리 의회, 우리 의회, 우리 상원의원, 우리 대표, 그리고 대통령에게서 온 것이지 않는가. 그들은 일어난 일을 이용했다. 그게 이유이고, 나중에 정치에 대해 조금 이야기하겠다. 하지만 그래서 내가 이렇게 두려워하는 것이다. 특히 해리스 행정부가 이 경제 붕괴를 겪을 때, 그들은 자본주의의 잔재를 묻어버리려고 그 기회를 이용할 테니까."

한편, 국가 부채는 계속해서 새로운 기록을 세우고 있다.

“미국 정부는 8월 한 달 동안 3,801억 달러의 예산 적자를 냈다. 한 달이다. 예전에는 1년 전체였다. 사실, 3,800억 달러가 1년 전체에 걸쳐 심한 적자였을 때를 기억한다. 1년에 3,800억 달러를 운영하기에는 큰 숫자였다. 우리는 한 달 만에 해냈다. 이것은 국가적으로 8월에 운영한 가장 큰 적자이다. 여기에는 코로나 대유행 동안의 2020년도 포함된다.”

피터는 또한 지난주 대선 토론의 온건함에 대한 자신의 생각을 밝혔다. ABC는 두 후보 모두의 권리와 인플레이션에 대해 반박하지 않음으로써 스스로를 망신시켰다.

“ABC는 인플레이션이나 가격 통제 또는 그런 것에 대한 질문을 하나도 하지 않았지만, 인플레이션이나 적자에 대한 질문은 없었고, 적자를 갚기 위해 급등하는 이자 비용에 대한 질문도 없었고, 사회보장에 대한 질문도 없었다. 나는 지금 어떤 행정부에서든 처음으로 사회 보장이 적자를 내고 있다고 언급했다. 그들은 지불하는 것보다 연간 1,000억 달러 적게 징수하고 있다. 그럼 사회 보장의 부실에 대한 질문은 어디에 있는가?”

확실한 것이 하나 있다면, 카말라노믹스와 인플레이션 정책은 미국이 미래를 향해 나아갈 길이 아니라는 것이다.

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